消费金融：传统银行的“攻城记”

近阶段，多家传统商业银行高调进军消费金融市场，这也被业界称为“巨头玩家”正在入局。

“愉见财经”给您总结的这件事情背后的看点有：

1，对涉足消费金融业务的新金融机构而言，他们要怎样保住“先发优势”？众所周知，他们曾经的发展源自“间隙生存”或“差异化竞争”，也就是服务多数传统银行不愿意服务的客群。但如果传统银行集体强势回归这一“间隙”领域，他们或也面临生存空间受到挤压后的再转型。

2，对商业银行而言，经济低速发展周期靠零售，去年零售还靠房贷，但今年楼市宏观调控、房贷收缩的大背景下，靠不了房贷了。这一切，都虚席以待轻资本、高效率贷款产品为抓手来加快零售业务转型。相对于对公贷款息差收窄、利润增速下滑的大趋势，消费金融正呈现快速的利润增长。

3，银行进军消费金融的长板在于风险控制、合规经营、客户资源、资金成本；短板在于场景和客户体验。不过对于客户体验这一点，我也倾向不再用老眼光看银行了。最近接触几家在做线上消费信贷的银行，产品的user-friendly程度飞速提高。就说APP吧，银行的已与现有市场化产品越来越相似，甚至更进一步的是，比如文中所提及的某银行新产品，对存量客户而言已不用下载APP，在银行官方微信中就可获得相关申请通道。

4，举栗子：兴业银行的特色战略观察，一是吃存量客户，主动授信邀约开优质客户“白名单”（比如兴业银行存量借记卡客户4千万，贷款客户不到100万，空间巨大）；二是未来打算把“有流水”客户也纳入，交叉进“兴易付”银行卡收单体系以判断客户现金流情况，此外也将在客户充分授权的前提下，对接外部征信数据源。

5，银行零售吃准“后买房”客户。去年放了那么多房贷，这批客户延伸需求追下去，就是“三个家”需求——家修、家具和家电。这就是消费金融产品发展空间。

6，目前有一些银行，即便在MPA考核当前、市场资金偏紧的态势下，仍然给消费金融的某些拳头产品单辟类似“专项额度”的。对他们而言，轻资本效用强的个人消费贷款，已经成为他们2017年零售业务调结构、增加利润和市场竞争力的抓手。

当然以上说的是大多数银行情况：后发进军他们曾经也做、但并未太重视的消费信贷市场。业内其实也有特例，比如宁波银行就是个典型，最高30万额度无抵押的“白领通”已经是其拳头产品，在业内长期享有口碑。

正如“愉见财经”《谁是“房贷王”》一稿中所盘点的，去年当一众上市银行齐傍房贷之际，宁波银行就是“淡定一哥”，压根不去扎堆抢。人家的大零售条线，加大投入力度的是社区金融、网络金融和小微金融方面，在零售业务里偏好个人消费信贷，这才是其打在市场上的一面旗，彼时在贷款总量里占比近三成。

讲完要点，下面进入观察时间：

此观察由“愉见财经”和“馨金融”（Xinfinance）联合出品。

（一）银行探索“扬长补短”

上个月，中国银行、建设银行、工商银行等相继推出了“校园贷”产品；本月6日，兴业银行又推出一款全流程线上自助信用消费贷“兴闪贷”；浦发银行、招商银行等也相继做好了“信用卡”重返校园的准备。

在这个非银行业机构已入场布局的市场领域、尤其是银行“后发”的线上消费信贷市场，商业银行要考虑的是如何运用好风险控制、合规经营、客户资源、资金成本的优势，抵补好过去产品体验、场景方面的短板。

而对于非银行业机构而言，他们原本的发展空间来源于“差异化竞争”，即从市场间隙入手服务传统银行不愿意去服务的人群。但如果传统银行集体强势回归这一“间隙”领域，他们或也面临生存空间受到挤压后的再转型。

“目前的消费金融市场，出现了风险控制、合规经营和利率定价方面的问题，在这些方面传统商业银行有较强基础，风控、合规及定价是银行的强项。”兴业银行零售资产负债部总经理严学旺在接受“愉见财经”采访时称。

他进而预测，商业银行对线上消费信贷的介入，将从整体上改变消费信贷市场供应结构，改观在合规经营等方面的滞后局面。

从传统商业银行的角度来观察，其优势主要在于风险控制、合规经营、客户资源、以及资金成本的优势。从已有产品来看，这些优势也已被综合运用。

先来看校园贷市场。以中国银行和建设银行最近推出的校园贷产品为例，其中，前者的贷款金额最高可达8000元，时间最长可达12个月；后者的授信额度为1000元~50000元，按照现行快贷产品利率5.6%执行，日利息万分之一点五，同时可全额提现。与市场上动辄利率高达百分之六七十的校园贷产品相比，银行的合规性及低廉资金成本是其重要优势之一。

从兴业银行最新推出的“兴闪贷”来看，银行在重视客户体验方面，已经跳出了原本“线上申请、线下审批”的路径依赖，采用全流程线上自助模式，即申请、审批、签约、放款、还款等全部通过线上办理。

因首期产品针对客群为“在兴业银行已有信用记录”的存量客户，这意味着客户不用再去银行网点面签或再行提供纸质申请材料，即可获得“最高额度30万、最长授信期3年、随贷随还、按实际使用天数和金额计息”的灵活产品。

单从“随贷随还”而言，兴业银行并非首创。工商银行、建设银行、包商银行等都推出过类似的产品，贷款额度普遍在1000到30万之间，按日息计算的产品，日利率大约在0.02％~0.06％之间，用户可随贷随还。

这些产品在短时间内获得了相当大的市场份额。建行相关数据显示，截至2016年末，线借贷产品“快贷”已经累计服务客户超过200万户，贷款投放超过700亿元。

除了风控和资金优势，存量客户资源也是银行欲“后发超车”的基础。“我们银行借记卡客户有4千万，但贷款客户还不到100万。”兴业银行零售资产负债部副总经理张浩在“愉见财经”提问给出了一组对比数据。他表示，该行的营销手段也有创新，对纳入“白名单”的存量客户进行主动授信。

在打存量客户牌之后，从后续产品延展性设计而言，张浩表示，他们考虑将“有流水”客户也纳入辐射范围，比如与兴易付银行卡收单体系相结合以判断客户现金流情况。此外，也将在客户充分授权的前提下，对接外部征信数据源。

此外，传统银行本身的品牌优势也助力了其此轮扩张。比如在“校园贷”业务中，传统银行大多可以通过与高校官方合作的方式接触到学生群体，这远优于一般平台通过网络渠道获客，甚至可将优质用户群体提前掌握在手。

在客户操作体验方面，银行的借贷APP已与现有市场化产品越来越相似。甚至更进一步的是，比如兴业银行新产品，对存量客户而言已不用下载APP，在银行官方微信中就可获得相关申请通道。

有观察人士称，这吻合银行新近发展思路。在金融科技潮流的冲击下，做出能够真正盘活用户、流量、带来利润增长的改变，会成为必然的选择。

（二）吃准“买房后”市场

颇有意思的是，促动银行进军消费金融业务的，除了宏观政策提振消费、增强内需的大方向引导外，还有他们自己对客户延伸需求的判断：买完房的客群，会有接下来的“三个家”需求——家修、家具和家电。

兴业银行零售资产负债部副总经理吴永进提及了“三个家”概念，称这三个行业都与老百姓消费领域密切相关，而该行推出“兴闪贷”产品也符合行业形势和银行产品结构的调整。

去年楼市火热，各家银行均加大了个人房贷投放力度。根据央行公布的《2016年四季度金融机构贷款投向统计报告》，去年末，个人购房贷款余额19.14万亿元，同比增长35%，全年增加近5万亿元。

不过自去年末开始房地产市场进入宏观市场，银行对于个人房贷的额度投放也有所控制。从央行公布的数据也可以发现，住户部门中长期贷款占新增人民币贷款的比例正逐渐降低，从去年中最高的超100%降至当前的40%左右。

但对于消费信贷，“愉见财经”打探到，一些拳头产品都会获得银行内部专门辟出的一块额度保障。对一些银行而言，轻资本效用强的个人消费贷款，已经成为他们2017年零售业务调结构、增加利润和市场竞争力的抓手。

（三）成败未决

对于传统银行进军消费金融结果将会如何，业内观点并不一致。

从看好者提供的视角来分析，除了上文提及的风险控制、合规经营、客户资源、资金成本等诸多方面优势外，某新金融机构管理层人士还表示，眼下新金融机构部分消费信贷业务正面临监管的“肃整”，这或也正好成为传统银行攻入的“最佳窗口期”。

有观点认为，事实上新金融机构前期业务虽有不规范之处，但却培养了市场，市场的口子已经被打开，已经被催生的市场需求仍然需要有人提供相关服务，而商业银行等持牌机构因其规范性和安全性，有很大概率成为已打开的市场需求的首选投靠。

不过，另一派观点是，银行虽有足够的条件，但成功与否还要取决于其总行层面真正做消费金融的决心有多大。有观察人士称，毕竟这已不是银行第一次摆出要拥抱互联网、靠拢新金融的姿态了，而前几次的结果并没有预想的乐观。

三、四年前，余额宝带来互联网金融的第一波冲击时，多家银行负债业务受挫。彼时，商业银行进行“反攻”的手段是纷纷成立直销银行，一时间，国内多了几十家直销银行。然而因为商业模式高度同质化，被市场诟病为业务和产品“换汤不换药”的做法，最终使一批直销银行成为“食之无味弃之可惜”的鸡肋。

在这一轮银行对消费金融的发力中，其来自总行层面的决心与支持力度究竟有多大，其业务结构转型及业务模式创新程度有多深，也将继续受到关注。

对涉足消费金融业务的新金融机构而言，传统商业银行的攻入，是一场“虚惊”，还是将“洗牌”出一个全新格局，时间和市场的选择，会带来答案。

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