善林金融，会让“银行存管”彻底跌下神坛吗？

任何人都想不到，在P2P即将尘埃落地的2018年，竟会有百亿平台暴雷，而且还是接入了银行存管的百亿平台。

“‘兼善天下’这不是梦想，这将是善林金融在未来发展中的终极目标”，这句寄语至今还悬挂于善林金融的官网之上，而说出这句话的周伯云，却于2018年4月9日，向公安机关投案自首，随后善林金融遭上海经侦调查。

这一连串的事件意味着善类金融雷了，但在善林金融暴雷一事中，有两个问题尚未清晰，第一，周伯云自首的原因，是否为金融类犯罪，又是否与其控制之下的P2P平台有直接关系？如果是，那么第二个问题是，善林金融旗下的善林宝、善林财富和亿宝贷三家P2P均接入了银行存管，为何还会暴雷？

1、暴雷迷局？存管有用吗？

声明，以下内容以观点为主，不代表事实。

第一个问题，虽然最终的罪名还有待警方和法院的下一步披露，但从警方的态度及出警人员为经侦两个方面来看，周伯云基本可以确定是金融类犯罪。

我们以此为基础讨论下第二个问题，亿宝贷、善林财富、善林宝分别于新网银行、厦门国际银行达成合作，截至2018年3月31日，三家平台累计成交额超百亿元。

正常情况下，P2P平台上线银行存管后，可以做到物理意义上资金隔离，若P2P按规则出牌，那出借人主要面临的风险是借款的逾期、坏账，而这类风险属于任何金融机构和类金融机构都存在的，在笔者印象里，似乎没有哪条法律会说，机构风控不当导致平台坏账过高违法。所以，周伯云自首的原因基本可以排除这类正常的情况。

不正常的情况下呢？

笔者曾就“上了银行存管的平台还能不能出现提现困难或者暴雷的情况”这一问题向多位专业人士请教，得到的回复十分一致，“能！”

P2P平台即使上线银行存管，也可以动投资人的钱，举例来说，P2P老板以好友、亲属名义在平台上融资，资金严格按照存管流程走，但最终还是会落入老板的腰包，这就是变相自融和假标的玩法。这个例子是行业中认知度最高的，但是完全在老板控制之下的P2P平台有没有其他方法获得资金？一定有，而且其他方法一定不少，至于其中有没有银行的责任很难说。

如果银行在此次善类金融暴雷事件中有责任，银行存管将直接跌下神坛。

2、善林案与逐渐跌下神坛的银行存管

银行存管是否意味着安全？

银监会正式发布《网络借贷资金存管业务指引》（下面简称《存管指引》）已经明确将存管行不为P2P做任何形式的背书，更和P2P投资的安全性无关，但是上线银行存管的平台却依然被很多投资人认为是安全的象征，因为单从P2P宣传的模式上看，它就是很安全。

但是，上线银行存管的平台暴雷不在少数，银行存管正逐渐跌下神坛。

据网贷天眼不完全统计，至少还有3家跑路或爆雷的P2P也是由善林金融的存管行厦门国际银行进行的资金存管。而截止2018年3月，已有31家银行存管平台爆雷（不含已签约但未上线的平台），涉及问题主要包括提现困难、经侦介入、跑路、转型等。从比例上看，出问题的存管平台占已上线存管平台总量的5%。

虽然已经有数十家银行存管平台暴雷，但是其中鲜有百亿规模的平台，特别是备案即将落地的当下，善林金融的暴雷影响很大。

一旦周伯云的罪名被定性为非法吸收公众存款、集资诈骗等非法集资犯罪活动，就证明他动用了用户资金，无论是以何种方式，都可能成为让“银行存管”一词跌下神坛的最后一根稻草。

而且，在P2P行业方面，银行与P2P合作上线资金存管的热情也有消退。2018年3月贵州银行宣布，因业务转型，公司将于3月底彻底退出P2P平台资金存管业务，而其合作的大圣理财已经暴雷。

善林案是否会影响到银行与P2P的合作热情呢？笔者认为，一定会。相对于P2P平台缴纳的那点合作费用，银行的商誉要更加值钱，虽然《存管指引》给予了银行足够的保护，但那只是政策层面的，人心中的想法，是不受政策控制。

若银行大批退出存管，恐怕P2P行业又将迎来巨震。至此，我们只能期待，周伯云自首的原因与旗下三家P2P平台无关，虽然可能性很小。

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