20%P2P或消亡，投资人如何应对？

P2P合规的最后一战来了。

近日下发的《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》明确了各类P2P网络借贷市场中的热点问题及时间节点，验收的号角吹响后，业界一时间掀起轩然大波。

对于平台来讲，过了备案就是看到黎明的曙光，未来起码一年不用愁投资人；要是过不了就只能退出，没有余地，这是一场非生即死的战争。

平台严阵以待，投资人也把心吊了起来。行业加速洗牌越来越快，谁都怕踩雷。11月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1975家，而累计停业及问题平台达到3974家。几年的时间，停业平台的数量达到了现存平台的两倍，这个现象在其他行业是几乎不可能见到的。

有人说，被迫清退或者跑路的都是小野鸡平台，我投规模大的排名前的就好了。

这方法放在以前好使，但自从验收通知出来后，大平台也不一定就百分百能获得备案。由于业务更加复杂，模式更加多样，大平台备案比小平台更加繁琐。而有活期、计划标、净值标、拆标、大标等违规业务的平台，规模再大，看起来实力再强，金融办也不会给过。

小平台不考虑，大平台也不能完全放心，那明年6月大限之前，我们投资人应该怎么办呢？

总结起来，就是谨慎观望加跟紧进度。

通知要求2018年4月底之前金融办完成辖内P2P的备案登记，硬骨头类平台将延迟至5、6月底。我们要保持对备案名单的关注。

规模大排名前的大平台都在紧锣密鼓的筹备和抢占4月前第一批完成名单。根据这个时间算，对保守的人来说，投资回款时间不超过4月份。现在到了年底年关，可以选择一个3月标，填补过年半个月难申购、难回款、难提现期。

3月标到期后可以先撤出来观望一段时间。等平台通过备案，会第一时间出公告出banner庆祝宣传，到时候可以把钱放进去续投，也可放到其他备案成功的平台。第一批准入的平台，一般都是门槛比较高的，也卡的比较严格，所以相对来说风险比较小。所以说原则上讲，越早备案成功的平台，越值得我们考虑。

对于稍微激进一点的、对平台有信心的投资人，投资回款时间也不建议超过6月份。等那时候平台真正已经备案公示了，再去安心投资比较合适。

等6月风暴过后，P2P的世界会有什么不同呢？

大浪淘沙之后的P2P业界将会迎来快速增长的春天，合规化使得投资人信心得以重建，将有大批资金涌入P2P，平台获客成本降低。为了保证资产端合规性优质性，对底层资产获取标准提高。这两点将会使得P2P的收益率下降，预计明年下半年将有一轮新的减息潮。

明年后，或将出现几个超级平台，尤其是近期平台的海外上市潮，吸引了很多中小平台的投资人转移阵地，小平台的生存越来越艰难。将可能出现寡头化和二八效应，即20%的大平台占据80%的投资人资源。

小平台就完全没有活路了吗？深耕细分市场的地方化平台或许能有生路。虽然投资人没有地域性，但是借款人会受到地域限制，当地的平台对当地的借款企业或者个人也会更了解，更容易把控风险。能填补寡头平台在地方和细分市场的触角不足，分得一杯羹。

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