下半年该如何配置个人资产？

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关于下半年资产配置，就我个人来说，由于在固定债券收益类的P2P里面经验更丰富，最近5年下来总体收益率比较稳定，每年都超过了13%以上的收益率，所以个人投资主要都是还在P2P里面，上半年虽然降息比较厉害，但年中和年底时，预计还是有两拨利率反弹的行情。

除了我们平时投资的P2P以外，主要还有以下投资途径。

一、黄金投资

这一方面的话，如果要投资，我个人建议还是投互联网黄金类的衍生品。实物金条投资相对来说投资成本较高、保存劳神、变现太麻烦的缺点。互联网黄金类的衍生品它的投资门槛和交易成本都非常低的，有些比如支付宝里面的存金宝，几乎就是投资无成本无门槛。另外有一部分以投资人购买的黄金做融资租赁业务的平台，比如黄金钱包，它交易成本也很低，一克3毛钱，另外持有的黄金除了能享受涨跌的福利还，还能为享受1.8到7%之间不等的年化收益的利息。后面这类互联网黄金类的衍生品中短期内的投资价值就更高。

关于黄金的价格，美联储虽然喊了预计今年还要加息一次，明年预计加息三次，但它目前国内的低通胀率严重制约加息预计，另外还涉及到缩减资产负债表的任务。所以虽然总体上各国货币政策都在趋紧，但考虑到世界局势不确定因素一直很多，把黄金作为一种保值增值的投资手段手段还是可以的，尤其是像目前价格处在270元/克以下的水平，完全可以配置一部分。白银的价格一般跟黄金价格是成正比，黄金涨它就涨，黄金跌它就跌，本金过小的，有一个投资品种就可以。

二、基金投资

基金投资就要看你挑选的品种，有些比如货基类的基金，几乎也是零风险。今年货基已经有两拨行情，3月底和6月底时各有一波，部分货币基金比如嘉合的7日年化收益率达到年了年化9%，甚至3月份时还有一天年化超过10%。这类货币基金的风险跟余额宝性质几乎无太大区别。目前平时货币基金收益率在5%左右的比较多。

另外如果考虑到主要各国都缩减资产负债表的话，各类债权型基金的收益率也有望提高，如果各国加息，缩减资产负债表，可能对股票型、混合型、QDII型基金的中短期影响会大些，长期主要还是看基金具体的持仓情况。

三、房产

无论外界怎么炒涨炒跌，刚需能买的还是趁早买，投资型的可以选择暂时观望。

最后，各种投资品种比较起来，大佛还是更倾向于投资P2P，因为P2P门槛低，流动性好，收益在大概率情况下更稳定。基金和黄金类虽然有望能获得更高的回报，但回报周期不稳定，可能会被套数年，要有心理准备。至于房产，如果是自己刚需住的，把钱投进去后，有几个人能拿出勇气在未来数年内把它卖呢？如果是投资为目的，现在各国货币政策都在收紧，未来房贷利率可能会变高，就要慎重借房贷加杠杆。在通货紧缩的大趋势下，持有更多的现金和现金等价物等流动资产才是王道。

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