警惕！有以下特征的P2P平台可能涉嫌自融！

今天左哥要跟大家聊的是怎么识别P2P平台是不是自融的实操攻略，不过更偏小白基础一些，资深网贷投资人可以略过哈。

不久前，一家口碑还不错的平台出现重大负面——涉嫌发假标自融，让围观的群众有点懵。

投资人会觉得：我的天，这个平台都涉及自融的问题，还有多少靠谱的平台可以投？

行业人会认为：没想到，这么一个平台运营挺靠谱的，怎么说发假标就发假标了呢？

说实话，上面那个平台一直给人的印象是一个比较老牌，已经有数轮融资，而且融资金额还不小，发展顺风顺水的平台。

平台声誉，交易规模、行业评级都在行业中等偏上，如果我们用常规的衡量平台安全与否的标准，这家平台要属于中上。

但是呢，这个平台被自媒体扒出来发假标的证据和资料都很详实，大家都信了，结果没多久后就被公关和谐掉了。

在这里，左哥暂且不说平台最后结果如何。但是经过这一次惊吓，投资人也对网贷平台自融担忧：说不定哪天自己的平台就因为自融暴雷了。

我们网贷投资人，该如何去自查平台是否有自融呢？

一. 科普什么是自融

先来科普下，什么是自融？

平台自融一般有这么四种情况：

1. 平台运营成本高，业务不成熟，风控实力差，坏账一大堆，资金链紧张，平台就通过发假标自融补充现金流，被迫借旧换新；

2. 给自己的企业和一些关联企业融资（这种最常见），资金左手倒右手。这些企业需要长期不断的供血，否则随时有可能暴雷；

3. 拿投资人的钱去投资其他高风险高回报的项目，比如说股市、虚拟币以及各种资金盘项目，一但亏了钱，平台就会瞬间暴雷；

4. 纯诈骗平台，投资人的钱都进了老板的口袋，一旦平台觉得吸金吸不动了，平台资金要出现流出的迹象了，就立马关掉跑路。

简而言之，就是平台通过发假标的形式，把投资人的钱，都拿去自己花了。至于这个钱最后还能不能回来，就看平台拆东墙补西墙的功力如何了。

接下来，左哥就一步步教大家怎么判断一家平台是否有自融！

二. 自融平台的特征

01 信息披露较差

因为平台自融大多是发假标的形式，没有真实的借款业务，所以在标的的借款人信息披露上，肯定是遮遮掩掩的，披露的信息比较少。

更夸张的是，有些平台发假标都不用心，用来自融的假标，会形成统一的发标样式，每天固定时点发固定金额、期限和借款内容的标。

02 发标源源不断

平台自融，其实就是走上了借新还旧的庞氏之路。对于自融的平台来说，不会跟有真实借贷业务的平台一样会出现淡季跟旺季（年后资产荒）。

相反的，自融平台不管在什么时候，他们的标的都是充足的，供过于求。平台只有通过不断的发布借款标，持续推高待收金额，才能维持资金链的稳定。

03 关联企业输血

前面说了，平台自融的目的，大多数是为了给背后的关联企业「输血」。因为这些关联企业，因为项目风险较大，如房地产；或者可用的抵押物不足。

通常，他们在银行和其他融资渠道借不到钱，或者借钱利息太高。所以想到了借助P2P平台这一招，获得成本较低廉的资金。

04 收益率比较高

为了快速获取大量资金，来给平台背后的关联企业输血，很多自融的平台，都会给予投资人比较高的收益率，用高息吸引用户。

但是借旧换新的套路，没办法长期维持高昂的推广和运营成本，再加上那群趋势的羊毛用户一旦集中提现撤离，兑现的压力就造成了很多高息自融平台的暴雷。

三. 自融平台的识别

其一，先从平台的背景去分析。很多自融的平台，表面上看起来背景强大，背后股东都是一些实业企业。但是呢，这些企业对于资金的需求比较饥渴，尤其是房地产、传统制造业、煤炭产业链等。

遇到背后股东或者关联企业是上面几类的平台，我们投资人最好是多研究下平台的方方面面，避免在自融的平台上踩雷。

其二，从平台的标的信息分析。自融平台一般都有两个主要特征：利率高和期限短。而且标的信息不透明，模棱两可，缺乏实质性内容。

它本身就不是真正的借款，何来真实详尽的借款资料，甚至出现复制网上的图片发标（比如车贷资产）的情况。同时在短时间内发布大量的大额借款和等额小标，若你投的平台出现这种现象，这个时候你就要多加留意了。

其三、从借款人的资料去分析。自融平台一般借款人数少且人均借款额度大，同一个借款人反复出现，这情况在以往因自融而雷的平台案例中就出现过。

通过借款资料判断，很多自融平台的借款人不是自己，就是一些明显的关联企业，在具体的借款明细、数据中都可以发现猫腻。

其四、通过资金流数据去判断。自融平台的资金流必然是稳步增长，只进不出的，跟很多做真实业务的，流入和流出都比较频繁的平台相比有着很大的差别。

举个例子：过完年，因为借款人变少了，整个P2P行业都是资产荒，大多数的平台都是没有足够的标的。所以短期内，平台的资金可能是净流出的，这个时候仍然净流入的平台就有点问题了。

通过上面的几点，即便是对于网贷投资新人而言，也能够初步可以判断出平台是否存在自融嫌疑。

当然，避开自融平台只是安全投资的要素之一，我们在评估一个平台的时候也要综合的去看，不要盲目相信所谓的平台股东背景。

同时也要克服错误的投资心理，比如贪婪，侥幸，欲望！

作者微信公众号：左眼跳财（ID：zuoyantiaocai8）； 个人微信号：zuoyanjun8。

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