是什么决定P2P平台的安全？背景还是业务？

今年7月14日写过一篇《是什么决定P2P平台安全（上）盈利？银行存管？注册资金？业务……》。

主要探讨了所谓P2P平台的“盈利”和“银行存管”的猫腻，以及对投资的参考权重。

只是遗憾的是，很多粉丝依然在这两个漩涡里绕不出来，还经常在后台使劲问。

这个世界套路多，投资人可一定要保持清醒的头脑。

时隔几个月，为了这个系列画上个句号。作者继续写下篇，一起来探讨注册资本、背景、业务以及团队，这些对平台风险的影响有多深。

注册资本

不是特别理解，为什么很多投友对于“注册资金”这么热衷。

注册过公司的人，或多都知道。

认缴，不管多少都可以，也不花钱。这不，上海有一个叫御声资本的小平台，注册资本50亿，上线20天就跑了。

再谈实缴。实缴看起来企业是“出了”真金白银。但实际，市场上有太多装点门面的公司，线下提供验资报告，要多少验多少，一般一次性收取千分之3.5的费用。

也就是说，“实缴”一家1个亿的公司，“灰色一下”也就是花35万人民币。

通过注册资本评估一家平台的风险，就是瞎胡闹。

背景

大部分“聪明”的投资人，都死在“背景”这个坑上。

考察背景是投资人筛选平台的重要环节。

投资p2p，不看背景者亡。

投资p2p，看不懂背景的同样亡。

我们看到，最近雷的狮子座金融就死在屌丝0背景，催个收手段激烈点就足以引发“蝴蝶效应”，最终平台身死；我们看到，最近雷的拉拉财富，就因为国资背景疑似是买来的，而最终“一地鸡毛”。

背景非常重要。

相应的，平台也对投资人投其所好，在背景上做足文章。不管P2P是否有实力，都或多或少存在“过度包装”的问题。毕竟都在吹牛，你不吹再踏实市场都没你份。

乱花渐欲迷人眼。

怎么办？

其实看背景也很简单。

先聊上市公司。最有参考价值的背景是主板上市公司，毕竟能主流板块上市，还是有一定真实实力。上主板没有想象的那么容易。

包括国内的A股，美国的纽交所，纳斯达克。至于港股，先持保留态度。

其他股市板块，看不懂的就当没上市瞎吹牛（说什么我都不信）……

鉴定完是否是上面四个背景的上市公司，再看上市公司本身的情况，查财报。看财务情况，看股价，看行业舆论。

这个时候，即便你遇到绿能宝，如果你中间认真研究跟进，也基本能安全撤出。

再聊风投背景。看风投更简单，首先认准知名风投。基本没听说，搜索引擎查半天没影儿的风投不是风投，基本可归类“疯投”或者“忽悠你跟投”。

知名风投的参考价值，在于专业上的佐证。毕竟，知名投行都是人类中的精英。他们的钱，一般不会瞎投的。

特别需要注意的一点：即便知名风投入股，也要注意投资的时间和金额。金额不大，时间很长了，参考价值就下降了。另外，具体金额一般也有水分，可以到2-5折看。

接着聊国资。国资总体来讲是最没参考价值的一种背景。

一方面，国资最容易耍流氓，反正是国家的，参与者个人风险不大，看似稳当实际最容易乱来。另一方面，市场上有很多经营不善的国资壳资源，很多人拿着这些壳到处卖，明码标价，童叟无欺。你们投资人喜欢找国资背景的平台，平台就买这些壳来给投资人看……

当然，并不是所有国资都是**。品牌号召能力强，产业大或者上市了（实际可以看做上市系了）的国资还是有一定的参考价值的。毕竟，万一雷了，也会伤国资母公司的品牌影响力或者股价。

谈背景，还必须注意的是：任何的背景，都要考虑到平台的实际待收规模。待收规模小，背景实力强，基本是无风险套利期。待收大了，背景实力再强，也要考虑兜的住还是兜不住。

我曾经写过一句话：

如果一个有干爹的平台挂了，干爹愿意赔多少，取决于平台倒闭（抛开法律规定内承担的责任）的负面影响对于爹有多少损失。干爹兜多少底，不是道德问题，而是赤裸裸的利益博弈。

总之回归常识，不盲目迷信“干爹”。记住，再好的爹，也有垮台或者做甩手掌柜的一天。

业务

众所周知，叔的投资过程中并不是特别热衷于业务。

并不是业务不重要，而是业务真的很难真正全盘了解。

关于业务，第一个逻辑：一个平台的生死存亡，都跟业务有关。

没有业务，庞氏骗局死。

业务做不好，坏账逾期拖死。

但是，P2P行业10年的历史，“古往今来”，暴雷跑路的平台，在没出事前，业务都是光鲜亮丽，出了事之后，我们才发现，我们看到的业务不是真正的实际业务情况……

最典型的就是上海的国诚金融，高举房地产抵押，高举透明扒开衣服让你看，投资人可以组团查业务资料。然而出事了之后呢？

2个亿待收（实际4个亿，2个亿是深圳合作的小贷公司的小额信贷），1个亿的亏空。

要知道，国诚金融做P2P的这些年，上海的房价足足涨了一倍。

这钱去哪了呢？

所以，业务的第二个逻辑：我们对于一个平台的业务了解，永远充满片面。只盯着业务投平台。潜在风险真不少，也不要妄想跟平台博弈，通过考察能攻克风险。

但是，即便如此，业务我们依然要看。

怎么看？

核心抓两点：一个是做了什么业务，另一个是业务的真实性。

先谈做了什么业务。

一般来讲，同等能力的团队操作不同的业务，风险排名是这样的：车贷<房贷<现金贷<小额信贷<企业贷

怎么说？

网叔一直说车贷是傻瓜业务。即你没能力做好信贷，退而求其次做车贷，可能就会做的很好。当年微贷网做小额信贷亏的惨不忍睹，转行做车贷迅速翻身成行业大佬。

而这里的本质不是姚宏多牛逼，而是车贷总体来讲是民间借贷中难度最小的一种资产。

所以，过去几年市场迷信车贷也是对的。但过于迷信，我们也会发现，很多人被雷的车贷平台坑了。

作为有抵押的房贷跟车贷类似，但由于银行介入了这块市场，民间借贷基本主要做二抵，并且额度大，抵押物处置比较麻烦等问题，风险比车贷会大一些。非常考验能力不强的团队。

现金贷最近争议很大（有一定政策风险）。但操作的好的确非常赚钱，年化百分之几百，跟贩毒的利润差不多。据说很多亏空大的P2P平台，都快要靠现金贷洗白了。另外，现金贷技术也相对是市场公开的，主要接三方数据过滤，所以在某个阶段还是风险较低的（未来难说，很可能出现大面积违约风波）。

小额信贷的最大好处是借款时间长，一般来讲借3万，还3年，实际还6万，只要还到第二年中旬，本就回来了。但由于做的比较久，老赖骗贷沉淀也比较多，做的平台并不一定活的很好。

企业贷并不能完全说不好。但是水最深的。理论上，企业贷中的供应链金融的风险可以控制的非常低。但总体这块业务，动辄几百上千万借款，不能有一两笔闪失，对于本身体量小和兜底能力较弱的P2P平台来讲风险和挑战非常大。

再谈业务真实性。

前端的业务出错可能是工作人员上传失误，也可能是业务造假。如果发现一个平台业务明显造假，一票否决拜拜。

血汗挣来的真金白银，不足以赌一个P2P平台的虚假情怀不会倒。

团队

能否做好业务，最终看的是人。

人即团队，核心是实际控制人。

早年的P2P投资人都非常迷信看老板。相应的，市场上也出现一波志大才疏，但能说会道，一表人才的情怀帝。

鲁商贷曾经线上运营端只有几个客服，不投任何广告。就凭老板于光栋一张嘴，把投资人忽悠的服服帖帖，待收规模达到2个亿。

然而这张2亿的嘴，最终还是翻了船。究其原因：老于只是一个做过培训的放民间高利贷的。几千万可能还能盘活，几个亿基本超出了其能力。

上船的2亿人民币背后的苦主，只是看到了老于人的所谓“靠谱”（其实是说的听起来靠谱），而忽略了做金融企业不是看起来靠谱就能胜任。

回过头来，看团队，必须狠抓团队的金融专业能力。

然而，说到能力，对于普通人来讲又是一个看不到摸不不着的玄乎玩意。

唯一能证明的，一个是学历，一个是履历。

学历，越高端越好，清华北大，国际名校。P2P行业虽有高材生雷的例子，但总体还是小比例。

履历，越专业的金融机构出来越好，最好是海外的风控研究企业或者跨国银行精英。

说到这，不是网叔“眼光高”，但在钱面前，真的只能看看这些。

最后，很多人也喜欢看实际控制人的言论和是否有钱。

关于言论：一般人不要太当真，因为你不懂金融，他说的又一般是公关团队包装的。你跟老板在金融方面的距离隔着一条海，他说什么你都觉得高大上。

关于是否有钱，首先要相信这个社会真正特别有钱的人是不多的，很多人都是打肿脸充胖子。其次，如果遇到真正有钱，一定能有权威资料可以论证。比如持有某上市公司多少股份等等。曾经这个行业，多少投资人被豪华办公场地和五星级酒店忽悠，到头来发现装修和酒店的费用，都是自己的投资款。

标签：