从互联网视角谈如何推进普惠金融发展

最近几年，随着互联网金融在大陆呈现出快速发展的态势，一系列传统的金融业务也加速的拥抱互联网，很多互联网平台开始从事金融业务，P2P、股权众筹以及互联网基金等崭新的业态纷纷兴起，同时，关于互联网金融的信息日益充斥到社会各界新闻媒体，“互联网+”在促进传统金融提高效率时，也不断地使中小企业、贫困地区以及中低收入阶层各种各样的金融需求得到满足，正是互联网技术和传统金融的相互结合，给普惠金融的发展带来了新的、强大的发展动力。

国家大力推崇普惠金融的根本目的是为了促进金融服务对社会的全面覆盖，提高社会各阶层获得金融服务的便捷性以及对金融服务的满意度，从而满足全体大众各种各样的金融需求。但是城乡二元制的结构使得广大的农村地区的金融人才、金融配套设施、企业以及个人信用状态远远的落后于城市，导致了农村地区的金融抑制现象比较严重。传统的金融机构发展普惠金融面临着成本过高、风险过大、收益率较低的缺陷，在这样的背景下，促进普惠金融的持续商业化发展是一道很难破解的难题。我国的普惠金融其实起源于上世纪90年代，之后的发展一共经历了三个阶段，分别是公益型小额贷款、支持型微型金融、综合型普惠金融。虽然发展比较快，但是还有接近50%的社会中下阶层还没有被传统的金融机构所服务。

国务院在2015年7月份发布《关于积极推进“互联网＋”行动的指导意见》，普惠金融成为“互联网+”推动的11项领域之一，主要从云服务的平台建设、拓宽服务的范围以及服务的深度和广度几个层面来规划未来的发展方向。同时，在同年年底，中央审议通过了《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》，主要明晰普惠金融的各类特点，规划出未来五年普惠金融的总体发展轮廓。云计算、移动互联网、区块链等新技术在传统金融中的普及应用，很大程度上弥补了传统金融机构对贫困地区金融服务覆盖面不足的问题。

但是，需要关注的是，互联网在和金融相互促进发展的过程中，其风险也在不断地扩大，尤其是其隐蔽性和传染性等。P2P平台“跑路”现象频发，部门众筹机构打着“股权众筹”的名义四处行骗，这种互联网金融乱象不仅损失了广大投资人的合法权益，也极大的危害了互联网金融行业的良性发展，值得欣慰的是，2015年7月，十部委颁发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，标志着行业走向有序的发展局面，今年国家专门开展为期近一年的互联网金融专项整治，重点打击P2P、股权众筹等互联网金融乱象丛生的重灾区，行业发展趋向明朗，在这样的背景下，分析互联网技术推动普惠金融，利用互联网技术拓展金融服务的深度和广度，对于促进广大贫困地区经济的发展，人民金融需求的满足具有重要的战略意义。

普惠金融的概念及特点

关于普惠金融的概念，国务院发布的《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》给与了准确的定义，普惠金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。社会所有的阶层都在名义上享有金融服务的权利，但是实际并不如此，广大的农村地区，中小企业以及其它贫困地区和落后主体事实上很难享受到金融服务，国家提倡并且发展普惠金融的根本目的在于让所有的社会阶层和所有的经济主体享受到金融服务。传统金融机构发展普惠金融面临着以下几个缺陷：

（一）狭窄的客户覆盖率

普惠金融主要为所有的客户服务，以此为中心，注重服务的广度和深度，在最大程度上将金融惠泽到全部有合理金融需求的经济参与者，使得广大经济参与者都能够享受到金融发展成果。按照对客户的分类分析，不同社会群体有着不同金融需求，普惠金融的发展是能够满足这些社会群体有针对性的金融需求。高净值的客户已经被传统金融机构所垄断，并且其金融需求也得到极大地满足，普惠金融的服务对象更多的集中在低净值客户。按照对地域分布分析，普惠金融的发展要能够为不同地域的居民提高多样化有针对性的金融需求，目前城镇等相对发达的地域由于金融机构较多，基础设施较好，其金融需求一般都能够得到满足，而广大农村以及比较偏远的地区，应该是普惠金融服务的重点对象。[6]但是传统金融机构在贫困落后地区由于物理网点不足，网络基础设施较差，很难覆盖到全体民生大众，只能在覆盖到城镇以及较为发达的农村地区农户，广大落后偏远地区农户以及中小微企业的金融需求很难得到满足。

（二）较低的单户收益率

从目前普惠金融发展现状进行分析，中低收入者、贫困地区居民、中小微企业主这几类群体是普惠金融重点服务对象。这几类服务对象的共同特征就是收入较低，经济规模偏小，金融需求复杂、多样，但是传统金融机构从单户身上获得的收益较低，换句话说，普惠金融主要是帮助传统机构不愿意帮助的低端、落后客户群体，使得这些群体能够真正的享受到金融发展的成果。但是一般来说，这些客户群体无论实在办理存款业务，还是在办理贷款业务，其单笔额度很小，而金融机构在为这些客户办理业务时，其成本支出比较固定，这就导致了传统金融机构发展单户的收益率比较低。以小微企业的贷款业务为例，通常情况下，小微企业的贷款额度只有大型企业的0.5%，贷款的次数是大型企业的5倍，单传统金融机构对小微企业贷款的成本支出固定，使得传统金融机构对小微企业的贷款所付出的成本是对大型企业贷款所付出成本的六七倍。

（三）较高的成本支出

普惠金融因为要满足不同阶层多样化的金融需求，因此必须要有多样化的金融产品，即能够满足不同层级的客户的金融需求，又要使得单一客户多方面的金融需求得到满足。

按照服务的客户层级分析，不同阶层的客户群体，其金融需求不同，要同时满足这些不同的客户群体，传统的金融机构必须研发出不同的业务，金融产品必须丰富多样，同时产品还需要具有针对性，所以产品的研发投入度很高。按照服务的地域分析，普惠金融服务的地域不仅限于城市地区，更是要重点照顾农村地区，而这些地区的基础设施比较落后，传统金融机构只得付出很大的网络建设成本。但是从现实情况看，传统金融机构在农村地区无论是投入，还是收益都比较差。按照对风险的控制分析，普惠金融的受众群里广泛，包含各阶层，业务种类繁杂多样，想要控制好这些风险，所投入的风险控制成本非常大。

（四）较大的潜在风险

普惠金融的客户服务口径大，业务种类繁多，这就使得普惠金融的发展面临着巨大的潜在风险。首先，广泛的客户服务量，就算风险发生的概率一样，风险发生的数量也很大，从而导致对风险的管理难度加大，金融机构很难发现所有的风险；其次，普惠金融因为广泛的客户覆盖率而开发出各种各样的业务，这些业务的风险管理差别很大，对商业银行风险管理能力要求较大。最后，普惠金融主要服务于偏远贫困的地区，金融机构除了面对复杂落后的金融生态环境以外，还要扩大金融服务的广度，这也会产生复杂多样的风险。

互联网技术实现普惠金融的路径分析

（一）解决物理网点不足，便捷客户获得金融服务的方式

互联网技术的发展可以极大的便利客户，客户可以通过电脑、手机、电话等互联网终端轻松便捷的获得所需金融服务。互联网技术可以在一定程度帮助解决传统金融机构发展普惠金融而陷于物理网点不足的困境，可以说互联网技术就是为贫困落后地区提供金融服务的“最后一公里”，进而扩大普惠金融的服务半径和服务的便捷性。

随着利率市场化的迫近，传统商业银行面临的压力也越来越大，因此，都纷纷发展互联网技术，加大创新的步伐，研发出多种多样的金融产品，部分电子商务公司同样如此，基本能够服务到农村地区。例如，很多商业银行都已经推出的电子银行业务，客户通过电脑、手机、电话等互联网终端办理各个银行推出的各种不同的业务。阿里巴巴、京东等电子商务公司推出的第三方支付、转账汇款、查询、消费购物等业务客户也可以借助互联网终端办理。因此，可以说，互联网技术的发展在很大程度上解决传统机构发展普惠金融受到物理网点不足的困境，客户获取金融服务的便捷性得到大大提高。

（二）借助大数据降低获客成本，扩大普惠金融服务半径

大数据技术可以对客户群体进行信用评估，而且采用这样方式进行评估，不仅可以控制贷款的风险也极大的降低成本，这种评估方式的存在便于帮助贫穷落后地区的居民以及广大中小企业因为缺乏抵押物导致信用不足无法获得贷款的难题。大数据技术评估信用有两大优势。其一，提高评估精确性，技术性的评估可以防止因人工评估而出现差错。商业银行进行授信时，银行的授信人员必须到项目所在地进行实地考察，并审阅各种资料，然后根据结果进行评估，个人意愿性很强，出现差错的可能性较大，准确度也存在问题。但是借助大数据技术，传统金融机构利用政府、电子商务、新闻媒体等各种渠道广泛的获得数据，从而建立起全面的数据库，综合考察各种信用主体的信用，从而精确性得到提升。其二，简化传统金融机构授信流程，促进授信效率提升，减小授信成本。金融机构利用复杂的模型批量处理各种大额贷款，而对于小额贷款的处理更简化，全程依靠计算机系统自动完成而无需人工帮忙，减小了贷款的成本，金融机构在保持正常发展的前提下可以向贫穷落后地区发展普惠金融。把大数据技术运用到获客上，降低了获客成本，更多贫困落后地区的居民和中小企业贷款和其他金融需求得到满足，普惠金融也因此能够得到真正的发展。

（三）互联网金融人员设备占用少，降低了金融服务价格

和传统金融机构的物理网点进行比较，采用互联网技术进行业务的开展，降低了对员工和机械设备的需求度，不需要向传统授信模式那样必须要有专业的人员，减少了商业银行的运营成本，广大农村地区的居民和广大的中小企业购买金融服务的价格较低，普惠金融真正得到落实发展。以商业银行的手机业务为例，在欧美国家，使用手机银行办理业务时单笔所需的成本大概为0.16美元，在到网点中的柜台办理时单笔所需的成本大概为1.07美元。在我国使用手机银行办理业务时单笔的成本大概为0.6元，而到实地柜台办理时单笔大约需要4元的办理成本。可以说互联网技术的发展节省了人员费用的开支，便捷了客户的获取金融需求的方式，较低的运营成本使得传统的金融机构有能力发展普惠金融，为广大贫困地区提供金融服务。目前也确实有很多商业银行取消了各种交易手续费，让利于客户。贷款机构成熟的运用互联网技术减少成本支出，为客户提供更低的金融服务价格，也覆盖到贫困地区的客户群体，真正达到贷款机构作为金融供给方和客户群体作为金融需求方的双赢。

（四）分散风险，加强了风险预警

传统金融机构发展普惠金融本来利润就低，因而普惠金融的风险进行管理十分必须。在市场化改革的背景下，通过互联网技术发展普惠金融正在打破商业银行的技术局限。互联网中的大数据技术可以优化发展普惠金融过程中各个环节的风险。首先，大数据技术可以在很短的时间内捕捉到风险并且能够进行量化识别。传统的风险管理一般采用抽样化的方式，而基于大数据则是对所有的样本进行跟踪、整合，捕捉风险显露的前兆，对风险发生的规律、方式、特征等及时分析，然后根据风险优化模型在最大程度上进行优化。而针对已经捕捉到的风险，可以使用互联网数据并且凭借风险监测数据进行建模量化风险。从而可以实现全天候24小时的跟踪、量化风险。然后对风险进行匹配和对风险进行分散转移时，大数据技术晚上可通过设计出相应的金融产品尤其是和风险相匹配的产品，以此来提示、分散或者转移企业风险。大数据技术利用复杂多样化的实验模型，凭借所定义的因子与响应函数，自动的选择出合适的模式，接着主动提示在评估设计环节所需的工具集，确保评估的准确性和实验设计的正常进行。通过这些金融产品并且根据不同信用等级的客户进行有选择的销售，在提高了收益的同时还降低了风险。最后对风险进行监测和预警时，大数据技术可以帮助监测部门进行监测时所需要的技术环境，这也是进行预警的前提。大数据技术不但给传统的金融机构进行管理风险时提供帮助，还在其进行内控合规、反欺诈以及信用风险防范等方面带来其他方式难以替代的功效。传统的金融机构风险控制的好，就可以为普惠金融的发展带来很大的保障，这就扩大了普惠金融的服务范围与服务能力。

基于互联网技术的普惠金融体系架构分析

互联网技术的发展可以方便快捷的促进普惠金融的发展，根据前文的分析，下面分析基于互联网技术的普惠金融体系总体架构具体的运营方式和具体内容，不仅包含互联网技术也包含普惠金融。

建立在互联网技术基础上的普惠金融体系架构是移动互联网终端的客户服务器架构方式，其主要包含三个板块：首先是金融移动客户终端。这部分专为与客户交流信息并进行互换；其次是互联网。双方在互联网上进行信息的传递与集合；最后是金融大型服务器终端。这部分专为处理信息而存在，帮助达成金融基础设施、业务运营、业务监管等众多目的。其主要的架构图如图1所示。包含普惠金融服务提供商、服务对象、服务产品、金融监管四个方面，具体运作方式：

（1）普惠金融服务提供商利用设立的互联网服务器终端和互联网和农村征信体系两项措施来发展普惠金融。一方面，普惠金融服务提供商利用建立的互联网服务器终端不仅可以处理分析大规模的数据，还可以通过服务众多小型的客户群体产生规模效应。另一方面，基于建立的互联网和农村征信体系，使得对客户的征信成本很小，这是一条巨大的发展优势，对客户主体所接触到的任何信息进行采集，然后通过公司建立的数据模型进行风险评估，判断出客户所处的信用等级，进而进行授信，达到减小成本，提高效率的目的。另外，还可以借助区块链技术对客户的相关数据真实性进行检验，防止数据造假的可能性存在。此外，还可以采取相关人员负责制的方式即对客户所收集的信息进行签字确认，在最大程度上弥补、改善当前征信体系的缺陷。

（2）将移动互联网客户终端入户当成一种手段，提高贫困地区居民获得金融服务的思想认识，强化贫困地区金融服务水平。一方面，凭借着移动互联网客户终端入户，广大贫困地区的客户群体作为金融产品的需求者和使用者，在其手机中安装智能客户端或者类似“村村通”这样的APP，从而达到将客户端入户的目的，进而贫困地区的金融基础设施建设得到极大的提升；另一方面，贫困地区居民获得金融服务的思想认识得到提升。在进行广泛宣传的基础上，建立起广大农户和广大涉农企业的信用账户，利用大数据做好风控等多种渠道，提升贫困地区居民获得金融服务的思想认识；最后，普及互联网经济。互联网经济的普及是发展农村普惠金融的前提，农村的互联网经济发展可以极大的改变农村的生产方式和生活方式，农村普惠金融得到真正的发展，进而使得农村的经济得到根本性的转变。利用互联网技术发展普惠金融对贫困地区的居民而已不单是“授之以鱼”更是“授之以渔”。

（3）为农户和涉农企业提供多种多样的金融产品。鼓励并且在最大程度上支持农户到城市购房置业或者在本地创业，研发出以互联网为媒介的多种多样的金融创新产品。在支持农户到城市购房置业角度上，通过成立全国级专门的住房银行，在贷款项目上设立专门的、低息的农户购房的住房贷款，然后国家在财政上进行相应的补贴。毕业的农村大学生在购房上也可以给与相应的优惠。基于互联网手段创新异地抵押或信用贷款服务。国家也可以为农户办理宅基地、土地抵押贷款提供相应的担保机制；在农户在本地创业的角度上，鼓励多种多样的创业贷款的落实实施，基于互联网技术研发出关于土地使用权抵押贷款的金融产品并且为农户提供相应的创业保险，推动贫困落后地区创新创业的发展。

（4）在金融监管方面。除了现行的金融监管机构以外，还要综合运用市场监督手段，保持监管体系健康运转。具体而言，在金融立法和市场监管两方面开展。在金融立法角度，鼓励放开各地金融市场，在控制风险的前提下积极鼓励互联网金融公司的发展，并且允许从事小规模的贷款，对小额贷款公司进行审查，合格即批准，不合格即取缔。提高贫困地区金融资源外流的成本，积极的制定优惠政策吸收资本进入贫困落后的农村地区，利用收税措施限制贫困地区的金融资源外流，尤其是对贫困的农村地区资金流向非农产业征收重税。在市场监督角度。通过互联网技术进行远程监督，这弥补了很多基层的监管机构人手不足的劣势，只需要一两个工作人员就可以监控一大片区域的金融活动。但是基于互联网进行远程监控也存在一定的劣势，比如信息的真实性难以辨别，较易碰到黑客攻击的现象，这就需要地方的监管部门以及执法部门的配合，一旦发现存在违法违规现象，要在最短的时间内进行处理，通过两级的监管联动，可以很好的监管控制普惠金融业务。

关于普惠金融的互联网化政策建议

（一）加快线下中间商的发展，打造线下和线上高度结合的发展方式

在贫困落后地区通过线下提供金融服务远远的落后线上，因此可以探索尝试O2O的普惠金融发展模式，这种模式主要以大众的金融需求为中心，并且线下和线上高度结合的服务模式。在普惠金融所服务的广大贫困落后地区，贷款机构应该根据当地的实际情况，建立起针对农村和涉农企业，便捷其获得金融服务的O2O普惠金融服务模式。可以引入菲律宾的G-Cash代理商模式。具体而言，就是在便利店、药店、超市、加油站、彩票站、小餐馆、小商铺等地完成资金的存取款以及其他简单的金融服务，这种模式是典型的非银行金融机构主导。而在这些地区金融机构只是纯粹的代理商。未来，不仅仅是农户、信用社，其他类型的银行也可以在贫困地区的便利店、杂货店或者超市等场所开设金融服务网点，这样，这种模式就成为金融机构在线下的中间服务点，结合通过互联网的线上服务模式，共同促进普惠金融在贫困地区的发展。

（二）提高互联网设施建设，强化网络应用的外部条件

以互联网为代表的信息技术建设属于政府主导的公共工程。在贫困落后地区建设互联网因为较低的投资回报率、过长的回报周期、偏高的使用费用等因素使得单靠市场很难推进，从而无法实现对落后地区网络的全面覆盖，这也是普惠金融很难渗透到农村地区一条很重要的原因。因此，必须依靠政府提高对网络基础设施的资金支持，并且在政府的引导下，扩大市场参与度，在最大程度上引导资金投入到这方面的建设。有条件时可把光缆铺设到贫困落后的农村地区或者偏远地区，另外使用财政补贴农户网络使用费，为互联网在农村地区的普及创造良好的发展条件。

（三）强化互联网的监督工作，保障互联网安全运营

普惠金融借助互联网创新了服务方式，弥补了传统金融机构发展普惠金融的不足，打破金融和非金融的界限，但是也使得监管难度增加，因为很多非法机构可能借助互联网从事非法行为，损害投资者合法权益。同时，我国互联网兴起时间还不是很长，监管也没有跟上互联网发展的步伐，产生大量的监管真空，与此同时大量的农民法律知识、法律观念淡薄，应对风险的能力欠缺等无一不增加监管的难度。鉴于此，地方性的监管部门必须联合其他政府机关制定相应的监管管理措施，主要规范贷款机构的业务经营边界，保障互联网安全的运行。另外还要提高农民对普惠金融业务的辨别能力，鼓励其学习普惠金融知识，引导其对普惠金融业务的接受，真正的促进农村普惠金融的发展。

（四）创新制度发展环境，鼓励互联网延伸至农村

政府、机构、高校等要开展合作，创新出新的更适合农村地区的普惠金融发展模式、业务模式，努力减少互联网的准入门槛，积极的支持金融机构和非金融机构在广大农村地区发展普惠金融。此外，还必须强化互联网相关的法律体系，比如对征信体系的立法，在法律层面规定好数据的采集、使用、保护等。在法律层面确定对法律知识贫瘠的农民客户的法律宣传工作，提高农民客户对互联网知识的认知和认可，从而增强其抗风险的能力。

标签：