爆雷潮接近尾声！将来网贷该怎么投？

端午节以来，由羊毛党引发的这波雷潮，随着一月羊毛标到期金额逐渐减少，而渐渐接近尾声。巴菲特老爷子说过“当大潮退去,才知道谁在裸泳”，小马哥这里想说“当雷潮退去，才知道谁在认真做事”。是时候总结一下雷潮带给我们的教训了。

一、雷潮众生像

最苦名的：平台。

小马哥这里说的平台是真正意义的借贷中介平台，一头要做正常的放贷业务，另一头要应对投资人的提现潮，常常出现贷端资金还没回来，理财端资金链却接近断裂的时候。还要经常忍受投资人的猜忌、质疑，无良媒体的敲诈勒索。最苦命的，当之无愧。

最忙碌的：第三方媒体。

负责任的第三方要第一时间收集市场信息，对平台做出客观公正的报道，给到投资人中肯的建议。一旦出现错误的信息，还要核实，下线，道歉等等。因为大多数平台都在接近下班时爆雷，媒体朋友们还得加班。当然，还有很多垃圾第三方也很忙碌，忙啥？传播虚假消息，勒索平台呗。（继续点名批评：51网贷，上篇文章已经点过）

最滋润的：借款人。

这个时候，借款人反而爽了，平台资金链紧张，想让借款人早点还款，主动降低利息；平台投资人恐慌打折债转，借款人趁机打折买入抵消自己的借款；更有甚者，平台出现问题，借款人干脆借钱不还，等你平台调查清楚再说。

最无辜的：投资人。

为了赚点将将跑赢通胀的利息率，整天提心吊胆，天天听雷色变。由于缺乏专业知识，只能跟风投资，跟错了就踩雷，甚至踩连环雷。即便运气好，没有雷，这一波下来也得少几斤肉。无辜不？

二、雷潮颠覆了多少理论

说完了众生像，我们再来说说本次雷潮颠覆的很多之前网贷圈公认的理论。

1，分散投资理论。当年小马哥也很崇尚这个理论，认为只要足够分散投资，就可以通过收益覆盖坏账，规避这个行业的风险，利于不败之地。最近流行个段子：鸡蛋不放在一个篮子里，可以不好意思，所有篮子都在一辆车上。没错，系统性风险，在同一个行业分散投资无法规避行业的系统性风险，无雷潮时，大家都不雷，雷潮来了，大面积爆雷，网贷行业内的分散投资对于集中投资来说，其实没有太多优势。

2，背景投资理论。分析资产端实在太难，于是很多朋友开始不管资产而只看平台的背景，认为平台只要干爹够硬，跑路成本就极高，不会有问题。谁知道，平台一旦爆雷，不光是干爹，连亲爹都要甩锅，要么说入股只是财务投资，要么说投资只是平台的伪造文件，爹爹我并不知情。投资人找谁说理去？

3，合规投资理论。很多投资人会根据国家和协会出台的一些政策，来判断平台是否合规，什么存管呀，三级等保呀，ICP备案呀等等。殊不知，这些东西背后只是一个价签儿而已。平台为了融（pian）资（qian），啥都可以买嘛。合规和平台安全关系并不大。

三、雷潮后我们该怎么投？

看资产！看资产！看资产！重要的事情说三遍。只有资产端盈利，才能保证平台安全。所以，大家务必记住，判断一个平台安全与否，首要的就是判断它的资产端，至于其他的，只能是加分项而已。那么怎么看资产端呢？小马哥的文章呀，平台的测评呀都会说这些，总结下来还是那几点：

1，成熟模式看头部。网贷行业比较成熟的资产端，无非就是线上信用贷款、车辆抵押贷款等。P2P行业发展已经十个年头，这些模式后来者已经很难超越，所以如果投这类资产的平台，请认准行业的头部平台。

2，新兴模式看风投。近些年，随着计算机技术，移动互联网、大数据、云计算、物联网等技术的不断发展，网贷行业也出现很多新兴模式，如消费金融、大数据风控、供应链金融等。这些模式在市场上出现不久，还处在巨头之间的竞争阶段，那么，谁会在这个时候最活跃？风投呗！尤其是知名风投。所以，如果您想投资一些新兴业务模式的平台，一定要投资经常获得风投青睐的，因为风投会通过财务评估，这家平台的业务模式有盈利期望。

3，小平台看特色。小马哥坚信，小而美的平台是存在的。这些平台因为经营规模不大，难以被风投机构看中，同时因为利润微薄也做不起大规模推广，于是就发展成了所谓的“小平台”。而不少**平台也喜欢走“小而美”路线，可以通过最小的投入骗到一笔可观的收入嘛。所以，如果要投资小平台，务必要对平台知根知底，了解小平台的经营相较于大平台有什么样的优势，无论是地域优势还是信息优势，都可以。但是话又说回来，大部分业余投资人，不太愿意把精力放在网贷上的，还是建议别碰小平台。

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