监管又放大招，帝都平台再次哭晕厕所

监管又放大招，帝都平台再次哭晕厕所

传闻，北京监管又要对平台发大招了。

自 3 月底整改办法出台（其中包括取消风险准备金），据说北京最近又要对网贷平台放大招了……新的大招是先通过官员的讲话透露的，真实性基本没问题。

有一个好消息，还有一个坏消息……先说说好消息，关于风险准备金。

这位官员说：

网贷平台可以设置「风险缓释金」，但不能叫「风险准备金」或「风险备付金」。另外，「风险缓释金」应该从平台盈利中提取，而不是从交易额中划出来，且不能对外宣传强调「平台安全」。

这么看来，监管层还算比较聪明，知道自己先前取消备付金的政策有点过火了，和现行刚兑的大趋势不符。

万一到时候平台取消不了准备金，自己无计可施，那等于啪啪啪打脸。

于是时隔一个月，派个人翻两下嘴皮子，让他打脸，总比打监管层全体脸要好吧？

不管怎么样，笼子里的北京平台总算暂时松了一口气，外地平台也算放心了……

再说说坏消息，这位官员表示：平台上「多对多」的集合标必须禁止。

一句话再次让北京平台懵逼了……

普及下集合标的概念吧，集合标就是一个标的，通常都叫「XX计划」，它一头对应了 N 个借款人，另一头对应了 N 个投资人。相信不少投资人都投过，成交量大的平台，都有类似这种标。

政策的想法是： A君借了 20 万元，这是 OK 的，我监管起来方便；但你发一个「XX计划」，总额 300 万元、期限 3 个月、利息 8.5%，这就让我有点懵逼了：

我既不知道单个借款的最高额度，也不知道有没有期限错配……如果大家都这么搞，还怎么监管，最后一些平台非法吸存，雷了投资人怎么办？

平台又是怎么想的呢？对一些靠谱好平台来说，做集合标真的不是非法集资，而是出于提高运营效率的选择。

日常消费金钱的单位是百、千，在投资理财时，金钱的单位以万、十万计，只发几万额度的散标，讲真大家都好累……

随便翻下排名靠前的北京平台，每天成交量都超过1亿元，1亿元如果都上散标，得有多麻烦……

从投资人来说，也是同理：集合标的好处是，平台已经将无数小标整合起来，当你手握十万甚至几万，无需挨个去投资散标，只需投打包债权即可，投资体验更友好。

坏处则是监管所担忧的，这种理财计划往往债权的信息披露程度差，你不知道项目有多少个债权打包、是真是假，因此道德风险比较大，容易发生期限错配。

不光北京平台，也不光成交量 Top 的平台，很多天生小额的平台，都在做这种省事儿的集合标。

萝卜哥觉得，效率和安全有时候就是难以兼顾，北京监管似乎要为了安全，赤裸裸牺牲效率，直接一刀切。恢复了备付金，北京平台开始要为另一件事发愁了……

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