金融机构的开放与金融科技的进击

如果说早期谈到为金融机构科技赋能，还显得金融科技公司们有些一厢情愿，但到今年来看，这种金融科技公司与传统金融机构“共生”和协作的模式已经变得越来越普遍和成熟。

回看2018上半年，如果我给新金融行业提炼几个关键词，可能是：重塑、开放、共生。

分别对应市场格局（从to C业务为主，到to C和to B业务并举），金融机构（从封闭走向开放，与金融科技公司的合作日益深化），商业生态（多方协作、共赢共生的模式成为常态。）

最能够体现这三个关键词的典型案例就是：以蚂蚁金服、京东金融、众安保险为代表的行业巨头向金融机构全面开放科技能力，以及，在这种新的“共生”关系之下业务量的激增和利益链的重塑。

以蚂蚁财富号为例，截止今年6月，入驻财富号的27家基金公司平均UV（每日独立访客量）增长10倍，用户复购的金额增长了3倍。入驻财富号机构与同期未入驻机构相比，非货基交易金额增幅前者是后者的21倍，非货基保有量增幅前者是后者的11倍。

上周五，一则关于众安保险与三家公司签约合作新闻稿中也提到一个数字，截至今年上半年，众安为金融机构提供科技服务的诺亚平台已经连接了30多家金融机构，服务了2000万用户和300亿左右的资产规模。

从单兵作战到形成生态，从分食存量市场到创造新增收益，这是互联网时代最具代表性的商业特质。从各种数据来看，经过了前期的试探与磨合，金融科技公司与传统金融机构的合作也渐入佳境。

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从分食存量市场到创造新增收益

话分两头说。形成这种融合、共生局面的背后既是金融科技公司能力成熟的结果，更是传统金融机构从封闭走向开放、生产环节从内生到外化的过程中所带来的机会。

国际货币基金组织原副总裁、中国人民银行原副行长朱民曾经谈过一个观点，关于金融“外包”的必然趋势和内生逻辑：

金融机构以前产品的设计、生产、分管、配置、销售完全是在一个机构内部产生和进行的，不管这个机构大和小，生产的流程是内生的。金融技术的出现打破了这个内生的环节，逼迫着把这个内生的环节外生化、社会化、商品化、产业链化。

所以，金融科技把这个产业拉长、拉细，使得金融科技企业能够通过专业化和细分市场并入供给链。这个链条产生了一系列的变化，具体包括：成本的商品化、利润的共享化、风险的共担化、合作的伙伴化。

其实，金融业务外包的概念并不新鲜，从很早之前，金融机构便开始将IT系统、外呼、催收等等业务进行外包。但如果对应朱民的观点可以看出，早期金融业务外包大都不触及业务的核心环节，以及并不参与分配业务持续产生的收益。

如果说以IBM等IT企业为代表的金融外包模式是1.0阶段，那么，眼下中国的金融科技公司则希望以全流程的解决方案、更深度的利益共享机制提供2.0阶段的金融企业服务。

典型如蚂蚁金服，截止今年上半年，它的消费信贷（花呗）、支付、理财（财富号）、保险等所有条线均实现了向金融机构全面开放。

与早期以单纯导流为主的合作方式不同，现在的合作模式下，从获客、运营，到风控、（如消费信贷还涉及）贷后等等，蚂蚁都要深度参与其中。如果说早期，金融科技公司是从金融机构的存量业务中分得利润，那么在现有的合作模式下，两者需要一起创造新的增量，进而分得更多的收益。

陈生强在谈及“去金融化”后的京东金融模式时，同样强调了这一点。

2．0版的金融企业服务模式下，除了需要成为利益共同体、实现价值分享，更重要的是还要可以服务金融机构的核心价值创造环节，例如，获客、运营及风控。既要提高效率、改善体验，还要增加收入，甚至形成新的商业逻辑。

说到这里，以商业银行为代表的金融机构加快了开放的步伐，其背后的逻辑便不难理解。

除了近几年金融脱媒、利率市场化提速的大背景之外，金融机构还面临行业“去杠杆”、资产风险抬升等新挑战，经营和转型压力愈发显著。而与金融科技公司的公司的深度合作则成为了金融机构打破僵局，创收增利的有效途径。

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从打破“数据孤岛”到“技术孤岛”

目前，市场上提供全流程金融服务解决方案的机构可分为三类：

? 以蚂蚁金服、京东金融为代表的综合型“选手”，它们自身的业务条线丰富、资源和能力全面。（传送门：《to B时代正在来临》）

? 以刚刚在美递交招股书的品钛为代表的to B型“选手”，它们的产品线相对简单，但足够精准和深入。（传送门：《品钛在美提交上市申请》）

? 以众安保险为代表的专业型“选手”，它从保险科技出发，通过连接不同的合作伙伴，整合多方资源，形成协同效应。

金融产品和服务的链条较长，要实现整体优化和效率提升并非易事。所以，各个金融科技公司的打法也略有不同。第一二类前段时间都分别写过了，今天再接着说说第三类。

以众安保险的诺亚平台为例，根据其介绍，这个C2F（连接客户与金融机构）的平台提供获客、风险管理、资产资金连接等的端对端全流程科技服务，并且与场景方、资金方、增信方一起多方协作为用户提供更好的金融产品和服务。

这里面有几个关键信息，一是“端对端”，即从获客开始到金融服务完成的全流程都要参与；二是“多方协作”，即非单一维度和方向的赋能，而是打通各个环节，整合多方资源形成合力。

过去，新金融的发展当中，最常被提到的就是“数据孤岛”问题，即数据在不同企业、平台相互独立存储、相互独立，如同一个个“孤岛”，进而难以形成协同效应，所谓的“大数据”也难以真正发挥效用。

事实上，随着与金融机构的合作不断深化，对于金融科技企业要求也越来越高，一些因“技术孤岛”产生的问题也逐渐暴露，例如开发周期长、单一系统定制化成本高、合作技术对接兼容性差等。

在谈及诺亚平台的时候，众安保险CEO陈劲也提到，金融科技企业，越来越难靠单打独斗提供包括场景、数据、资产、资金等消费金融全链条环节的生产解决方案。这是需要服务链中各环节的协作配合，才能实现有效进阶的联动运营。

所以，众安利用保险自带的“连接”属性，接入不同的合作伙伴，如众联商务、通联支付、通华投控等，整合多方的资源和技术，通过互为赋能大幅提升金融效率，拓展商业边界。

当然，随着金融与科技的融合不断深化，新的挑战和风险也不可避免。

朱民就曾提到，当科技的力量介入以后，会改变传统金融业供给者、需求者、基础设施、监管者这四方运行和经营模式的生态，经营和运行的主导权改变了。所以，在未来的金融生态中，监管和法律也需要发生相应的变化。

但是，对于任何一个市场而言，有变化总是好的，因为这意味着更大的机会和无限的可能。

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