百行征信揭开面纱 8家参股机构各有哪些必杀技

1月4日，筹划已久的百行征信有限公司（百行征信）终于揭开面纱。

当天，央行在官网发布“关于百行征信有限公司（筹）相关情况的公示”称，百行征信注册地位于广东省深圳市，其业务范围为个人征信业务，公司注册资本人民币十亿元。

此外，百行征信主要股东及所持股份分别为：中国互联网金融协会、持股36%，芝麻信用管理有限公司、持股8%，腾讯征信有限公司、持股8%，深圳前海征信中心股份有限公司、持股8%，鹏元征信有限公司、持股8%，中诚信征信有限公司、持股8%，考拉征信有限公司、持股8%，中智诚征信有限公司、持股8%，北京华道征信有限公司，持股8%。

当天，百行征信还一同披露了拟任董监高人员名单：董事长（兼总裁）：朱焕启；董事：许其捷、杨彬、奚波、郦永达、李臣、郑浩剑、邱寒、唐凌、陈向军；监事：陈波、毛振华、盛希泰、谷国良。

百行征信也是继上海资信有限公司之后的第二家个人征信机构。

业内认为，百行征信的设立旨在建立一个大的信息共享网，将打破征信市场的“数据孤岛”现象，实现信用信息的有效整合和充分利用，提升行业风险定价能力和风险防控水平，降低全社会融资成本，打击“多头借贷”等乱象。

8家参股机构起底

值得一提的是，参与百行征信设立的8家参股机构均为此有有意单独申请个人征信牌照的试点机构。不过，最终的结果却是以联合发起的方式亮相。

从股东情况来看，芝麻信用和腾讯征信分别背靠蚂蚁金服和腾讯两棵大树；前海征信分别由平安创新资本、平安置业投资等发起；鹏元征信股东分别包括人民银行深圳分行和鹏元资信评估有限公司等；中诚信征信则由中诚信投资有限公司发起；中智诚征信背后站着资本大鳄盛希泰，股东包括上海阿米巴资产等；考拉征信则由拉卡拉、蓝色光标、拓尔思、旋极信息、梅泰诺、广联达、润安等多家机构发起成立；华道征信的股东分别包括银之杰、创恒鼎盛、清控三联、新奥资本等。

就上述8家发起机构各自的特点而言，芝麻信用和腾讯征信旗下数据主要源自电商交易数据、银行、公安、法院、学信、航旅、合作商家、社交、用户自主上传数据；考拉征信、华道征信、前海征信则分别依托于其强大的股东背景来获取大数据。

如考拉征信依托于拉卡拉集团下属的个人支付、企业支付、小贷、保理、 P2P、 O2O社区电商，银联等其他合作机构和公共机构；华道征信主要通过银之杰金融服务体系，亿美软通的移动商务平台，新奥燃气信息以及其他合作的第三方机构；前海征信主要通道分别来自于平安集团综合金融数据，合作方如银联、小贷、P2P数据。

此外，老牌征信机构中，中诚信征信数据主要来源于银行、医疗、保险、教育等信息，以及合作的地方性中小金融机构和企业平台；鹏元征信主要合作对象是金融机构、各级政府、公共事业单位等；而中智诚征信主要依靠合作的P2P平台和其他第三方机构的数据。

在数据处理技术方面，芝麻信用主要采取云计算及机器学习等技术、包括逻辑回归、决策树、随机森林等模型算法；芝麻评分与美国FICO信用评分类似；腾讯征信主要利用大数据平台TDBANK，采集处理相关行为和基础画像等数据，并利用统计学、传统机器学习的方法；利用传统的德尔菲法、回归、分类、Web挖掘和神经网络技术，结合大数据技术进行数据处理和多角度组合建模；考拉分也与美国FICO评分类似。

潜在天花板高达4000亿

截至目前，征信中心人群覆盖范围依然有限，数据获取范围也存在局限性。在互联网经济和互联网金融快速发展的今天，大量的数据被广泛的留存在互联网平台之上，这些数据是反映个人信用状况的补充信息，部分互金数据更是判断用户整体负债和偿还能力的强相关数据。因此，社会化机构参与主体的加入将是我国征信体系的重要补充。

此前，人民银行征信中心副主任汪路在公开场合表示，在当前征信体系已经严重滞后于经济、金融发展需求的情况下，这些弊端应当受到高度重视并有效解决，以促进征信体系建设的顺利推进，降低经济和金融风险。

另据宜人智库和TalkingData联合发布的个人征信行业研究报告称，2016年中国实际个人征信市场规模为134.2亿，我国个人征信市场未来4年复合增速有望达到26.3%，预计2020年中国个人征信市场收入规模达到341.5亿元，潜在天花板高达4000亿元。

对比美国市场，中国拥有更未庞大的用户基数、更低廉的查询费用价格，但用户活跃度更低（参照人均持卡和消费信贷规模）。中国人口约为美国人口的4.3倍；人均持卡量仅为0.34，是美国的近1/9；消费信贷规模1/5；2016年1月开始，每年第3次起的收费标准由此前每次25元降低至10元，通过互联网查询及每年前2次到柜台查询继续实行免费。最高费用仅为美国的1/6。

不过，报告也称，当前我国市场化征信发展的根本矛盾在于，我国不健全的征信立法和监管体系与快速发展的产业创新间的矛盾。如裁判+运动员身份集于一身情况在我国的金融领域非常普遍的存在，银联是一个典型案例，最终的解决方案是由于网络支付快速提升的话语权而带来网联的成立，支付机构险些被全面接入银联。

征信方面也有同样的隐患，央行作为监管方是非常明确的，但央行征信中心的定位却较为模糊，是作为底层支撑主体全力帮助市场化征信机构的发展，还是同样作为主体下场“参赛”这需要进一步明确。

如果是后者，中国征信体系的发展将再次面临难以调和的矛盾。如果是前者，需要有明确的条例或立法，双方之间如何配合协同发展，否则，矛盾依然存在。

此外，新兴机构和监管对征信认知亦存在矛盾。目前，市场关注度较高的核心企业均为集团公司的子公司、控股公司，集团公司旗下业务也包含信贷等其他互联网金融业务，这需要企业从运营机制到内控机制等做出诸多改变，以坚守征信企业经营不受股东和母公司的过度干预，以保证其在面对更广泛的客户时的独立性和公正性；其次，关于对用户隐私的保护，网络安全法已颁布开始实施，个人信息保护法出台可期，但对于如何有效实现监管落地、实现与企业的无缝衔接依然存在尚未解决的问题。

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