P2P平台与融资租赁公司那些“攻”与“受”的关系

网贷整改进入倒计时，监管政策逐步收紧。从限额令开始，就掀起了一场场转型潮，无论是消费金融，小微信贷还是车贷都成为行业首选。不过也随着深耕行业垂直领域，行业可开发性逐渐变小，行业的发展眼光已不在局限于传统借贷关系，与其它机构战略布局共求发展成为一种趋势，目的在于一方面可以节约开发成本，另一方面有专业的资产管理体系等。

今天我们来谈谈融资租赁公司与平台之间的“攻受”关系，权当抛砖引玉。

那么，我们先来看下什么是融资租赁呢？

简单的讲，融资租赁是指某融资租赁公司出资向供货人购买租赁物件，然后在租给承租人使用，承租人则向出租人支付租金，租期届满，根据相关合同确立是否转移资产的所有权。

其中包括：直租（以租代购），售后回租，经营租赁等。

那问题来了，P2P平台与融资租赁公司有哪些“攻受”的关系呢？

首先来说说他们相遇相识。从很大程度上来说，传统金融的高门槛与不便捷性是促使P2P平台与融资租赁公司“联姻”的“红娘”，P2P行业也打开了进入租赁领域的通道，为接下来相知相交打下了基础。

我们可以从以下几个维度来说：

1.国内经济趋向

2.资产开发成本

3.资产管理能力

4.风险控制能力

一、

近几年金融业发展增速，造就的是资本“运作”为手段实现增值的经济形态，这点从前段时间房价就可以看出。而这样的泡沫经济所来带的影响是极有可能是股票、债券等资产暴跌，从而影响宏观经济的发展。这也是政策为何反复强调中国要回归实体经济的重要原因。

所以国内的经济体系始终是要走向实体经济的，而融资租赁公司与P2P其实也是为了服务实体经济的。而且这是政策上扶持的，特别是在新能源产业上，更多的P2P平台主动与租赁公司搞在了一起。

二、

观察目前P2P平台开发资产端情况，小则几家，大则几百家，而资产端的开发力度也反映出了另外一个问题，那就是平台的体量。

所以平台想要提升体量，要么不停的开发线下门店，要么和其它的资产端渠道合作。就算如此，线下开发的成本也小不了。

反观融资租赁公司，租赁贷款利率较低，一般7%左右（当然这个也跟贷款方式和期限有关），远远低于P2P行业的贷款利率。

也就是说与融资租赁合作，可以有效的降低资产开发的资金成本与时间成本，还可以扩展平台体量。要知道，一个融资租赁公司每年的租赁交易量都是N多个亿，P2P平台只要拿下十分之一都可以一飞冲天了。

三、

还是来自资产端上，只是表现在审核和管理上。其实也和资金成本有关系，目前大多数平台都有专业的审核团队，大致的分为风控人员：负责资料的审核和筛选；评估师：负责资产价格的评估；催收人员：借款人逾期的催收。而这些无论是在人力和物力上都会有很大的支出。

另一方面，国内的征信体系上还不算完善，这无疑成为寻找优质资产的最大壁障。

而融资租赁公司在审核上却要比P2P平台要严苛的多。大概流程是从业务开始时对承租人的准入评估，实时信息监控，偿还能力，租赁物市场价格变动、追踪，以及第三方征信等都会进行严格的审核。

可以这么说，与租赁公司的合作可以减少很多审核上的程序，从而达到节约成本与资产管理的目的。

四、

从风险角度上来看，在P2P行业中有抵质押的平台还好，信贷的风险是最大的，因为违约成本低啊！有抵质押也要看贷款额度是否低于抵质押物。

而那些所谓背景、风投、上市系平台也在各种问题频发后不再成为宣传的嘘头。说白了，平台真出事了，兜不兜的了底难说。

先来说说具备融资租赁资产管理能力公司的成立条件吧。注册资本是实缴1.7个亿以上，成立时间一年以上加资产规模一亿以上方可开展此类业务。

另外，融资租赁公司往往都有比较强的股东背景与第三方担保。

同时如上文所说，融资租赁往往都有国家在背后扶持。比如说新能源汽车吧，就2015年，国家和地方针对新能源汽车的补贴达300多亿元。不过呢，有部分是为了骗补。

上面的信息是不是反映了融资租赁公司的高、大、上。

其实笔者觉得，与融资租赁公司的合作说白了也是风险转移。将平台的经营风险转移到融资租赁公司。

因为在实际的租赁业务中，承租人只享有使用权，所有权在融资租赁公司手上，债权在平台投资人手上。当承租人发生违约事件时，融资租赁公司都会通过物权处置租赁物变现或者第三方担保公司来弥补债权上的损失，从而融资租赁的风险性越小，平台的坏账也相应的变小。

原因在于，投资人对融资租赁公司的借款是刚性的，不管承租人有没有还钱给租赁公司，租赁公司都需要还钱给投资人。

不过，就算如此。P2P与融资租赁公司的合作也是困难重重。

一方面，传统金融的借款成本是阻碍P2P与融资租赁公司发展的一道坎。

另一方面，2016年8月24日发布的《监管办法》中规定的借款上限也给平台加了道无法穿越的天花板。

所以P2P与融资租赁公司还有很长的路要走。

名词解析：

直租（以租代购）：直租是指由承租人需要购买租赁物件，出租人通过对租赁项目风险评估后出租租赁物件给承租人使用，在租赁期间承租人没有所有权但享有使用权，并负责维修和保养租赁物件。出租人对租赁物件的好坏不负任何责任，设备折旧在承租人一方，在租赁期限结束后所有权转让给承租人。

售后回租：回租是承租人将其所拥有的物品出售给出租人，再从出租人手里将该物品重新租回，此种租赁形式称为回租。采用这种租赁方式可使承租人迅速回收购买物品的资金，加速资金周转。

经营租赁：是指由承租人需要使用租赁物件，租赁期间承租人享有使用权，租期结束时，承租人对租赁物件可以选择续租、退租、留购。出租人对租赁物件可以提供维修保养，也可以不提供，最后由出租人对租赁物件提取折旧，承租人按折旧比例支付租金等其它费用。

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