更聪明地赚钱，你真的懂“投资到期”吗？

“上月我买了一款34天的银行理财，结果隔了40天才收回钱，怎么会差这么多呢？”小编收到了朋友的抱怨。

你是不是也遇到过类似的情况？其实，流动性对我们的投资有很多“隐形”的影响。

我们往往误以为流动性就是“投资期限”，标识的投资期限一过，钱就会回来。

可实际上没那么简单，我们来具体聊一聊。

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我们常说的流动性，是指金融资产能以合理的价格顺利变现，其中就包括时间、价格两个方面。

比如股票的流动性就比房产高：

房产不容易变现，一方面是转手速度不好估计，有可能一两个月都找不到合适的买家；另一方面，就是每个房子都是独特的，合理的价格就有更多不确定性了，有时甚至不得不低于市价出售。

股票则不同，一般在交易日都能以实时的市价顺利卖出，换回现金。

而作为金融产品的三大基本要素之一，在选产品和资产配置时，除了关心风险和收益外，流动性也是不得不考虑的重要方面。

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再来说说开头朋友的案例。为什么他买的是34天的银行理财，却用了40天才到账？

我们投定期产品，比如银行理财、网贷P2P等，投资运行大体上会分为三个阶段：

募集期：认购并募集项目资金；

成立期：这个阶段按合同约定计算收益；

回款期：资金回款到账。

注意，这三者加起来的总和，才是我们实际的投资期间哦。

那“多”出来的天数，就是耗费在募集和回款上了。

另外要注意，募集和回款虽占用了时间，却不是按照给出的预期收益率来计息（有的是按照活期，有的甚至不计息），资金就白白耽搁在路上。

所以，我们选产品时要注意观察，募集和回款的速度越快越好。

*不同产品回款期会略有不同，以产品显示的收益规则为准。

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买了定期产品还没到期，可却急着用钱……

常说定期的流动性不如活期产品，就是因为定期产品会锁定住一个固定期限，到期才能赎回资金。

不过，聪明的你肯定想到：有没有可能中途提前下车，转让给其他人持有？有这样功能的产品，流动性上就更有优势了。

不少平台，就有一个这样的“债权转让”功能。

针对这个方面，你可以关注下面3个问题：

-产品有无转让功能？转让有没有限制？

-要花多少手续费？转让速度如何？会不会折价？

-最后，提现速度和相关费用也很重要。

我们以小赢为例：

1 . 先看转让功能和限制

投资一款定期产品，先看是否支持转让。

目前不少平台的产品中，标有“可转让”的项目产品，都支持转让退出。

不过也要注意转让条件，比如出现以下几种情况，小赢是暂不支持转让的。

a、回款日（含利息回款日）及前3日暂不支持转让；

b、项目为逾期状态；

c、担保流通宝中的项目；

d、项目剩余本金或使用代金券后可转让本金少于1000元。

2 . 再看转让费用和速度

转让手续费太高总不是件好事。而且我们往往是急用钱才选择转让变现，转让的速度当然越快越好。

同时，转让速度越快，也意味着这个平台的项目很“抢手”，不需要为了吸引他人投资而让出一部分利益折价出让，也能成功转让出去。

说起转让功能，和同类产品常见的0.2%~0.5%转让费率相比，最低0.05%的转让费率还是蛮有优势的。

而且转让速度很快，从2016年债权转让上线以来，平均转让时间在4个小时左右。有时挂单后十几分钟甚至几分钟就会被朋友们抢购一空。

3 . 最后特别要关注提现速度和相关费用

当然，转让成功也先别忙着开心，提现到账才算真的完成，卡在“最后一公里”上的滋味可不好受。

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不同的回款方式，在流动性方面也有很大差异。

还记得我们之前对比过的4种回款方式吗？（等额本息？到期还本付息？哪种回款方式最适合我？）

如果你对流动性有特殊需求，比如每月要还房贷、还车贷......不妨试试等额本息的项目，每月拿到一定的本金回款，稳稳还贷款。

对流动性规划明确的朋友，可以按照计划自动投资，资金不再站岗，回款也会更加统一。

重新认识了流动性，快去看看你的资金有没有按照自己的意愿运转起来吧！

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