互金出海，为何瞄准东南亚？

近日，美股上市的中国P2P平台和信贷（NASDAQ:HX）在官网发布消息称，已于8月9日与印尼在线借贷平台火枪手（MusketeerGroup Inc.）签订收购协议，以160万美元收购后者20%股权。和信贷向独角金融表示，国内市场仍是其业务重心，此次出海主要是利用和信贷在中国市场的经验对火枪手进行经验和技术的输出。

对于和信贷来说，这次对于火枪手的收购尚属首次跨境投资，但如果将目光放眼到整个互金行业，金融科技出海的潮流早已成为趋势，并且将目的地不约而同地选在了东南亚。

然而，为什么是印尼？为什么是东南亚？

为何选择东南亚

在国内的互金行业人士看来，金融科技企业出海东南亚已经不是什么新鲜事儿了。

互联网金融行业的资深玩家蚂蚁金服，早在2012年就成立了国际事业部，通过收购的方式，逐渐将印度的Paytm、泰国的AscendMoney、菲律宾的Mynt等支付公司收入囊中。到2017年，Paytm的累计用户数已经超过2.2亿，成为世界第三大电子钱包。

除了蚂蚁金服之外，京东投资了印尼出行平台Go-Jek、在线旅游门户Traveloka，并与东南亚大型零售商尚泰集团合资成立金融科技公司；凡普金科则与新加坡当地的金融科技公司Cashwagon达成战略合作，双方基于金融科技开展多元化的创新合作，相互助力，为东南亚地区的用户提供金融信息服务。其他如宜信、陆金所、品钛、捷信、网信集团等也都纷纷开始布局东南亚。

百舸新金融智库创始人、北京大学新金融和创业投资研究员陈文向独角金融分析，目前来看，中国作为世界第二大经济体，规模已经足够大，增长速度逐渐放缓，而东南亚国家作为新兴经济体，正处于经济快速增长期，年轻人口占比较高，相对而言金融创业的机会更多一些。另外，国内行业监管趋严，行业波动明显，也在一定程度上倒逼部分企业走出去。

以印尼为例。据公开数据显示，印尼全国有2.6亿人口，全球排名第4，雅加达就有1500万，其中0-24岁的人口占比42.45%。另据咨询公司Solidiance近期发布的报告显示，印尼只有36%的人口在金融机构登记，约1.5亿人没有银行账户。也就是说，印尼有着庞大的年轻人口数量，同时有着巨大的非银金融服务缺口。

至于印尼当地人口的消费习惯，互金从业人士李先生在去印尼实地调研之后向独角金融表示，印尼当地人口的收入水平并不高，大约在2000元人民币左右，但是消费意识却并不弱，十分乐于贷款购买智能手机等产品。这其中甚至有个非常有趣的故事：有一次发薪水后，当地有员工不见了，过了几天才回来。原来是他跑去消费购物，钱花光了才又回来工作。

此外，据Google联合咨询公司Temasek于2016年5月发布的一份东南亚报告显示，到2025年，东南亚互联网经济总产值将超过2000亿美元，其中，印尼互联网经济规模将突破810亿美元，占比达到40.5%。互联网的快速发展，也为互联网金融的发展提供了条件。

真的很赚钱吗？

李先生向独角金融表示，出海到印尼的金融科技企业，业务以消费信贷为主，日息1%很正常。如此算来，年化利率达到365%以上也只是等闲。

国内的消费信贷，自去年12月1日《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》出台后，现金贷被打入死牢，年化利率已经被严格限定在了36%以下。两相比较，超过10倍的年化利率，足以吸引有能力的企业走出去。另外，在“先行者”的探索下，出海的方式也已被逐渐探查清楚。这些方式，有自己成立平台、与当地企业合作以及投资当地企业，其中后两种方式占据主流。

对此，陈文认为，出海企业与当地金融机构展开合作，能够在获取区域资源方面占据一定优势。毕竟，出海企业即使能自行解决借款客户获取问题，短期内也很难在贷后管理方面获取优势，而与当地金融机构合作有望弥补贷后管理短板，例如催收以及个人征信接入等。

除此之外，也有监管方面的一些原因。印尼当地做消费信贷实行的是牌照制，有场景的消费信贷受OJK（金融服务监管局）的监管。具体来说，从事消费信贷的企业要先向 OJK 申请注册，之后通过一年的监管期后，才能申请牌照。如果与当地企业合作或者进行投资，则可以较好地减少监管上的麻烦。

不过，常见的逾期率和坏账率高的问题依然存在，并且与国内相比，一些印尼当地平台做消费信贷的模式还较为原始。李先生表示，当地有的消费信贷平台甚至还无法做到机器审核与放款，而是主要靠人工来进行放款操作，效率极低。这些，或许也是国内金融科技公司出海过程中以科技输出为主的重要原因。

关于互金企业出海东南亚，你有什么想聊的？留言区说说吧。

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