互联网金融仍是金融 需防范系统性风险

近年来，随着中国经济进入新常态，互联网金融作为新业态呈现出快速发展态势，在提高金融服务效率、满足多元化投融资需求、提升金融服务普惠性和覆盖面等方面发挥了积极作用，但同时也积累了一些问题和风险隐患。

由于早期互联网金融监管制度的相对滞后，导致大量风险游离于监管之外。为了预防风险发生，银监会等监管机构从2016年起到现在密集出台了多项政策。在国家监管力度不断加强的情况下，以网贷为代表的互联网金融自2016年开始逐步走向正轨。

笔者认为，互联网金融的本质还是金融，互联网金融遵守的还是金融规则，需要防范系统性风险，而任何金融创新都应该遵循三个有利于的原则，即有利于支持实体经济发展、有利于防范化解金融风险、有利于保护投资人或借款人的合法权益，这也是规范和整顿P2P网贷的基本原则。说到底，互联网金融的健康化发展与做好防范系统性风险息息相关。

一、什么是系统性风险？

所谓系统性金融风险，其实是指由单个或少数金融机构破产或巨额损失导致的整个金融系统崩溃的风险，以及对实体经济产生严重的负面效应的可能性，而各种系统性风险一般是由经济波动或制度破产等突发事件导致的一连串金融机构重大损失、甚至破产以及金融市场价格的剧烈波动等恶性经济后果，出现一系列的多米诺骨牌效应。

在我国经济处于下行趋势下，防范系统性风险对于维护金融行业的稳定显得特别重要。党的十九大报告中就指出“守住不发生系统性金融风险的底线”，并将防范化解重大风险作为三大攻坚战之首，可见防范系统性风险维护金融安全的重要性。

二、互联网金融的风险存在哪些风险特性？

1、风险多样化，技术风险比较突出

互联网金融在我国经过不断的创新过后，会具有一些新的风险特征，风险更加多样，而技术风险则会比较突出。金融与互联网技术结合后,一些带有互联网特色的技术风险也随之而来。比如，终端安全风险、平台安全风险、网络安全风险等。

终端安全风险上，主要指进行互联网金融交易的电脑、移动设备等存在漏洞而带来的风险，平台安全风险则是指互联网金融平台存在的安全威胁，网络安全风险指互联网金融交易依托的数据传输网络带来的隐患，而技术风险带来的最大问题是信息安全问题，技术上的不成熟会导致信息泄露、丢失、被截取、被篡改，影响到信息的保密性、完整性、可用性，这些信息安全问题进而又会造成用户隐私泄露，威胁用户资金安全。

2、投资人群金融知识欠缺，风险意识差

互联网金融的风险主要表现在服务人群的金融知识、风险识别和承担能力相对欠缺，容易遭受误导、欺诈和不公正待遇。同时，由于他们的投资小额而分散，互联网金融风险一旦爆发，社会外部性影响很大。

此外，与传统金融风险相比，互联网金融因为拓展了交易可能性边界，服务了大量不被传统金融覆盖的人群，具有长尾效应。

笔者认为，当前互联网金融行业正在遭遇到有史以来最严厉的监管和治理。在前期，由于市场发展过快，相关管理措施滞后，导致了一系列的经济和社会问题，而自2016年“互联网金融风险专项整治”开展以来，行业违规运营的平台陆续被停业整改，互联网金融无序发展、风险案件高发频发的势头得到有效遏制，市场环境也在逐步趋于净化，互联网金融市场正在向更合规、稳妥的方向发展。

三、防范系统性风险：平台须扎实做好风险管理，维护投资人安全

不可否认，在防范金融风险方面，互联网金融依然是一个薄弱领域。随着监管完善，野蛮生长的时代终将结束，恪守合规发展的底线应成为互联网金融企业的共识。

业内多位专家强调，互联网金融是向大众普及金融知识和推出金融产品的重要平台，但首要一点是互联网金融平台资质必须过硬，平台必须合规，风控系统能够保障用户权益。这一方面靠互金平台自身的自觉性，另一方面靠监管部门的监管力度。

作为一名在互金行业摸爬滚打多年的网贷老兵，笔者在做好风险管理、维护投资人安全方面有一些想法。

1、受法律保护的数据保全、电子交易合同

投资人的资金安全对于平台来说至关重要，网贷平台应当主动与走在行业前列的电子数据保全中心、达成合作，由电子合同数据保全中心为投资人提供交易凭证保全服务。

同时，投资人每进行一次投资行为，电子数据保全中心应出具一份对应的具有唯一保全函数值的保全证书，且生成唯一的保全证书供下载，确保用户信息、时间、数据不可篡改，保证唯一性。

简单来说，电子数据进行了保全后，就等于把交易合同锁进了保险箱。如发生司法纠纷，保全证书持有人，网贷平台的投资人可以通过易保全电子数据保全中心提供的认证证书向法院或仲裁机构提供有效、可靠的证据，从而获得举证的优势地位。

2、立体化的风控体系，防护水平层层核验

伴随着大数据、云计算这些网络技术风潮的席卷，具有先发优势的网贷平台应建立的数据智能的风控体系，立足于海量数据优势，通过贷前、贷中、贷后三大环节全流程的风控管理及完善的数据模型，从资产端和用户端降低投资存在的风险性。

笔者认为，在风险控制管理上，网贷平台尤其是车贷平台应该注意首先在审核时人车并重，在管理上实现全自动化预警，以及风险处置上做到风险的前置。

3、覆盖广泛的数据，更精准的风险控制

在大数据风控系统中，数据源是一个重要因素。网贷平台宜抢先与第三方数据机构达成合作，结合平台累积的客户数据等公司数据资产形成构建风控模型的底层数据基础，从而实现更精准、更有效的风险控制。

在全球化大背景下，伴随着监管体系的不断完善、合规化整改的层层深入，互联网金融已成为中国经济增长不可忽视的力量。随着网贷登记备案的持续进行，在围绕平台底层技术、产品研发、信息披露、客户保护等方面进行合规改造后，行业将会进入到一个全新的发展通道。

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