P2P备案要来了 投资者如何理性看待？

近日，中国互联网金融界有两件大事正不断引发媒体和公众关注、热议。其中一件是互金企业扎堆出海上市，但因部分企业的现金贷模式存在道德问题而备受公众质疑；另一件是关于P2P备案，据《财经》记者从两个独立信源处获悉，监管或将在明年一季度启动P2P备案工作，且备案公司数量有限。

事实上，从长远角度看，国内互金企业出海上市，对中国互联网金融行业发展是一种正向的激励，至于其商业模式现金贷是否存在道德问题，这是另一码事。毕竟，企业本身是以营利为目的的，只要不违法，任何形式的商业模式都应该被允许，公众和媒体强加过多的道德责任，不符合实际的情况，也有违市场经济社会发展的基本规律，无需过多争议。

而P2P备案这件事，事关网贷平台生死存亡，也关系未来整个行业的发展动向，可谓举足轻重，需要认真思考和面对。目前，关于备案，中央监管层在2016年11月就已出台了《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》，而地方监管层，除了广东、北京、深圳、厦门等地发布了《网络借贷信息中介机构备案登记管理办法（征求意见稿）》之外，全国其他省市都还没有什么动静，尚处于观望状态中。

何谓P2P备案？

根据中央监管层出台的备案指引，是指地方金融监管部门依申请对管辖内网络借贷信息中介机构的基本信息进行登记、公示并建立相关机构档案的行为。换言之，P2P备案就是地方监管部门颁发给网贷平台的合法经营牌照，和第三方支付牌照类似。毫无疑问，等2018年6月网贷整改大限到期后，没有获得备案牌照的P2P平台将要面临被政府取缔的可能。对平台而言，备案登记与银行存管相比，分量更重，当然成功备案的难度也更大。所以，现在很多的P2P平台都把备案工作作为自身合规发展的重中之重。

P2P为何要备案？

一，监管要求网贷行业合规发展。2015年12月底，网贷行业发生负面影响巨大的e租宝事件，引发中央监管层高度关注，随后在2016年4月国家14个部委决定联合开展为期一年的互联网金融专项整治行动，并且在今年6月后再延期一年，可见国家对于整个行业的重视。自2016年以来，合规发展成为互联网金融行业的主旋律，监管一方面加强对整个行业的整治力度，另一方面也不断出台相关法律法规，引导整个行业走入规范化发展阶段。其中最为标志性的事件就是2016年8月24日《网贷管理暂行办法》出台，国家以法律形式确立了P2P网贷的合法身份，并明确合规是行业发展的唯一出路，而备案是其中关键的一环。

二，为了防止发生系统性金融风险。一直以来，资金池、提现困难、逾期、坏账、跑路等都是P2P行业发展的痛点，这不仅导致相当部分投资人损失惨重，而且还大大冲击了整个网贷行业的信誉，甚至让不少人“谈P2P色变”。监管为了防止出现系统性金融风险，除了要求网贷平台必须实现资金银行存管之外，还要求网贷P2P必须去地方金融监管部门进行备案登记，最大限度减少系统性金融风险发生的可能，从而维护国家金融安全和投融资者的合法权益。对于这一点，前不久召开的中共十九大，习近平总书记就在报告中明确提出要“健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。”

投资人如何理性看待P2P备案？

和银行存管一样，如果P2P平台备案成功，只说明它获得了合法经营网贷信息中介业务的牌照，但并不能保证平台和用户资金的绝对安全性。正如《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》中所规定的，备案登记不构成对机构经营能力、合规程度、资信状况的认可和评价。因为所有的投资都是有风险的，而且收益越高，风险越大，这是普遍的金融规律，所以，投资人需要理性看待P2P备案。

当然，平台一旦备案成功，因它的合规成本很高，平台发生伪造项目、跑路、违法违规等事件的概率就极低，这对投资人合法权益是一定程度的保护。同时，也如互联网金融专家薛洪言所言，备案本身也将刷掉一批平台，届时行业内从业机构数量急剧下降，行业本身将趋于良性发展，而能留下的都是受益者。

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