5家互金公司一季报大比拼，金融科技成决胜因素

近期，拍拍贷、趣店、乐信、宜人贷4家互金上市公司相继公布2018年一季度财报，信而富也公布了未审计的2018年一季度业绩预报。从中可以一窥赴美上市的头部互金平台的发展情况。

除了趣店和信而富未能实现盈利以外，拍拍贷、乐信、宜人贷3家互金公司净利润同比都获得增长。

财报显示，拍拍贷、乐信、宜人贷一季度的盈利与金融科技有关，趣店虽然一季度亏损，但其金融科技业务同比获得了大幅增长。

独角金融发现，随着互金行业的整改接近尾声，互金企业的主战场已经逐渐转移到金融科技业务上来。

一季度业绩大比拼

在营收方面，一季度4家互金企业大幅上升。乐信总营收达到16亿元，同比增长31%；趣店总收入17.17亿元，同比增长105.6%；拍拍贷营收达9.168亿元，同比增长37.1%；宜人贷一季度净收入15.93亿元，同比增长56%。

净利润方面，一季度乐信实现净利润1.46亿元，同比增长160％；拍拍贷净利润为4.37亿元，同比增长5%，环比扭亏为盈，盈利能力较上一季度有明显改善；宜人贷调整后净利润为6.69亿元，较去年同期增长91%；趣店净利润达3.16亿元，同比下降32.10%，环比下降71%；信而富净亏损预计在2500万美元至3000万美元之间，若以中位数净亏损2750万美元计算，净利润同比下降85.15%。

据悉，拍拍贷第一季度营收的同比增长，主要是因为贷款发放量的增加，推动了公司贷款手续费、贷后服务费及其他营收增长。此外，拍拍贷能够实现扭亏为盈，则主要是因为在科技方面不断投入，加快建设智慧金融，提高了运营效率。

而乐信业绩增长的原因与拍拍贷不谋而合。除了因场景优势降低了获客成本以外，乐信盈利大幅改善的关键原因在于，科技投入大幅提高了运营效率。乐信CEO肖文杰说，“金融科技投入和智慧金融布局为我们赢得了竞争优势。”据了解，乐信过去四年多，有近三分之一的运营支出运用在金融科技研发方面。

而宜人贷的净收入增长，根据财报，主要归功于平台促成借款总额增长和管理资产总额增加，宜人贷线上获客和服务能力的增强，同样得益于大数据、机器学习、人工智能等技术的投入和全面应用。

但值得注意的是，财报显示，因为借款人信用风险出现了短期波动，宜人贷的逾期率环比有小幅上升，为了加强对逾期借款进行催收，宜人贷的主营业务成本从2017年同期的5878万元暴增至1.43亿元。

自从2017年底行业政策调整，整个消费信贷市场经历了行业性收缩区间，多数互金企业在业务量、逾期率等方面都受到较大影响。目前，有关现金贷、P2P网贷的整改还在继续，对互金企业的业绩影响仍然存在。

比如趣店净利润下降的原因，就是因为现金贷整改政策的影响，所以趣店主动下调了交易总量，通过暂时收紧信贷标准来控制风险。

信而富亏损，也是因为监管趋严的原因。据悉，一季度信而富约有1600万美元的一次性消费支出，包括与监管部门要求有关的非经常性支出、受监管政策变化而终止的项目支出等。

金融科技是竞争关键？

按照财报披露，5家互金上市公司受政策影响，今年都增加了成本，业绩有所变动。

目前，现金贷、网贷等整改已经逐渐接近尾声，备案验收也终将落定，可以预见，在监管的指导下，互金企业到了整改的后期。企业之间的竞争，将会集中到市场营销、品牌优势、战略布局、投资等层面上。

而值得注意的是，乐信、拍拍贷、宜人贷2018年一季度能够实现盈利，主要原因都是因为投入金融科技带来运营效率的提升。

而趣店也有意加大科技方面的发展。财报显示，趣店一季度针对服务金融机构的金融撮合业务收入从去年同期的3648万元上升至2.78亿元（4425万美元），同比大幅增长660%。

趣店集团CFO杨家康表示，趣店致力于成为一家依靠数据和技术的公司，帮助资金提供方合作伙伴向用户发放消费贷款。未来趣店也会将自身的重心定位为流量分发、场景连接和技术服务。

可以预计，金融科技的实力未来对互金企业盈利的影响会越来越大。

捷越联合创始人王晓婷对独角金融表示，“随着网贷平台业务同质化趋势增强，未来行业竞争将逐步集中于客户服务上，比拼如何利用技术创新和业务模式创新更好的满足客户需求，能否根据不同客户需求提供差异化、定制化服务等。”

而“金融科技”已经不是什么新鲜词，已经有越来越多的互金企业将自己标榜为金融科技企业。他们依托“互联网金融+科技”的发展思路，加大科技的研发与应用，用大数据、人工智能，甚至是区块链等一系列的技术设计金融产品，促进科技与金融紧密融合。独角金融注意到，像捷越联合、洋钱罐、网利宝等互金企业也在发力金融科技。

近年来，“科技”成为金融行业火热的概念，蚂蚁金服、京东金融这样的互金独角兽企业也在用“科技金融”来定义自己。蚂蚁金服曾坦言，未来只做tech（技术），帮金融机构做好fin（金融），京东金融也在强调用科技服务金融机构的发展思路。

就连商业银行也在积极开展金融科技创新，借助智能投顾、云计算、大数据、物联网和人工智能等新兴技术推动金融业基础IT架构更新迭代。

易观金融分析师陈毛川向独角金融表示，“目前来看，金融科技是互联网金融企业参与市场竞争取得优势和长久发展的核心和关键因素，大数据、人工智能、云计算、区块链等金融核心技术会逐渐成为互联网金融行业的基础底层结构。”

虽然互联网金融的监管越来越严，互金企业的产品模式创新受限，但是科技在互联网金融领域的应用已经成为一种趋势，互金企业在合规经营的前提下，也应当好好考虑考虑了。

你认为，互金企业未来发展的核心竞争力是金融科技吗？你比较看好哪一家互金公司的金融科技？欢迎来评论区聊一聊。

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