投资人你可注意到银行理财产品不保本了吗？

最近有消息称银监会已经对银行业出手，要求部分银行降低其理财产品的收益率以控制风险，银监会的这一举措针对的对象是表内理财，实质上是银行业的保本型理财。华夏时报记者就此向多家银行求证，虽没能验证这一消息的真实性，但从各家银行的动作分析，银行业保本理财规模不断收缩，大家都在默认这一消息的有效性。银行理财产品不保本也在说明理财产品逐步回归其“代客理财”的本质。

越来越多银行理财不保本，理财产品正在逐步向净值型理财产品转变。例如；民生银行的“非凡资产管理智赢系列”，交通银行的“得利宝开新添利系列净值型理财产品”，光大银行的“阳光稳健一号理财管理计划”，招商银行的“日益月鑫进取型理财计划”，北京银行的“心喜系列人民币京华尊享理财管理计划”等等。早在2017年春节前后，银行的理财产品收益出现不稳定现象，银行保本理财规模收缩，不保本银行理财产品不断增加，一些民营银行，干脆所有的理财产品都不往上升收益了，而是像基金一样按照净值申购赎回。

净值型理财产品是指什么呢？产品似于开放式公募基金，无预期收益率，定期披露产品净值，符合银监会规范银行理财产品向净值型产品转型的监管理想。净值型理财产品相对于收益率型产品来说有两大明显区别：一是净值型产品定期披露净值，而收益率型产品不披露净值；二是净值型产品没有预期收益率，无法给出具数值，也不承诺一定赚钱，其收益率完全随产品净值的变化而变化。相对而言，银行净值型产品的风险要高于普通的收益率型产品，投资人无法直观评估其收益率。银行产品向净值化转变这就意味着投资人要承担可能产生的理财损失，这种投资需要有一定的金融知识以及对产品足够的了解。

7月14日，中国银行业协会在杭州举办的2017年两岸暨港澳银行业财富管理论坛上发布《2016年中国银行业理财业务发展报告》，报告显示，截至2016年末，银行理财产品余额中非保本浮动收益类理财产品余额占比79.55%，较上年上升5.38个百分点，另净值型理财产品市场占比9.37%的增速，高于2016年全市场银行理财发行数量7.27%的增速。数据表明，银行业保本理财规模不断收缩，在未来极有可能还会不断的减少。

保本理财属于银行的表内资产，实质上却是在变相存款，银行突破银行利率限制为投资人创建的一种存款手段。但其仍然存在“隐形担保”与“刚性兑付”的嫌疑，《商业银行理财业务监督管理办法》中明确指出银行业需打破“隐形担保”与“刚性兑付”，引导商业银行发行开放式净值型理财产品。不难看出，在未来银行业的保本理财产品极有可能退出市场。

对于偏爱稳健性投资的投资人来说，银行理财不保本，投资风险系数加大，购买银行净值型产品，投资者需要自负盈亏，对其风险承受能力有了更高的要求，购买时必须多一份理性和对产品的基本了解。银行的理财产品目前行业平均收益为4.55%，相对于市面上的其他理财产品收益来说还是偏低（有相关金融师分析，为了抢占更多的市场份额，银行收益上升，但最终也只会控制在5%这个点上）。综合考虑收益与安全，在资产分配占比中，笔者建议投资人可以适当减少银行理财占比，增加P2P份额（P2P现在是强监管时代，选择合规平台，安全与收益兼顾）。不管是哪个领域的投资，投资人都需谨慎与理性对待，风险与收益综合评估。

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