＂互金”新风险提示，意味着什么？

11月10日，中国互联网金融协会发布《关于防范通过网络平台从事非法金融交易活动的风险提示》，旨在帮助公众认识投资风险、保护合法权益，着重点名利用网站、移动通讯终端、应用软件进行外汇、贵金属、期货、指数等产品交易，请注意包含“跨境”，以及境外机构未经批准向国内客户提供服务等行为属于违法。

（图片截取自中国互联网金融协会官方网站）

今天文章不代表官方和供职单位、协会的观点，只是个人办案经验和观察习惯的分析与分享。

1、跨境金融，无牌照经营问题凸显

大家可能有这样的生活经验，开车或坐在出租车后座，收音机里开始播放某某网站可以帮你炒外汇、炒贵金属，等你坐在办公室在某度搜索，又会有一堆网站和APP送上门来，业务范围更“野”，世界各国资本市场的股票都能带你玩，还有衍生产品供你选择。

现在的金融消费者有一定的识别能力，当我们要求对方出示牌照时，有人会在投资人群里发一个图片，有的是英文，有的是西班牙文，还有泰文，翻译成汉语就是“合法机构”，这时候有些朋友开始心动，在他国合法的机构，应该不会骗人吧，加上推销手段，也就跟着投资了。

但是，在他国属于合法的业务，在我国法律项下，不一定合法。从事金融业务，需要牌照或强制备案等监管机关的许可或备案，如果没有，则可能被定性为非法金融活动，组织者面临刑法第225条非法经营罪追责的可能性；参与人面临资金损失、维权困难的局面。

2“出口转内销”成了一种商业模式

正如当年的纺织品市场，很多内地厂商到意大利注册个皮包公司，摇身一变为国际大鳄返回国内市场，同样产品翻倍出售，坊间称：出口转内销模式。

万事是相通的，互金也不例外。

面对国内金融监管局势趋严，现有互金参与主体的套利空间压缩，很多企业和企业主到海外考察，试图发现政策和税收更优的国家，迁徙主营业地，但是，他们还是“心系内地”，别想多，主要是惦记内地的人口基数和消费能力，如何既能逃避国内越来越严的监管政策，又能继续把金融产品卖给国人，精明的商家可谓殚精竭虑，最终，八仙过海，各显神通。

国内金融消费者与金融产品的经营者之间，存在巨大信息差。经营者深知，对于普通消费者而言，能赚到多高利率，多少收益才是最关心的事情，至于法律问题、政策问题，利令智昏。

金融消费者在得到一定的甜头后，开始下重本，有的甚至启动“杠杆”，不惜借钱投资高风险外国产品，一旦国际资本市场有风吹草动，反应速度不快，导致本金严重缩水，甚至有颗粒无收的窘境。

3、新一轮打击是否正在路上？

进入11月中旬，从上到下的金融监管机关都会非常关注：金融消费者权益保护，原因很简单，新年越来越近了，打早是惯例。

打开某即时联络工具，你会发现外盘的群还是活跃，有些灰色金融产品的销售群也在活跃，辛苦一年的人们开始考虑把今年的积蓄投资在哪，从黄金到期货，到大宗商品，加上银行理财，民间金融等，大家的选择似乎越来越多，但收益似乎越来越有限，习惯了高收益的投资人们开始寻找“新增长点”。

于是，一些打着智能货币、区块链、美国某交易所、澳大利亚某机构的组织，开始频频出手，提供高风险高收益产品，我们不能说这些产品都不好，道德评价没有意义，我们只能说大家应当注意到这些高收益产品背后的高风险，历史数据很漂亮的产品，不一定在下一个周期也表现良好，您有没有时间，在几毫秒的时间内与当地机构投资者（大型投行）拼速度，届时，被割韭菜的还是咱们这些小散。

个人认为，本次风险提示的下发，就是重申投资有风险的立场，反复提醒投资人擦亮眼睛，不能被所谓外国合法机构的非法销售产品所迷惑，同时，震慑有类似行为的外国机构和本国代销机构，不要以身试法，凡是侵害中国老百姓利益的事情，中国法律是要管的。

至于打击的思路，既然这次的“主渠道”是“网络平台”，结合以往惯例，呼应老百姓报案和投诉，应该会有各地网信、网安、金融办、外汇管理和司法机关等参与应对。

同时，一些即时通讯工具的提供商，也就是民营企业等，会配合以上机关对于违法违规行为进行证据固定和切断服务等工作，当然，还可能在发现敏感词后即时提醒金融消费者和报送监管机关。

最后，本文从跨境金融作为切入口，分析了互金协会新风险提示的部分内容，智慧的读者应该发现，几乎每次中国互金协会的通知都有一定的预测性，我们提醒大家不要忽视。

也许，有读者朋友会说，为啥国内监管环境越来越严了，其实，对比周边日本、新加坡等国家，我国金融监管的尺度适中，有些国家更严格，几乎一点空隙都没有。

好了，还是那句话，且行且珍惜......

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