到底第三方支付的困境在哪？如何突围？

　　早两年，只要在某宝或者某东商城上，输入“信用卡套现”，就会出现几百页关于pos机的商品信息。这些出售pos机的商家打出：低手续费、秒到账、一清机等关键口号，每个月能成交上千笔。商家类型的刷卡机（外形类似银行），售价在几百元上千元不等，这些刷卡机多是由国内排名前几的第三方支付公司推出的，而那些掌上刷卡机，一般以绑定手机客户端的方式完成交易，售价只需几元到十几元不等，这些刷卡机多是些名不见经传的支付公司推出的。

然而，今年十月以来，各大电商商城已不见pos机的踪影，笔者在多个商城尝试搜索“pos机套现”，显示的结果是：找不到该类商品或根据相关法律法规，该商品不予显示。

显然，通过第三方支付平台以虚假交易或退货的形式套现信用卡，是属于违法行为，只不过长期以来，监管松弛的状态下，商家趁机出售大量套现pos机以获利。今年以来，连续的电信诈骗案引起了广泛关注，在中国，每年因电信诈骗导致的经济损失高达上千亿元人民币。

为防范电信诈骗，九月以来，央行对支付结算等金融体系进行了严格的整治和管理，其中包括：加强实名制管理、转账可选择到账时间、任何单位和个人不得在网上买卖POS机（包括MPOS）和刷卡器等受理终端、建立责任追究机制等。

国内第三方支付发展历程

大多数人所悉知的银联，成立于2002年的上海，是一家国企，在移动支付尚未兴起的时候，银联支付是最常见的第三方支付。但它并不是国内最早做支付的企业，中国最早的第三方支付公司是一家民营企业，成立于1998年，主要为b2c电子商务网站服务。

随着国内互联网的发展，电子商务的崛起使得越来越多的第三方支付开始出现。2005年被誉为第三方支付的元年，阿里的支付宝和腾讯的财付通都是在2005年成立，除这两家以外，先后又有50家第三方支付公司在同年成立。

尽管国内的第三方支付出很早就出现了，但受限于市场需求和环境影响，前期的发展速度却极其缓慢，官方对第三方支付的认证也迟迟未进行，直到2011年，央行才正式发放第一批支付牌照，共有27家支付公司获得，到了2015年底，获得支付牌照的公司达到了267家。

交易额上，从2009年起，第三方支付交易额几乎以每年50%的速度增长，2015年，第三方支付全年交易额达到31.2万亿元，同比增长 35%左右。

用户构成，2015 年，我国网上支付的用户规模已达到 4.16 亿，较 2014 年底增长率达到36.8%。手机网上支付即移动支付的增长更为迅速，2015年手机网上支付的用户规模达到3.58亿 ，较2014年增长了64.5%。

支付行业的困局

随着网购的普及和互联网金融的兴起，第三方支付的作用变得举足轻重，许多电商开始推出或收购第三方支付，有利可图使得行业之间的竞争逐渐加剧。

2015年，支付宝+财付通（微信支付、qq支付）的交易额，占有了中国第三方支付市场交易份额的90%以上，形成了两家独大的霸主地位，剩下10%的市场份额，则由其余的两百多家支付公司占有。在这种生存环境下，小的第三方支付公司为了谋求生存，只好另寻出路，在监管盲区或模糊地带，做些模拟两可的事情，以此获利，诸如文章开头提到的，通过发行信用卡套现pos机，收取手续费以获取利润。

今年以来，央行对这些行为进行了严厉的打击和处罚。截止本月，央行总共处罚了22家违法违规的第三方支付机构，累计没收非法所得金额上亿元，同时，有三家支付机构因严重违规被吊销牌照。

第三方支付行业乱象，使得监管力度趋严。2015年，央行收紧了第三方牌照的发放，北上广深等一线城市，更是做出暂停发放第三方支付牌照的规定。原因之一：行业乱像诸多，急需对现存的支付公司进行规范管理；原因之二：现存的支付公司大多数处于亏损状态，只有少数一两家公司在盈利，停止发放牌照能够给现存的公司一定的发展空间，并购或者淘汰，让市场自行完成洗牌，尤其是17部委联合整治互联网金融以来，第三方支付行业的洗牌速度似乎已经加速了。

突围之难

在生存艰难的环境下，许多支付公司试图对现状进行突围。上市、合并、出售，支付公司为跳出困境，百态尽出。

一直谋求上市的拉卡拉支付，在借壳西藏旅游曲线上市失败以后，立马将业务拆分，企图再次上市，是否能够成功，还尚未有定论。目前，国内数一数二的支付公司都在谋划着上市，如果成功，那么必将导致两极分化现象：富裕的比以前更富了，而贫穷的，只会更贫穷。

而并购案例上，由于监管方面禁止支付牌照的直接买卖，在牌照停发以后，一些公司想得到牌照，只能以股权收购的形式来获得。近日，某电商平台以4亿元的价格收购了浙江一家支付公司，被收购的命运，对支付公司来说，或许是更好的归宿。

牌照停发以后，仅有的支付牌照存量，或许只有将自己变为卖方市场，降低身价，兴许才能得以明哲保身。

标签：