＂保本＂＂无风险＂,宜信财富被曝诱导客户投资高风险产品

“宜信理财为您的投资安全保驾护航”。

宜信财富的投资者很熟悉这句广告语。宜信财富是宜信旗下独立财富管理业务品牌，官网介绍称：为中国高净值和大众富裕阶层提供专业的全球资产配置服务，在中国大陆40多个城市设有分支机构，有大量的线下营业部为投资者提供服务。

但是，最近野马财经却频频接到宜信财富向不合格投资人兜售私募股权基金这种高风险产品的举报。

邵女士（化名）近日向野马财经爆料，她在2016年3月于宜信财富中心（北京温特莱店）进行咨询了解时，被宜信财富销售、产品经理作出可保本、无风险、提前退出等承诺，导致其作出错误判断，拿出多年的102万元积蓄投资了私募股权基金。

后来经朋友提醒，才了解到这种产品属于高风险产品，需要具备“合格投资人”资质。她认为宜信财富在投资人审核方面涉嫌违规运作，致使她自身权益蒙受损失。以下为她的爆料部分截图：

爆料人部分截图

而野马财经还发现，邵女士的遭遇并非个例。宜信财富的其他投资者也向野马财经反应，宜信财富存在诱导非合格投资人投资私募股权基金的行为，这违反相关规定。

那么，相关规定是如何鉴定合格投资人的呢？

《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条指出，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元且符合下列相关标准的单位和个人：

（一）净资产不低于 1000 万元的单位；

（二）金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元的个人。

根据邵女士向野马财经提供的收入证明等材料显示，其金融资产不足300万元，年收入（税前）为40万元，不满足合格投资者条件。

是否审核投资人资质？

宜信财富的线下营业部是否存在上述几位投资者所反应的诱导、资质审核不严等问题呢？野马财经小编以投资人的身份对宜信财富进行了实地考察。考察的设定身份为一名刚刚毕业，父母给了200万现金，年收入20万的90后年轻人。

野马财经首站来到了被多位投资者投诉的宜信卓越财富投资管理（北京）有限公司。（下面简称“卓越财富”）

“卓越财富”的理财师一开始对风险进行了提示，但当小编表示愿意接受风险并投资时，该理财师则表示，如果投资金额可以达到宜信财富起投门槛，即使资格不够，也是可以投资的。

如此看来，爆料投资者所说的“非合格投资人也能参与高风险的私募股权基金”，在线下店确实存在。但是不是所有宜信门店都存在此类“暗箱操作”呢？

野马财经第二站又来到宜信财富（北京）世茂财富管理中心（下面简称“世茂财富”）进行求证，一位名叫黄茹梦的理财师询问了野马财经小编的经济状况，在得知小编年收入不足50万元，金融资产低于300万元时，强烈不建议进行私募股权基金的投资，并称，“任何投资都不能保本息，且股权投资门槛太高，若付出全部身家投资风险太大，可以考虑配置固定收益类资产......”

看来，宜信财富的理财师也有专业、道德底线比较高的。但是，以上2家门店的情况也反应出宜信财富在在对合格投资人的审核方面，人为操作空间很大，理财师良莠不齐，还存在管理漏洞，非合格投资人也有可能参与到私募股权投资中。在涉及到私募股权这种高风险产品的投资，仅仅依靠理财师的道德是不现实的，还需要宜信从制度层面、管理层面，不打折扣的执行行业法规。

2016年7月15日前宜信可不审核投资人资质？

“卓越财富”的理财师对野马财经表示，宜信财富的客户很多是在2016年7月15日前的，在这个时间前进行投资的投资人可以不审核资质，因为那时《私募投资基金募集行为管理办法》（下面简称《管理办法》）还未生效。

金融从业人士黄先生认为，《管理办法》中对合格投资人的资质要求是根据《私募办法》来的，这在原文中也有体现，而《私募办法》在2014年8月21日就已经发布并且生效了，“年收入不低于50万或金融不低于300万”的门槛是2014年就确立的，不存在2016年7月15日前不生效的情况。天使街CEO黄超达也认为，企业落实对合格投资人的审核时间应是《私募办法》的生效日，即2014年8月21日。

由此可见，宜信财富在合格投资人审核方面的漏洞可能已经涉及违规，《管理办法》第三十七条指出，募集机构在开展私募基金募集业务过程中违反本办法第二十八条的规定（即合格投资人的相关规定），中国基金业协会可以视情节轻重对募集机构采取加入黑名单、公开谴责、撤销管理人登记等纪律处分；对相关工作人员采取行业内谴责、加入黑名单、公开谴责、取消基金从业资格等纪律处分。情节严重的，移送中国证监会处理。

如此看来，监管层对合格投资人才能投资高风险私募股权基金业务是极为重视的，目的在于避免因道德问题引发的金融风险。

除了对合格投资人的资质审核违规外，另有投资者对野马财经表示，其在宜信财富进行转让基金合同时，还遭遇了乱收费、信息披露等其他问题。

合格投资人审核成行业问题

财富管理公司与常见的P2P、银行理财不同，财富管理公司一般面向高净值人群，投资标的一般为地产、股权等，起投金额都较高，参与投资的投资人一般都需要根据相关规定进行投资人审核。

野马财经也对国内另一家知名财富管理公司钜派投资进行了考察，考察身份设定为，一个想投资上市公司定增项目的刚毕业的90后年轻人。

钜派投资理财师透露，钜派投资参与定增项目的标的也为私募股权基金，根据要求也要提供“金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元。”的书面证明。

但当野马财经小编表示，不满足，无法出示。该理财师直接表示，定增项目的起投金额是100万，这是证监会的规定，对于收入证明，如果可以提供最好，没有，也没太大关系，因为对于收入证明监管层是抽查。

同样，钜派投资理财师在和野马财经小编交流的过程中并没有进行风险揭示，当野马财经问到，是否有比较安全的投资项目时，该理财师说：“保本保息的定增项目不多，得碰运气！”

两家在财富管理行业里声明赫赫的龙头企业，都存在非合格投资人可投资高风险私募股权基金产品的违规情况，那么行业中排在他们之后企业的状况，恐怕更是无法指望。

野马财经就上述情况向宜信财富官方进行求证，宜信财富回复称，公司按照相关法律的要求，会事前对客户进行风险测评，只有风险测评的等级与私募基金风险评级等级相匹配才能与客户进一步接触和拓展。

另外，宜信财富称，根据监管要求，客户需要对于其是否满足合格投资者的要求以及风险揭示函中的内容进行确认，在满足以上所有条件后，宜信财富才会安排客户进行私募基金合同的签约等动作。2016年7月15日之后，我司在合格投资者确认环节会请客户提供相关资产证明，确认客户属于合格投资者以及风险评级相匹配才可以参与认购。私募基金合同签署由以下六大环节构成：风险评级、匹配销售、风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认。

既然有严格的风险测评内部规定，为何会发生邵女士等投资者投诉的非合格投资人投资高风险私募股权基金的情况，宜信财富没有针对这个问题表态。

标签：