又一家大平台出手！活期理财还能投吗？

昨天，拍拍贷（国内第一家网贷平台）突然发布了一条公告，公告称，因业务调整和产品优化的需求，将于2017年10月10日起关闭拍活宝业务。

其中拍活宝业务指得就是活期理财，也就是说，这家网贷界标杆平台正式和活期产品告别。

一时间，活期理财又被推向舆论的风口浪尖。

老实说，这种状况我并不意外，只是来得有点突然罢了。

前段时间，上海网贷整改细则曝光，该文件全文共计6大项145条，其中第26~28条禁止项就提到了活期理财的相关事宜。

借款人实际借款期限和投资人投资期限不匹配、不对应，包括长期借款被拆分成多个短期借款；或多个短期借款搭配成长期借款向出借人提供各类活期产品。

所以说，这次拍拍贷暂停活期产品是有所预兆的，并非心血来潮。

而关于活期的问题，我们之前就讨论过，它的风险确实不小。

为啥这么说？

活期理财，顾名思义，对资金的流动性是有很高要求的，而在这种情况下很容易形成资金池。

啥是资金池呢？

稍微解释一下，它就像是在一个大池子放钱，一边存进来，一边***。这钱不管是张三的，还是李四的，只要到了池子里，那就是池子的钱了。至于自己的钱都去了哪里，大家也不用关心，只需明白，自己存了多少进来，到时取多少走就行。

这种资金池模式监管层是不允许的，原因当然是风险较大。

第一，资金流向不透明。搞资金池，别说上面加了盖，就算是透明玻璃做的，大家也是不清不楚的，甚至不关心。这就给了平台很多操作空间，不少暴雷平台，旁氏骗局都是这样玩的。不过，现在监管层要求平台都上线银行存管，为的就是避免资金池。

第二，容易发生挤兑危机。既然是活期理财，那么就等于告诉投资人，你们可以随时取款。这看起来，非常灵活方便，可想过没有？平台一旦曝出负面，又没能及时维稳，投资人闻风而动，纷纷提现，发生挤兑，这怎么办？不少平台就是这样暴雷的。

当然，正经的平台倒不是说一定在玩资金池，在业内还有一种和活期产品，我们更愿意叫它债权池。

平台把资金出借给多个借款人或购买其他平台的多个债权，构建债权组合，再以债权转让人的身份每天代客户进行债权组合的申购和赎回。

简单地说，就是平台自己出面，把钱先给了借款人，形成了债权，然后将这些债权进行组合分散，形成债权池，再将其分散转让给投资人。

虽然资金池和债权池是两种不同的东西，但风险点是差不多的，还是有着资金去向不透明，容易发生挤兑等问题。

当然，也会有人疑惑，银行好像也是这么玩，为什么网贷就不允许呢？

这个不难理解，银行拥有强大的政府背景和牛逼的国家信用做担保，一来不容易发生挤兑，二来就算发生了挤兑，银行也能处理。

况且，银行活期的收益率大家也是懂的，才多少，它和网贷平台没有对比意义的？

说了这么多，大家最关注的问题，活期理财以后还能不能投？

在这里，我给个统一回答，可以的，有活期产品的平台不一定就有问题！

这个大家要分情况考虑。

有些平台为了提升用户的投资体验，提高平台的灵活性，会设立一部分活期产品。这种情况问题不大，因为它们随时都能整改的，像这次的拍拍贷，说暂停就暂停，或许短期内对平台有所影响，但不会动摇平台根本，这点大家不用担心。况且，还有一些平台的活期产品就是货基，虽然收益率较低，但是安全性很高的，问题也不大！

还有些纯粹玩活期的平台，那就要擦亮眼睛了，不要胡乱投资。据我所知，业内还是有不少纯活期平台的，大家判定其是否安全，最简单的方法就是看它自身的实力和背景。一般来说，实力越强，安全性会越高，抗风险能力也会越强。

当然，这个并不绝对，只能说，看不懂就这么看。（活期平台，一般人都看不懂）

不过，纯活期平台，大家还是留心点，一是自身系统风险不低，二是还面临监管的政策风险，不太建议重仓。

最后，总结一下：

活期产品虽然有争议，但是目前还是可投的，大家不要一棒子打死。但是，请认准实力强盛的大平台，那些不知名的小平台不碰为妙。

对了，还要记住一点，分散投资，不要盲目重仓。

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