银行资金存管要不要实现穿透式监管？

以前，投资者选择P2P平台的标准是“没有存管的平台一律不碰”，在经历了密集爆雷之后，思想大反转，“有银行存管也信不过，打死不投P2P了。”

在出事的这些平台中，不乏已经上线银行存管的，如善林金融、牛板金、多多理财、钱爸爸等。一直以来银行存管被视做平台合规的重要因素，许多P2P企业也以此大力宣传，为其增信。但时过境迁，平台仅剩的这一点信任也快消失殆尽了。

爆雷潮下，值得反思的是，为何银行存管防不了爆雷？监管设置的这一合规门槛又起到了多大作用呢？

银行存管，雷声大雨点小

监管对银行存管的硬性规定，是为了防止P2P平台直接触碰资金，设立资金池。但这一行为，对P2P平台而言，实则增加了不少“烦恼”，比如运营成本的上升。

据了解，网贷接入银行存管的费用主要包括系统接入费(年费)、系统运营服务费、充值和提现费等，此外，还有一些隐性成本，如系统对接开发周期所耗费的时间成本、用户迁移的成本等。

此外，还有诸多难点也令P2P平台们十分头疼。

从行业整体上看，早些年城商行积极寻求与P2P合作存管，甚至不惜免费接存管的时代已经过去，银行存管的门槛变高之后，P2P平台相对于银行方面处于弱势地位，选择空间比较小，银行掌握着主动权，譬如之前贵州银行退出银行存管，还有其他银行也收紧资金存管的合作，给平台运营带来了一定的困难。

另外，在数据对接与技术系统开发方面也面临很多梗阻。一般而言，资金存管的数据对接会涉及到平台、银行、支付公司以及其他系统服务方，尤其是在各家银行的存管系统刚刚上线的时候，难免会出现一些技术上的问题。而互金行业的投资人对安全性非常敏感，技术问题往往会导致平台运营数据波动，是一项比较复杂、浩大的工程。

当然，历尽千辛万苦才能够与银行签订存管，P2P平台势必不会放过大肆宣传的机会，“用户资金与平台资金相隔离，避免平台直接碰触资金，发生跑路事件”等宣传语扑面而来。

据不完全统计，截至2018年3月25日，已有广东华兴银行、江西银行、上海银行和新网银行等54家银行布局P2P网贷平台资金直接存管业务，共有1003家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议（含已完成资金存管系统对接并上线的平台），约占同期P2P网贷行业正常运营平台总数量的53.27%。

但是，有银行存管不代表资金就一定安全，相信这次踩雷的投资者早已心知肚明。

有存管资金也不安全

银行存管最大的局限是，“不能识别平台发假标自融等情况。”网贷 之家研究员王海梅向独角金融说道，“没有银行存管的话，是有资金池的可能性，平台有可能直接触碰和挪用用户资金。”但是，上线银行资金存管并非平台上借款项目履约能力的体现，也非借款项目真实性的绝对保证，如果P2P平台存在发假标自融的情况，银行也回天无力。

相反，银行还会把责任撇得干干净净。根据《网络借贷资金存管业务指引》第二十二条的规定，商业银行担任网络借贷资金的存管人，不应被视为对网络借贷交易以及其他相关行为提供保证或其他形式的担保。

银行存管能够起到的作用显而易见。只是，花了这么大力气强推的银行存管规则，却没能起到应有的效果，让人扼腕叹息。回顾监管对银行存管规则的要求，可谓是“呕心沥血”。

2017年11月，中国互联网金融协会发布通知，针对已开展网贷资金存管业务且已存在上线网贷机构的商业银行进行测评，并要求未达合规等级的商业银行需再次提交测评申请，且机会只有一次。建设银行、新网银行、厦门银行等多家银行均纷纷报名参与测评。

其中，《互联网金融个体网络借贷资金存管业务规范》还对存管银行的标准做了详细的规定，包括资金存管体系、开户等一系列实际情况。

融360网贷评级分析师吕佳琦对独角金融表示，“存管要求严格，因此存管业务的风控和尽调都不能由第三方完成。对于部分存管系统完全由第三方开发和运营的中小银行而言，通过测评的可能性非常低。”

对银行都设立了这么高的要求，监管对资金存管的重视可见一斑。但是爆雷潮的发酵下，对银行存管的作用以及规则应该有更多的思考。

从监管方面，虽然已制订了资金存管的门槛，但在如何防止假标自融，保护投资者资金安全方面应该引起更多重视，减少甚至防止假标自融的情况发生。

近期，厦门银行推出互联网金融App“厦e站”，开放网贷存管查询功能。但是，网贷存管查询功能只能查询到关联存管账户的充值记录、提现记录。客服人员表示，投资交易的明细等信息还未向客户开放，后续会有通知。

中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉对独角金融表示，“《网络借贷资金存管业务指引》第十二条（四）规定：记录资金在各交易方、各类账户之间的资金流转情况。但目前，银行的存管查询功能，可以查询提现、充值和存管账户的余额情况，但大多数不支持投资去向查询。

“如果银行的存管系统增加资金去向查询功能，或许可以识别自融的假标的，增加存管资金的透明化。这样可以促进企业改进，加强信息披露，实现穿透式监管。”欧阳日辉补充道。

此外，独角金融认为，监管也可以加强对投资者的风险意识教育方面的培养，提高警惕仔细甄别，保护资金安全，促进行业有序良好的发展。

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