在P2P不断跑路的今天，防雷手册需要人手一份

战国后期，为召集六国出兵伐秦，周赧王大举向富商地主借钱，但计划失败后，无法招架债主讨债的赧王，躲进了高台上的驿馆内。

这个故事后来被形容为“债台高筑”。

几千年过去了，“匿于高台之中，寻之不易”的债务人，以及无门无路辗转各大维权现场的投资者，依旧是时代的一抹缩影。

“e租宝事件”是P2P绕不开的话题。

2015年底，e租宝被爆非法吸收公众资金，累计交易额达500多亿元，涉及投资人约90万名。到2017年9月，该案一审宣判，法律清算后，投资人的退款比例仅为25%。

2015年的P2P市场同样注定动荡，截至12月，P2P跑路平台688家，死亡平台更是高达1302家。

而在今年最新一轮的P2P跑路潮中，被圈内人认为“不可能出事”的投之家也暴雷，截至7月13日，平台累计用户数287万人，累计借贷金额近266亿元，借贷余额29亿元。

意外的是，在投之家员工表示自身也是受害者之后，投之家董事徐宏伟也声明，“遭遇行业最大的连环诈骗”。

来自网络：投之家受害者维权现场

真假好坏一时成了迷局。

一周前，锌财经《P2P大逃亡！配资、自融、诈骗，“意隆财富们”罪则几何？》发布后，不少投资人纷纷上门寻求援助，愤怒而无助。

“在电视广告上了解到的唐小僧，开始投一万，记得第一次提现挺快，就慢慢加仓到了几十万”

“之所以相信信文资本，还不是因为它号称‘国资背景’”

“一个月前，还参加了某平台的投资者见面会，看起来挺靠谱的，就继续追加了点资金”

“前一天，钱内助还发公告呢，谁料想第二天就跑路了”

这些投资者中，亏损金额少则几万元，多则近千万元，有的是积攒多年的购房款，有的是整个家族的血汗钱，有的甚至已经支付不起孩子即将开学的学费。

可叹又可怜。

如何甄别优质P2P平台，又如何避免落入暴雷平台陷阱？为拂去迷雾，在展胜金服的一周年庆典活动上，锌财经特意邀请了展胜金服联合创始人任远，来讲一讲行业乱象之下的“大实话”。

1、认知盲区，四大证伪的“安全标准”

包装得足够漂亮的官网，往往是打破P2P投资者警惕心的最后一道防线，而让投资者毫不犹豫奉上钱袋的，无非背景、存管、抵押、利率四大看似“靠谱”的标准：

国资系/上市系安全靠谱，民营平台易跑路；平台上线了银行存管，出借的钱就安全；高返利平台风险大，利率低的平台稳健安全；有抵押物的借贷模式安全，逾期了可以拍卖还钱。

但事实是，这些所谓的“安全线”很快就被愈演愈烈的P2P雷潮，席卷、推翻。

很多P2P的受害者，最初都是因看好某些平台的国资背景，他们没想到的是，如今“国资系”平台暴雷已稀松平常。现实教训充分说明，背景有时真假难辨，“好看”的背景看起来蛮厉害，却不一定是好平台。

存管的戏码同样如出一辙。有些平台宣称已按监管要求上存管，但依旧真真假假，暴雷频频。更何况，存管本质只是解决专款专用指定的账户进出，防止理财平台接触理财资金。

此外，常说的高利率高风险，听起来似乎在理，但实际也存在一定误区，具体还要看借款资金用途。

说到底，问题的关键还是在于，资金给到的借款人是否安全可靠。

前段时间，我跟某城商行的副行长聊天，谈到这么一件事情：某企业找他们贷款，将仓库的货物作为抵押，但后来当企业跑路没钱还款时，银行到仓库一看，货早就没了。

他的意思是，借款人有抵押也不一定靠得住。

拿P2P车贷来说，业内有个说法叫“一抵二抵三抵”。比如，以一辆车作为抵押，可以在A平台贷10万块钱，然后再以该车抵押去B平台贷10万块，最后到C平台依旧能够再贷10万块钱。

被数次抵押过后，借贷额早已超过车辆本身的价值。

由此引发的暴力催收事件，也不绝于耳。今年上半年，河南、山西等地就相继出现了借款人逾期之后，几家平台同时争抢一辆车，最终导致恶性伤人甚至致死事件。

只有真相揭晓后，才明白所谓的“靠谱安全”往往与危险同在。

2、3大招，甄别P2P平台

不妨将P2P平台看做将线下面对面的私人借贷，转移到互联网，同时借助理财平台扩大范围。

再换位思考，在线下借贷中，当借款方不是知根知底的熟人，不告知资金使用去向时，你还会出借大额的资金吗？

线下借贷三大思考

将同样的思维平移到P2P借贷平台，以下三点投资者就不难注意到：

你是否真的了解，是谁使用了你的钱？为什么单笔资金，出借给多个人更安全？你看到的信息披露，真的有价值吗？

与此对应，优质真实的借款人、小额分散的出借原则、高度透明的体系，是辨别P2P平台的三大要素。

优质真实的借款人

不久前，唐小僧被警方查封冻结，随后有媒体爆出，该平台是一个借新款还旧款的骗局，其虚拟借款项目并没有真实借款人。

没有真实借款人作为基石，一旦平台资金链断裂，故事就注定讲不下去。

另一方面，广告频繁的P2P平台，也应当警惕。

根据各地方监管要求，P2P平台在未备案之前，应该控量，不允许超过原来的规模。此背景下铺广告，要么是平台交易量急剧下降，要么就是需要更多的钱弥补窟窿。

同理，e租宝、钱多网、联璧金融等被立案侦查的平台，也都是没有真实借款人。由此来说，真实借款人是P2P平台的重要依据，而真实借款人应具备以下特征：

借款人的身份均可核实，如借款人是保险代理人，可在保监会官网查询核实；借款人工作单位工作地址均可查询；借款人真实的资金用途；借款人的历次还款情况均可随时在平台进行查询。

小额分散的出借原则

小额分散的出借原则是辨别P2P平台的核心。

该原则意指，平台将投资者的投资分散给借款人，从源头把控风险，从而保证投资者权益。

分散投资，并不是投资多个P2P平台

据媒体消息，7月3日被曝逾期的牛板金，总计31.5亿的资金，只借给了几家企业，并用于房地产开发。而目前普遍出现的挤兑危机的P2P平台，几乎也都没有遵循小额分散原则。

目前暴雷的平台，基本都是将投资者资金出借给了企业。企业又分为两类，第一类是P2P老板自造的虚假企业，最终卷钱跑路；第二类是在经济环境下行中，出现困难的企业。

8%-9%的年化利率，是投资者在P2P平台能够拿到的常见收益，这样企业相对应的收益至少得高于14%，如此高的利润率，能做到的企业并不多。

借新还旧，是这类企业借钱的唯一目的，而一旦资金链断了，平台也就倒了。

不难发现，51信用卡等许多良性运营的企业，基本都是以小额分散原则，出借给个人或者信用卡用户等；银行最愿意做的业务，也是个人的放贷以及信用卡，毕竟个人可以无限追责。

因此，小额分散，不仅国家监管的要求，更是P2P平台降低风险的有效办法，做到小额分散的平台，应具备以下特征：

优质平台的借款用户人均借款低,监管部分规定，人均借款不能超过20万;优质平台的借款用户分布多个省份、多个城市、多个年龄段；优质平台的借款用户基数大，一笔投资分散给多个借款人，做到既“小额”又“分散”。

高度透明的体系

是否合规透明，更是辨别P2P平台不可忽视的关键。

近期备受媒体关注的投之家，就被爆出其多个项目的借款，以保证金的形式流入同属公司的其他兄弟公司。业务不透明，违规操作，非法自融等等真相，浮出水面。

由此可以看出，业务合规透明，资金去向，是重中之重，投资者可从以下几个维度进行判断甄别：

优质平台会定期在官网公开运营数据，上报主管部门，同时公开披露公司资源来源、团队介绍、组织架构、融资背景、交易金额、交易笔数、出借人、借款人，甚至逾期金额信息等；每一笔投资都有建立自己的专用账户，借款人发起借款即被匹配到投资人的账户，并且直接通过支付公司划拨到借款人的银行户头上；两天内还没有匹配到出借人的资金，会自动退回给投资人，投资人可以选择再次投资或提现；借款人到期还款后，扣除公司的中间服务费用后，本金+收益直接回款到投资用户的账户中，可以提现或再次复投。

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