养老目标基金≠养老金，个人养老要靠它？

最近，又有一个基金热词在刷屏，就是“养老目标基金”。

周一下午，14只养老目标基金终于正式获批，具体发行时间还没确定。

大家看到“养老目标基金”，反应各有不同。

有些人大呼，万亿资金入市，A股迎来重磅利好。

有人表示，养老金要入市不是N年前的事情了么，好几年前就大喊利好，别再“狼来了”，我们不信。

还有人认为，连我们的养老金都要遭殃了。

甚至有人表示，目标2035，A股还要跌多久呀。

诺米看完觉得挺有趣的，看来有很多人对养老目标基金还不是很了解。

今天，我们就来看看这个“养老目标基金”究竟是个什么东西。

什么是养老目标基金？

首先，养老目标基金跟其他基金一样，也是一种基金产品。

不过，这种基金是带有特殊目标的。

养老目标基金，主要是以实现资产稳健增值，满足养老资金需求为投资目的。

所以，这里有三个重点大家注意一下：养老、稳健增值、基金投资。

也就是说，养老目标基金是一种投资理财产品，适用于那些需要把钱拿去投资，获得稳健增值回报，以备日后养老资金需求的人。

养老金≠ 养老目标基金

不少人看到“养老目标基金”，可能会联想到“养老金”。

实际上，这两者是不一样的。

“养老金”，我们很多人都很熟悉，一般指的是“五险”中的“社会养老保险”。

一般，存进我们养老金账户的钱，主要包括个人缴纳和企业缴纳两部分保费。

等到退休之后，我们就可以从中领取养老金，保障基本生活需求。

而养老目标基金，可以说是对社保养老保险基金的一种补充。

当传统社保不足以满足养老需求时，个人可以自行选择投资这种产品来解决养老问题。

投资目标养老基金，其实就是自己出钱给自己养老。

所以，推出养老目标基金，不是把基本养老保险基金拿去做投资，也不存在养老金进场救市的说法。

因为养老目标基金主要是吸引长线资金入市，所以这对市场来说是一件好事。

至于养老目标基金能够吸引多少资金入市，这取决于这批基金可以募集到多少资金。

这个现在还是未知数。

有些媒体把养老目标基金的发行解读为“万亿养老金”进场救市，大家看到就一笑而过吧。

图：媒体报道

养老金入市又是什么？

有些人提到，“养老金入市”都说了这么久了，怎么现在还在说这件事。

实际上，这二者也是不一样的概念。

此前爆炒了无数次的“养老金入市”，指的是基本养老保险基金进入资本市场投资。

养老金上交到各级地方政府之后，放在一边不管是不行的，肯定需要拿去投资、打理，才能保值增值。

而养老金毕竟是安身立命的养命钱，安全稳健肯定放在第一位。

所以，一开始养老金主要投资国债、银行存款，而像股票等高风险投资是不被允许的。

在这些投资限制下，基本养老保险基金的投资收益基本维持在2%，连通货膨胀都跑不赢。

出于养老资金保值增值的需求，2011年时，养老金入市的计划开始萌芽。

到2015年，养老金入市才逐渐开始有实质性进展。

当然，安全稳健仍然是首要考虑，所以养老金入市也不代表大举投资股票。

只不过，这些资金可以投资的范围更广了，也更有利于保值增值。

按照官方表态和市场分析来看，进入股市的养老金比例顶多10%。

回到养老目标基金这个话题。

养老金投资收益跑不过通货膨胀，连年贬值。

此外，人口老龄化加剧，养老金账户收不抵支，不少省份已经出现养老金亏空的情况。

这些情况都在告诉我们，以后的养老压力会越来越大。

按照这种趋势，在不久的将来，“养老靠自己”不再只是一句口号了，而是赤裸裸的现实。

要靠自己养老，主要就是通过购买商业养老保险或者养老目标基金来实现。

养老目标基金的更多细节

目前获批的养老目标基金一共有14只。

图：14只养老目标基金

这些基金将会以FOF的形式运作，也就是专门投资基金产品的基金。

通过这种大类资产配置、组合投资的方式，降低整体的波动性，实现稳健增值。

在决定投不投资养老目标基金之前，我们需要了解下面这些内容：

01、两类养老目标基金可选

按照运作策略的不同，养老目标基金可以再细分成两类：

目标风险基金

这种基金的核心在于“风险匹配”。

一般，不同投资者的风险偏好不同。

有的人投资风格偏激进，有的人偏好稳健，有的人则偏向保守。

而目标风险基金也会分为多种风险级别。

例如，美国有的风险目标基金就划分了“激进”、“成长”、“平衡”、“稳健”和“保守”多种类型。

投资者可以根据自己的风险承受能力，选择适合自己的目标风险基金。

目标日期基金

我们都知道，随着年龄的增长，我们的风险偏好会逐渐降低，更愿意选择低风险投资。

而目标日期基金就考虑了这个因素，以投资人的退休日期为目标。

随着目标日期的临近，基金会逐渐降低权益类资产的配置比例，使得整个投资组合的风险降低。

像一些名称中包含“2035”、“2040”等数字的养老目标基金，这个数字就代表目标日期。

例如，14只基金中有5只基金是2035目标日期基金。

这些基金就适合在2035年附近退休的人群去投资。

两种基金并没有孰优孰劣，投资人可以根据自己的需求来选。

如果投资者有一定的经验，对自己的风险偏好和投资需求比较清楚，可以考虑目标风险基金。

如果是没有投资经验的新手，而且没有时间和精力去了解太多，目标日期基金更适合。

02、适合长期投资

养老目标基金，讲究长线投资。

所以这些基金都会有一定的封闭期，一般是1年、3年和5年。

在封闭期间，投资人是不可以赎回的，需要等到封闭期结束才可以赎回。

这样可以保证资金稳定，基金经理也能更好地投资管理。

而且这种基金也需要长期投资，才能够看得到投资效果。

03、看基金经理知

因为养老目标基金是以FOF的形式进行运作，所以基金的表现跟基金经理的选基水平息息相关。

这就意味着，挑选养老目标基金，一定要看基金经理。

毕竟能不能赚到钱，还是要指望基金经理的。

04、赚钱能力未知

养老目标基金属于一种创新型的基金产品，没有先例可供参考。

另外，养老目标基金会以FOF的形式运作。

目前市场上有一批FOF基金，不过并不是以养老为目标。

这批FOF基金成立至今只有半年多的时间。

因为市场行情不佳，FOF整体业绩也并不算突出，仍然需要更长时间的跟踪观察。

而这批养老目标基金的基金经理将会选择哪些基金来投资、投资风格如何，现在都不清楚。

总而言之，养老目标基金的赚钱能力是个未知数。

不过有一个数据大家可以参考参考。

全国社会保障基金从2000年成立至今，年化收益率达到8.44%。

其中，交给基金公司管理的资产达到一半。

养老目标基金可是关系到老百姓的养命钱的，所以安全稳健是最基本的追求。

05、养老目标基金 vs 养老主题基金

部分基民可能还见过其他一些名称带有“养老”二字的基金。

那些基金跟养老目标基金是完全不一样的。

养老主题基金主要投资的是涉及养老领域的股票，就像消费主题基金投资的主要是消费领域的股票。

这种基金的风险不低，可千万不要搞混了。

最后，补充一点，国家为了鼓励大家购买商业养老保险，给予了税收递延的优惠政策。

而养老目标基金，现在暂时还没有这方面的优惠政策，不过相信以后也会有的。

目前，养老目标基金还有很多细节内容没有发布，感兴趣的朋友可以继续关注。

今天就先聊到这里。关于养老、养老目标基金，大家有什么看法，欢迎多多留言交流哦。

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