“中国大妈”为何少见网贷行业

她们往往出手大方、手脚利索，任何行业中只要被她们看中，一定引起无数的吃瓜群众围观。她们就是“中国大妈”，然而网贷行业却鲜见她们的身影。网贷行业的主力军以80后为主，反观大妈大爷的投资风格，互联网金融聚集小额分散的爆发点。

标签化投资，让中国大妈看不起

2013年互联网金融爆发高速成长期。伴随着互联网+概念的成长，网络贷款、理财成为填补传统银行等机构力量的“新金融”板块。网贷更加多元化、场景化的，产生了诸如消费贷、现金贷、校园贷等互联网金融平台。由余额宝崛起的“一分也是利”让互联网加金融的移动支付成为生活的场景化。在网贷爆发的前几年，一些“高息”、“保本”的标签，吸引了大批大妈大爷的目光，为行业的前期发展积蓄了力量。2013年抄底黄金市场、2015年抢购楼市、等等表现了民间资本的强大力量，以及长期以来的传统实业的疲软，形成了网贷行业的爆发。

2013年被誉为“互联网金融元年”，整体行业成交1000亿，行业综合利率25.06%。同期银行定期一年平均年化利率在3%。利率的差异，引起了资本的青睐，一时间成为上市公司和国企的标配。2016年8月下发的银监会等四部委出台《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，标志网贷行业的合规整改期到来。2016年全年网贷成交量达2.5万亿，成交平台2448家，行业进入调整期。2016年招商银行年报显示，招行总资产5.94万亿。可以看得出来，所谓的市场颠覆者对传统银行机构并不构成威胁，而网贷行业的发展大有前途。

2017年进入4月份，网贷行业整体综合利率9.3%，行业进入金融合规的后半场。3月份网贷第三方排行前十平台：陆金服、红岭创投、鑫合汇、微贷网、拍拍贷、有利网、小牛在线、爱钱进、聚宝滙、PPmoney理财。以拍拍贷为例，2016年平台全年成交198.78亿元，85.22%的占比人群为80、90后。于此同时，网贷第三方发布的《2015-2016年P2P网贷理财报告》中显示36-45岁的“70”后占比投资人总数的25.06%，低于40.81%占比的“80”后，用户画像中难以看到“中国大妈”的身影。

且不说中国大妈的群体素质如何，网络理财成为互联网原住民的专利，显示的一个行业的用户画像问题，另一方面就突出了这个市场的成长空间。正是由于，网贷的用户画像更年轻化，投资行为更加多样化，这个行业的发展才更具有长尾性。纵观行业报告中，投资一月标的用户占比很大，显示了用户对零散资金的理财需要，这是从移动支付“微信”、“支付宝”的一部分用户转化过来的，平台前期的投资知识引导行为更加重要。假设，10年后，互联网的原住民达到36-45周岁的年龄后，期资本的运作能力不亚于中国大妈。就目前而看，网贷行业的“高息”已经不能达到“中国大妈”的逾期。

网贷看重价值投资

跨界来看，黄金的炒作一直是市场的风向标。社会资本是一个大的熔炉，网贷行业只是众多理财产品的一个。股市、证券、基金是传统的投资市场，收益率受市场影响明显。网贷行业是新兴的理财方式，大致可理解为处于风投和股市、基金的中等位置。基于金融的风险，也有部分第三方支付要求大于65周岁的用户需要双认证，也就是平台、以及合作的三方支付平台进行双重的身份认证，可以看出，网贷监管对于用户的要求，是与其自身的风险能力想对应的。金融风险要求资金的额“小额分散”多次在政府监管文件中的普惠金融一词中可以体现。网贷只是众多理财产品的一种，不是所有的群体都适用，而中国大妈背后的投资行为，不符合普惠金融的本质。

迎接监管政策的落地后，网贷平台的整体利率会进一步的下降，达到小额分散的行业引导。降息潮再说难免，相比安全来说，更多的用户表示“痛并快乐着”。金融行业信息的封闭性是造成投资人与借款方信息匹配的成本主要因素，及时是利用互联网这个工具，也造成了一定的信息成本。当下，小的平台一般由自然用户和渠道用户组成。渠道用户通过注册专属的渠道链接，享受渠道返现的同时和正常的平台用户一样，参与平台的各项活动，有点类似电商活动的返现。由渠道拉来的用户往往逐“利”而行，成为褥羊毛的工具。这种行为增加了平台的多米诺骨牌效应，造成了行业的风险累积和串联。反观行业监管后，羊头的利润自然下降，在一定程度上降低了行业的金融风险。

降息潮反冲平台活动力度

小额分散的观点让网贷汇集网络的长尾效应，网贷在整改期过后，更多的是投资价值的奔跑。、

本文借题“中国大妈”，更多的是想让大众看清网贷行业的风险与本质，合理的利用资金分散、价值赛跑的观点，增加对网贷的风险把控。对比“中国大妈”的投资方式，80、90后的互联网原住民更有条件利用互联网的船票分享资本红利。

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