双十一苏宁金融羊毛翻倍？别高兴太早！

今天是双十一倒计时第十天，但各大电商的营销战早已硝烟四起。无马哥看到，在这场电商和剁手党的狂欢节中，除了电商们的价格大战，各大电商的金融业务也在卖力地提供弹药，推波助澜，钱不够花他们赊给你，这是对剁手党们赤裸裸的煽动。

但事情不止于此，这些电商的金融业务，不仅能够推动消费，还能帮我们理财，让我们满血复活。本周无马哥决定借着双十一时机，对一些知名电商的理财平台做个测评系列。

昨天聊了国美金融，今天来聊聊苏宁金融。（想直接看测评结果的直拉文末）

双十一收益率翻倍的大羊毛？

与国美金融板块相似，苏宁金融同样是背靠庞大的商业连锁和电商业务进军互联网金融，但不同的是，相比国美金融板块复杂凌乱的多平台布局，进入更早的苏宁金融，布局更集中明朗，发展也更快一些。

目前，苏宁金融业务虽已成立专门公司独立运作，但网上入口仍被整合在苏宁电商平台“苏宁易购”中，苏宁易购首页设有专门的苏宁金融板块，苏宁金融所有的产品线均在其中。

苏宁金融从2011年开始涉足金融业务，并像一切进军金融业务的企业集团一样，对各种金融业牌照有“收集”的嗜好。目前为止，苏宁金融已经拥有第三方支付、消费金融、小贷公司、商业保理、基金支付、基金销售、私募基金、保险销售、企业征信、预付卡、海外支付等11个行业牌照或资质。

跟一般的P2P平台相比，苏宁金融可以名正言顺地在网上销售基金、保险等理财产品，这是一个很大的优势。篇幅所限，无马哥今天主要谈与投资理财相关的产品。

进入苏宁金融的投资理财板块，无马哥的第一感觉，是收益率相当低——比P2P行业以收益低出名的陆金所还低不少，定期理财两年期的年化收益率才5.6%。

所以，无马哥很快被苏宁金融力推的双十一活动吸引。这个号称“双十一专供11.11%收益”的活动，虽然放在网贷行业并不显眼，但在苏宁金融却是比常规收益率整整翻了一倍！无马哥原以为发现了一个大羊毛，可以推荐给大家，心里不禁一阵高兴。

苏宁金融双十一活动介绍，截图自官网双十一活动页面

但定睛一看，高兴太早了。从页面上小字说明可以看出，要得到11.11%的收益率，你必须不多不少投上1万块，且限时30天。并且这个收益率的含金量也不高，金钱收益仅有4.68%（双十一前为4.55%），附加收益6.56%是被折算成55元的易购券，必须在苏宁易购上购物才能使用。怕你血喷得还不够，苏宁还不甘心地补上第三枪：这个活动仅限于新用户。

这个羊毛实在是鸡肋，想必资深羊毛党人是不屑一顾的吧。相比之下，无马哥上篇写到的国美系美美理财的双十一活动，倒显得更可爱一些，30-90天定期年化11%，没有限额。

虽然苏宁金融双十一活动很不给力，但无马哥发现有个理财产品还是挺有意思的。

投资跟保险兼顾，恐给险企做嫁衣

苏宁金融的理财产品比较丰富，有类似于“余额宝”的活期产品“零钱宝”，有投向金交所资产以及票据等的定期理财产品，还有基金理财、企业理财、证券等。相对于平时更多是投资P2P的读者来说，可能算得上比较新鲜的，是一款保险理财产品——顾名思义，这款产品既有保险功能，又有投资收益，是一种“投资连结险”。

这款产品的名称是“弘康易理财年金保险”，是由弘康人寿保险公司推出的兼顾保障价值与理财价值的投资连结型保险产品。该产品按份购买，每份1000元，同时提供“身故保险”和理财收益，可终生持有。弘康保险规模不大，保险产品主打性价比；苏宁金融已经拿到了保险销售牌照，不存在合规风险。

保险理财产品介绍，截图自官网保险理财页面

持有期间，如果购买人意外身故，则可获得保险公司赔付，赔付金额仅等于持有金额（这点对保险不太了解的朋友要注意，这不同于普通保障型保险，赔付金额远大于投保金额）。持有该产品的第一年，可享受5%的年化收益，一年之后免费可提取本金及利息；超过一年之后，可继续持有，但收益率将降为3%左右。

需要注意的是，这款产品购买之后一年内，如果要退出，须支付5%的退出费用，其实也就是保险中的退保费用。这个退出费还是相当高的，所以，投资人一定要想清楚要不要购买，根据自己的流动性做好安排。好在作为一款保险理财产品，按照常规，会给投资人15天的犹豫期，在此期间选择退出，则不收取退出费。

保险跟理财结合，是一类新的投资渠道，关于这类理财产品，还有很多知识需要学习，因篇幅关系无马哥这里就不多说了。总体来说，无马哥觉得，其实这类产品并不是很好的选择，倒不如把钱分开来，将一部分投到专门保险产品中做保障，其他的投到更高收益的理财品种。这几年保险公司越来越赚钱，很大一个原因就是赚取了这部分投资收益。

资产比较优质，收益率很低

苏宁金融的活期理财产品是“零钱宝”，与余额宝类似。 “零钱宝”的资金可以用于购买定期理财产品，相当于解决了投资资金站岗问题。

定期理财产品，比较常规的有3种，分别是“固收理财”、“票据理财”和“安心盈”，年化收益率较低，在3.6%到5.6%之间，投资期限1个月到2年不等。

苏宁金融定期理财产品，截图自官网定期理财板块首页

“固收理财”目前所对应的资产来自于南京金融资产交易中心，项目信息披露还算详细，整体来说安全性较高。关于金交所资产，无马哥在之前微博微理财的测评中介绍过，可参看。

“票据理财”的项目是质押借款项目，质押物包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，还款保障较好，但项目介绍披露的信息较少，看不到相关票据，也没有借款方的介绍。

最有特色的是“安心盈”。“安心盈”是债权转让类产品，投资期限在半年以下，收益率在4.3%到5.4%之间。无马哥看到目前“安心盈”项目的转让方均为个人，所转让的债权并非是在苏宁金融平台生成的，单个转让项目的金额均在百万级别。但平台对于借款项目的信息披露很少，应该说只从项目介绍本身很难判断风险大小，但长安保险为这些项目提供履约险保障，大大提升了投资安全性。

在流动性方面，有专门的债权转让板块“变现贷”，目前“财富安享系列”和“票据理财”可以转让，“安心盈”不支持转让。

苏宁金融目前使用的是自家的第三方支付“易付宝”，投资人资金没看到有银行存管的保障，在官网上也看不到相关消息。在官网上查到不到苏宁金融的定期运营报告，仅有数据显示，其定期理财的累计成交金额超过664亿元——这要放在P2P中算规模较大，但跟蚂蚁金服、陆金所等金服集团比起来要小很多。

测评小结

整体来说，苏宁金融背靠商业连锁和电商的庞大用户群和资产，进军互金水到渠成，业务布局也合理清晰，目前面向个人投资的资产端，安全性较高，但同时收益率明显偏低。无马哥（wumajinrong）觉得，目前苏宁金融的理财产品，并不是太理想的投资选项。当然保守型的投资者，也可以适当配置部分资金试一试。

值得补充一句：给消费者提供分期信贷的苏宁消费金融业务，目前似乎并未整合进个人投资理财产品中。这块业务据最新报道显示，其不良率超过10%，今后如果以此资产作为投资品，还需留意其风险。

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