对于存管，需要有的几个思想准备

两年前，我们呼吁杜绝资金池，实施平台自有资金和投资人资金分离，以确保投资人资金安全，积极推行第三方托管（那时候还没有银行存管），受到很多平台的攻击和鄙视，很多名人大咖对此也十分不屑。

很大一部分的投资人，也会因为托管之后，操作体验问题（涉及系统更多）、提现费用问题、提现到账时间问题、标与资金难同步（经常有标没人投，或者有钱没标）等，质疑甚至反感这种资金分离的安全措施。可以说，推行“平台自有资金和投资人资金分离”，杜绝资金池，这个过程是十分艰辛和充满误解的。到如今，人人都知道银行存管的重要，平台也不敢怠慢，“革命的形势”发生了根本转变。

随着存管细则的出台，一如既往地引发一轮热议，总体上有三类声音：正面解读的、畅想未来的、泛泛表达隐忧的（担心平台大限将至）。议论之余，我们仍需冷静看待，无论是平台，还是投资人，都需要提前做好几个思想准备：

1、 不要过于高估银行存管的作用。银行存管的核心目的，在于实现平台自有资金和投资人资金分离，避免平台利用投资人的沉淀资金设立资金池。其原理，并未从根本上超出第三方托管（只不过是游戏的主角有变化）。实现了银行存管并不等于绝对安全，很大程度上解决了资金池问题、防范了纯骗子平台，但项目质量、风控水平、逾期坏账这些问题，甚至是假标自融问题，还有待其他措施解决。第三方托管后有平台跑路一样，银行存管了，依然会存在坏账无法兑付，或者少量跑路的问题。这一点，存管细则也明确了：银行不负责审查项目，不承担项目风险。以前有人骂第三方是骗子，估计将来还会有人骂银行骗子。

2、 成本费用将会增加。目前提供存管服务的银行，一般都是一次性收取一笔开发接入费，后续的服务中再按照交易金额的一定比例收取服务费（这个费用水平基本上与现在第三方托管相当）。因为是按照交易净额比例收费，所以就算是大平台，也很难替客户承担，最终都会以不同的形式转嫁到投资人身上。目前投资人对第三方托管平台收提现费的抱怨，将来都会出现在银行存管的平台上。

3、操作体验将会有所改变。银行存管上线之后，也会出现一个操作体验的问题。一方面，因为加入了银行环节，操作程序会增加，要系统间切换，第三方托管所存在一些列体验问题，银行存管理论上都存在（银行合作的技术开发团队并不天然上比第三方强）。另一方面，平台与银行的这种非对等地位的合作，使得服务体验的改善，将会是一个漫长的过程，甚至一些银行的充值和提现需要T+1。从目前已经上线存管的一些平台情况看，很多都在维持双系统运行，很多平台的银行存管新系统运行得并不好，这中间转换的过程，可以说十分艰辛。这一点，投资人要有思想准备；平台也要认真选择体验好的银行做存管，不然将来痛苦不堪。

4、 存管真正的难点，在于对运营的挑战。存管细则出来之后，很多朋友担心平台达不到银行的存管要求，过不了存管的门槛。在过去的时间里，银行出于风险的考虑，确实给平台设立了很多的门槛，但随着存管细则明确“银行不用对项目负责”，存管势必会变得越来越容易，未来真正形成挑战的，是对平台运营的挑战。在以往的运营中，很多平台，暗中依然不同程度的存在资金池；存管之后，资金池彻底被取缔，资金零库存，这就需要平台实现资金与项目的同步匹配，这对之前存在资金池周转的平台，其压力可想而知；与此同时，项目结束时，一定要及时回款，而平台则无法通过资金池资金来掩盖坏账和逾期，这也极大地考验着平台的风控。

无论如何，银行存管对于行业的健康发展来说，是一个里程碑式的事件，虽然会有一个漫长艰辛的过程，但是，我们要学会适应这个逐渐变好的行业。

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