每个人都有一个隐秘的愿望，就是躺着赚钱。
所以美国人发明了一个东西，叫“智能投顾”，就是用电脑自动帮你投资，然后你就可以躺赚。
“智能投顾”这个新概念，已经从硅谷、华尔街，火到了中国，现在已经取代P2P成为互金领域第一热词（hu you）。
最新赶这个时髦的，就是这两天很火的，“摩羯智投”。
这可不是小互联网公司的创新产品，而是招商银行的产品。名字起的不错，因为摩羯座是行事踏实努力的代表，赚钱方面也比较稳健。
这投资顾问是怎么个智能法呢？电脑能否像阿法狗打败李世石那样，能战胜巴菲特？
它的原理是根据个人的收入水平和理财目标，利用软件算法，自动给出对应你偏好的理财方案。你可以把智能投顾理解成“理财界的无人驾驶”。它的体验，比起线下理财师更快、更精细明确，而且门槛更低。
除了低成本的优势外，智能投顾还有两个优点：一是方便懒人理财，不需要花太多精力在上面；二是在挑选投资标的过程中，剔除了人类容易情绪化波动、一会过分贪婪一会盲目恐惧的弱点，相对更加理性。
上图为美国智能投顾领域的明星公司Betterment的历史投资组合表现，大部分时候好于私人投顾的平均水平。不过，它同样没有逃过07年的次贷危机，在市场暴跌时也没有发挥及时止损的作用，显得还不够“智慧”。
说回招行的“摩羯智投”，对咱投资者来说，这货靠不靠谱，主要看电脑能不能帮咱跑赢咱自己。无马哥把这个机器人拆解了一番。
“摩羯智投”和国内外已有的智能投顾产品思路大同小异，主要都是根据你的风险偏好，给你自动挑选一堆公募基金。
初版的产品一共准备了30个方案，从短期到中长期，按从低风险到高风险，股票类基金比例逐渐增加，债券和货币基金配置逐渐减少。2万起投，追加5千，之后的调整优化或赎回都必须严格按照“智投”的建议。
智能不智能，关键看它能投出的回报有多高。由于目前刚推出，还无法从实例来证明，不过招行App中提供了模拟收益情况。
我们就帮摩羯跑了个分——最保守且没耐心的人可以获得5.01%，最大胆又守得住的人可以获得11.23%。
这收益怎么说呢？太鸡肋了。
对于年化只有3-4个点的银行理财产品来说，似乎可能会高一些；对咱们这些互金老司机来说，这个“摩羯”的智商比咱们好像还差得远。
要找一个比摩羯收益高的P2P产品太容易了。
即使是在美国，明星公司Betterment的投资收益波动也是与整个经济大体一致。 所以智能投顾这种事情，对稍微懂点理财也有靠谱投资渠道的人来说，都是一个鸡肋。
招行这个摩羯吧，对买了一辈子银行理财的大妈，可能有用；对互金投资老司机来说，就只能呵呵了。
而且招行还有个特坑的地方，就是挂着“智能”的羊头，卖的还是“申购费”的狗肉，你通过摩羯投这一系列的公募基金，大部分申购费高达0.8%-1.5%。而诸如蚂蚁聚宝这类互联网平台，早就一折起购了。
其实如果真要玩基金，无马哥也有很多招能跑赢摩羯。这个咱们找时间再聊。
你还知道哪些银行的套路，也可以和咱们分享分享。别被高大上的概念亮瞎了狗眼啊。
