网贷未来：合规平台必将崛起

2007年初现国内至今，网贷不觉已历10年，这期间，享受过舆论热捧、资本追逐、一时星光璀璨；也遭遇全盘否定，如过街老鼠，一文不值。未来的10年，基于合规基线，部分平台或迎强势崛起！

网贷行业现状

恐怕没有哪个行业能如此快速的大起大落，如此获得国家和地方的全面“重视”。

监管整体架构趋于完整

监管职能部门及法律法规的整体框架已趋于完整。银监会、工商局、工信部、公安部、中国互联网金融协会、地方监管部门……原有或新增网贷监管部门已明晰各自职责，并切实开展工作；2016年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》做出12个月的过渡期安排，如今时间仅剩1/3；2017年2月《网络借贷资金存管业务指引》重磅出台；各地方监管部门也逐步发布针对备案登记、增值电信业务许可证、整改细则等地方性监管办法，推进网贷平台淘汰，加速行业净化。

退出/降息潮

监管趋严致使网贷运营平台数量持续减少，据迪迪贷数据显示，截止2016年底，正常运营的平台下降为2450家，2017年2月进一步下降为2330家，随着更多更为严格的地方性监管办法的陆续出台，退出与转型平台的数量将加速上升，年底网贷行业正常营业平台数量或跌破千家。

因平台合规成本的上升、优质资产的缺乏，投资者对网贷接受度越来越高等因素，2017年以来，占九成网贷行业成交量的北京、广东、上海等地区的多家平台陆续降息直接掀起了行业整体“降息潮”，据迪迪贷监测数据显示，排名前50名的网贷平台中有超过30家平台利率在10%以内，超过20家平台利率降到了9%以内。从迪迪贷数据模型来看，这场“降息潮”仍未停止，网贷行业平均利率或跌破9%。

资金银行存管现状

当前阶段，实现资金银行存管成为网贷平台合规之路的重中之重，但是，随着联合存管、多投存管的明令禁止和银行开展存管业务的高门槛，以及对风险、成本、收益的综合考量，银行存管推进速度依旧未达预期，据迪迪贷数据显示，截止2017年2月，共有38家银行布局网贷平台资金存管业务，其中33家布局网贷平台资金直接存管业务。约260家平台宣布与银行签署存管协议，行业占比10.9%，其中209家平台宣布与银行签署直接存管协议，行业占比8.7%。不过随着四大行某行的试水、直销银行的加入和成商银行在资金存管方面的发力，或许会加速网贷行业整体资金存管的步伐。

未来的网贷行业

历经9年的发展，网贷平台在政策鞭笞下如过山车似的进入“谷底”，过之，“鱼跃龙门”，反之，“万劫不复”。

行业回归理性

网贷不能只顾投资人的利益、也要考虑借款人的利益、更有平台的利益，网贷行业的诞生，就是利用互联网帮助资金需求者方便快捷的借入资金，满足各方需求。只有三者兼顾，才能实现行业的良性发展，高速发展。

高收益不是也不该是网贷的标签、平台高附加活动更不是网贷的标配、20%的年化利率不是借款人能够承担的，长期高额获客成本不是平台能够承受的……却成为多数投资人主观认定的投资必备要求和首选条件。

平台回归理性。将自身的人力、物力、财力投入到创新金融、科技金融、不断提高用户体验和资金安全，普及大众，惠及金融。正如当前的降息潮，并非平台流氓和不道德，而是回归初心，回归理性。

投资人回归理性。当前政策禁止平台提供任何形式的直接担保措施（平台风险准备金），但是平台应该仍会有相应的风险措施。不过，对投资者而言，网贷投资只是拓宽自身的理财方式，投资人根据自身的投资偏好选择心仪的网贷平台、选择心仪的理财项目，并且接受对自己的投资行为负责的观点，这也是国家在当前政策中所倡导的，因此，投资有风险理财需谨慎。

成交额持续攀升

在当下严厉的监管风暴、平台大量消亡、降息潮的同时，伴随的仍是网贷市场整体交易规模的上涨，这说明，随着互联网金融的普及，网贷行业认知度的提升，网贷投资人群规模不断壮大，大型平台和志做合规类平台正在快速抢占市场。2016年行业累计成交量超2万亿，比上年增长110%。未来或会出现少数平台争霸，多数平台“百家争鸣”的行业竞争局面，通过残酷的市场竞争，带动行业创新发展，促进行业整体成交。

资本强势进入

严厉的监管风暴过后，必将阳光明媚，监管政策趋于平缓，平台终可稳步发展，但是商业世界尤其是中国的商业世界，一直都是草根播种，负责创新、开创新模式，而资本则负责收割。网贷行业更是如此，当前的政策无疑是在为资本开路，碾压草根，在监管进入尾声，网贷行业合规平台数量即将趋于稳定的不远的明天，大批资本必将卷土重来。

综上，尽管当下网贷行业依旧动荡，多数平台生死难料。但是，随着国家监管体系、征信体系等相关体系的建设以及互联网金融的普及、网贷行业认知度提升，网贷行业必将回归理性，资本卷土重来，合规平台势必崛起。

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