P2P还能不能投？从业者和投资人的一些思考

前几天一连7家平台爆雷，其中就有我在品今有过深入合作的米袋计划。

刚才尝试登陆米袋计划，提现还能正常操作，把里面剩余的1000多元提出来了。个人感觉米袋计划出问题，更多是受到4月初公布的互联网资管监管规定，也就是29号文的影响。

其实米袋计划在2015、2016年的投资策略，和我们普通投资人策略没什么不同，都是通过分散投资的方式来规避风险，选择的多是有抵押或者担保的标的，选择平台注重背景、同时也非常注重底层资产。

作为P2P行业从业者，同时也是投资人，这些年换过两家平台，抵押贷、信用贷产品都接触过，现金贷、消费贷也有涉及，感觉最近一段时间，平台集中爆雷 ，有偶然因素，但也有必然的原因。

国家对于P2P行业，对于互联网金融，一直是支持；这点从2016年出台监管细则、2017年要求各平台开始备案工作就能很明显的感觉到。正是因为国家对整个行业开始进行规范，才让一批问题平台无处遁形，问题开始集中爆发。

远一些的e租宝，近一些的联碧金融，以及四大高返利平台全部爆雷，其实说明一个很简单的问题：他们都不是P2P，是披着P2P外衣行不法之事的骗子；同时也说明一个问题，风险和收益是成正比的；而作为投资人，我们往往都忽视了。

我和平台上一些老投资人交流过，很多人以前也是通过分散投资来规避风险，后来慢慢将资金集中到自己熟悉的三五家平台上，偶尔也碰到过逾期和延时兑付等问题，但和平台沟通以后都是正常原因，这些人里有些已经投了5、6年网贷了，收益基本都翻番了。相比之下，股市大家可以看看，已经被打回原形了，所以P2P其实是一种很好的投资理财工具，但也要求我们投资人掌握一些基本知识。

有些人往往爱看平台的背景，比如国资什么的，但你一年花个几百万，找个国资站台不是什么难事，钱到位就行。这些国资都是孙子辈、重孙子辈、甚至达拉孙辈的，出了事母公司一纸声明说跟我们没毛线关系，锅就甩的干干净净。

那么怎么来衡量一家平台的安全性呢？作为从业者和投资人，我的忠告是看他的资产。借款人之所以会逾期或者赖账，主要看违约成本高低。无抵押信用贷，啥抵押都没有，跑就跑了，你能把他如何？君不见现金贷违约率能到50%以上，完全靠小额和高利率来覆盖高风险，所以这类平台收益再高，我也不投。当然，催收团队强大是另一回事，但是国家已经不允许暴力催收了，好多平台现金贷业务也停了；现金贷平台也出海去祸害印尼、泰国、印度这些发展中国家了。好吧，替我们好好收拾一下印尼！

那么什么产品安全，我觉得还是有抵押和担保的标是安全的。其实投资人担心平台逾期，但是如果沟通到位，大家都能理解。比如6月初，我们平台有位借款人出现了逾期，投资人就有点着急了；后来我们贷后管理人员和借款人沟通，他逾期的原因的是被客户压款还没回来，而且在积极筹款；因为他的房子抵押给担保人了，如果真到了处置抵押物的阶段，因为几十万借款把一套100多平的房子给丢了，是不是智商堪忧？当然，如果我是担保人，我会非常开森，你快违约，我代偿以后拿几十万换一套几百万的房子，我赚翻了！

后来我们每天把客户充值的情况都转给投资人看，投资人也就没那么担心了，有几个人还说让他别那么急，我们想多赚点逾期利息。一周以后，客户把钱还上了，投资人也都没说什么，也照样复投进来。

当然，逾期大家都不愿看到，上面的逾期是借款人自身造成的，也有因为银行存管造成的。比如有的银行，只在工作日16点前受理企业用户充值，如果超过16点，又赶上节假日，就很悲催了。我们有位借款人，端午节放假前一天17点充值，然后银行19号上班处理，妥妥逾期3天，后来这个息我们自己补了，块八毛的事；还有农行的卡，死活充不进来，能急死你......

说了这么多，道理很简单，底层资产安全，远比干爹、风投重要的多，要投就投那些踏踏实实做事的平台，像假药停那种靠PPT忽悠人的把戏，也有不少人用在网贷行业里，你不擦亮眼睛，被高收益引诱搏一把，我只想说：刺不刺激？

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