浅析车贷业务新模式，融资租赁、分期购车渐热

车贷业务因项目金额小、资金分散、市场空间大等优势成为互金行业追捧的香饽饽。《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台后，很多P2P网贷平台也转向车贷业务，而车贷业务的模式无疑成为各方关注的焦点。下文笔者将对目前车贷业务模式做简单介绍。

一、车辆抵质押贷款业务模式分析

1. 车辆质押贷款

车辆质押贷款即借款人向P2P网贷平台提出借款申请后，将车辆开到平台指定地点，平台在验车、收车后与借款人签订质押合同，随后在平台发布借款需求，投资人认购标的并签署电子版借款协议，完成投资及借款流程。

2. 车辆抵押贷款

车辆抵押贷款即借款人向P2P网贷平台提出借款申请后，平台在实地调查后与借款人签订抵押合同，到车辆管理所办理车辆抵押的相关手续，并在车辆上安装GPS定位系统对车辆进行实时监控。完成抵押手续后平台发布借款需求，投资人认购标的并签署电子版借款协议，完成投资及借款流程。

3. 车辆抵质押贷款的区别

车辆抵押贷款和质押贷款最大的区别是占管形式不同，抵押贷款是押证不押车，借款人仍享有车辆的使用权；而质押贷款是押车不押证，借款人不再享有车辆的使用权。其次是逾期后平台对车辆的处置权不同，质押贷款模式下平台可以直接处理车辆，赔偿投资人损失；而抵押模式下平台需要先与借款人协商或通过法院上诉后才能处置车辆，耗费的时间更长。最后是管控程度及管理成本不同，抵押方式通过GPS定位来监管车辆情况而质押方式平台需要有专门的停车场地并且还需要对车辆进行一定的维护，相比之下抵押方式的成本虽然更低但其对车辆的管控程度却也低于质押模式。

4. 车辆抵质押贷款的风险比较

首先，抵押贷款面临着车辆在抵押前后被质押的风险而质押贷款面临着车辆质押前后被抵押的风险。目前《物权法》规定设立在先的担保物权应当优先受偿，但《担保法》规定统一财产法定登记的抵押权与质押权并存时，抵押权人优先于质权人受偿，两项规定之间存在一定的矛盾，在出现纠纷时法律如何判定尚无定论。在这种情况下，车辆质押平台因为车辆在手，在逾期发生时能迅速将停放于车库中的车辆处理以获得赔偿而面临的风险相对小些，但抵押平台无车辆在手，风险相对更高一些。

为了避免出现上述风险，各平台在与借款人签订抵质押协议时对权利规定会做更明确的说明。如润阳贷在《车辆转（质）押协议》中规定（质）抵押权人对车辆享有唯一（质）抵押权，作为车辆的唯一拥有人有权将车辆变卖或转（质）抵押给其他第三方，同时对车辆的来源及所有权做了明确的说明，尽量减少出现争议纠纷的可能性。此外平台亦对借款人的信用信息进行严格审查，并在项目信息中披露借款人的历史借款情况，让投资人充分了解借款人的背景情况，作出更合适的投资决策。

其次，抵押贷款和质押贷款都面临着车辆被借款人私下处理的风险。对于质押平台来说，平台仅控制车辆，而没有控制车辆的财产凭证、车辆保险单及行驶证等证件，借款人仍能私下将车辆售卖；而对于抵押平台来说，虽然有证在手，但车辆在借款人手中，因此无法避免借款人通过非正规渠道将车辆出售。

此外，对于质押平台来说，只要有车就能押，不一定审核车辆的相关证件，因此还将面临车辆来源于非正规渠道或者车辆实际所有权人与登记的所有权人不一致的风险。而抵押平台因其押证不押车的特点，对车辆的相关证件有较严格的审核，此项风险相对更小一些。

风险的存在是必然的，对于平台来说，贷前环节需要对借款人和抵质押车辆做严格的审核，明确相关权利及义务，严控贷款额度，贷中环节需要加强对抵质押车辆及借款让人的情况跟踪，同时可以引入其他保障方式来分散风险。如一点通财富平台业务涉及抵押贷款和质押贷款，在贷前审核环节，两种方式的贷款都严格审核车辆的行驶证和相关证件资料，确保车辆来源渠道正规，将车辆抵质押合同、资产处置承诺书、借款人身份证、车辆行驶证、车辆图片及业务人员评估结果和估值等信息在项目中披露。并且在抵质押担保的基础上引入第三方机构担保，一旦发生逾期将启动双重债权回购机制，为投资人利益构建多重保障机制。。

二、购车贷款类车贷业务模式分析

1. 按揭贷款购车模式

按揭贷款购车参与方主要为银行，指借款人在银行合作的经销商处选定车辆后向银行提出按揭贷款申请并支付一定比例的首付款，银行审核通过后将剩余款项支付给经销商，借款人前往经销商处办理相关手续并提车，之后按月还款给银行。

2. 分期付款购车模式

分期付款是指借款人在平台指定的经销商处选定汽车后向平台申请分期购车，平台审核通过后借款人到经销商处支付首付并办理相关手续，在分期完成后再前往经销商处支付尾款并提车，之后每月按照账单金额还款。该模式的参与方主要是银行和分期平台，若在银行办理分期购车，还需要持有该行专门的信用卡。

目前P2P网贷平台也逐渐涉足这部分业务。如惠众金融旗下的新车宝项目是平台切入工商银行汽车信用卡分期购车担保业务的产品，购车人在经销商处选定车辆并通过工商银行审核后，就可以先通过新车宝项目借得分期付款金额支付给经销商提前取得车辆，待银行调额后用该部分资金偿还新车宝项目资金。借款期限一般在7天到一个月之间，且引入工商银行、汽车经销商、汽车金融担保公司三方，形成多重还款保障。

3. 以租代购模式

车辆以租代购是指平台与汽车供应商合作，有购车需求的借款人到平台合作的商家选车，由平台向汽车供应商全款购买汽车，借款人与平台签订租赁合同，在支付一定比例的保证金后按月支付租金；合同期满后平台将车辆过户给借款人，实现汽车使用权到所有权转化的过程。租赁期间平台通过安装GPS定位系统的方式对车辆进行监控。

4. 三种车贷模式的区别

在权力归属上，按揭贷款和分期付款模式下产权和使用权都归借款人所有，而以租代购模式下产权归属平台，借款人仅有使用权。在首付比例上由到低依次为按揭贷款、分期购车和以租代购。在车辆管理方面，按揭贷款和分期购车模式下车辆所有管理维护及产生的费用均由借款人承担，而以租代购模式下借款人只需按月支付租金，平台承担主要的车辆管理维护及相关费用。

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