P2P：监管层已出备案期限，雷潮或将结束！

看着4月份开始善林出事，揭开P2P雷潮的序幕，再到6月份唐小僧等四大著名高返平台爆雷，再到图腾贷、道口贷等发真实标的的平台也公布了逾期，发酵到7月中的今天，我仿佛看出了一些门道——这雷潮是命中注定、不可或缺的，P2P似乎必须以这种方式置之死地而后生，像凤凰涅槃般，清洗燃烧尽身上的污秽渣滓，到达极点后反弹腾飞。

在今年以前，813奠定了P2P整改大纲，大家开始有了合规化意识，今年4月公布资管新规29号文，是一记强药针，对平台进行进一步的约束。这些法规不仅是为了规范好平台，也是为了淘汰自融、假标、大标、高风险操作等劣质平台。

这些新政有没有发挥预期的效力呢？有！近3个月的清退爆雷潮就是结果，在新规药效下，病毒般的劣质平台被排除P2P体内。从整体和长远看，这是一件好事，以后的行业就会更加清晰规范，不再藏污纳垢，投资人可以更加放心的投，不怕投到有猫腻的平台。

所以说这雷潮是行业发展必经的，虽然惨烈，无论是平台们还是投资人们都必须跨的一个坎。好平台受到了被淘汰平台的警醒，进一步规范业务。投资人在这次雷潮中也得到一次深刻的教育——只要这半年在P2P圈中混的投资人都被锻炼得风险意识很高，投资平台要看合规化指标，不能投线下和高返，不能随便听信他人，要密切关注行业动态等。不是这次雷潮，怕80%的人都还停留在投P2P像闭眼投银行产品的习惯中。

我甚至怀疑这批良性或恶性清退潮某种程度而言是监管层默认出现的。时至今日该雷该退出的也淘汰得差不多了，投资者被教育到都快不敢玩了，监管层终于下定决心把备案时间确定下来了。

我们来看看监管的备案新通知透露什么讯息。总体而言有3个重点。

1、无风险退出

在具体的执行上，监管层提出“强化整治力度，引导机构无风险退出”。这次强调的无风险退出，可以解释为支持业务不成熟，受行业波动大的小P2P会采取安全清退的方式离开行业。

什么叫安全清退呢？就是业务做不下去就停止吧，不发新标的，手上的项目到期就把本息还给投资人，还完就关门吧。

监管层的意思就是直说了，未来一段时间还会继续淘汰部分中小平台，尽量以安全清盘的方式。但投资人也不用太忧心，这个状态不会让你们等太久。什么时候才是个头呢？看下一条。

2、延期到19年6月

据财新报道，P2P（网络借贷）和网络小贷领域清理整顿完成时间延期1到2年，估计会延长至2019年6月。

把延期到什么时候这一点定下来很重要。监管层一是标明态度，会保留P2P行业，大家要相信加强合规化是不会松懈的，等过段时间就会给大家正名。好平台我们还是会鼓励会保留，给它发展土壤，所以投资人也不必惊慌，国家没有放弃P2P。

二是给投资人吃个定心丸，计划我们都安排好了，大家再等等，我们就能真正备案了，清退潮很快就要结束了。

3、不排除备案细则改动的可能

今年备不了案，平台还需要整改时间是一个方面，监管自己没定稿是另一个方面。之前说过监管层的验收律所招标未启动，中国互金协会之前说要出存管银行白名单也迟迟没有公布。

之所以这些工作没做，或许是因为监管层对最终备案细节还没有完全确定，还在调查、审批和讨论中。比如备案方之前说是由地区金融办话事，后来又有消息说要统归中央，全国平台统一处理。存管银行也是，之前对存管银行是哪家没有要求，后来又说存管属地化，存管银行和平台要是一个地方的。

对于这些没确定的细节，监管层很有可能会在近期进一步落实，我们可以拭目以待。

最后说一下我的看法：

备案新通知公布一事，无论对平台们还是对投资人们而言，都是一个利好。有一个明确的时间，有利于平台重新整理整改计划乃至发展策略，这或许是P2P的最后一关了，临门一脚，好平台、大平台都会期待得到备案的一天。

对于我们投资人而言，要相信P2P是有国家监管支持的，就像小时候打了疫苗总要发烧一段时间，是为了以后能获得更强的抵抗力。越是最后关头，互信和自信越重要。

之前看到一个毫无负面的中型平台被挤兑到出现提现困难，让人觉得现在的P2P已经从业务问题转变成互信问题了。大家把好的平台逼倒了最终利了谁呢？自己的本息不也被折腾得受了影响吗？一荣俱荣，一损俱损，P2P到了今天，只有平台和投资人互相信任、扶持才能走下去。

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