平台去刚兑，你同意了吗？

前几天，短融网突然发布公告，内容不长，却引发众多争议。

在这敏感期，短融网做出两大变化：

一是项目预期年化收益率大幅提高，一月标都能达到15%；

二是调整利率后的项目，无法参加平台的互保计划。

短融网互保计划是什么？

为了降低投资人在单个标的逾期带来的风险，短融计划推出“互保计划”。加入互保计划的投资人可以在一个共同的资产池里分享回收款项，共同承担风险。加入计划的投资人，根据短融网的整体回款率兑付本息，降低共同投资的风险。

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在人人自危的雷潮里，平台和投资人都力求自保。

短融网一边取消互保计划，一边项目又大幅加息，不禁让人质疑，平台是不是准备去刚兑？

在敏感期涉及敏感话题，是愚蠢自大还是被迫无奈？

这我无法给出答案。

不过，我知道，平台为了合规，明面上去刚兑，大家是能理解的。可真要是想去暗刚兑，在现阶段，就是自寻死路。

要知道，一开始，网贷投资是不刚兑的。我国第一家网贷平台——拍拍贷，就严格履行借贷信息中介职责，撮合借贷双方，不承诺保本付息，投资者风险自担。

但是，这种模式的网贷平台并不受市场欢迎，由于风险较大，收益相对较低，普通投资人不感兴趣，一直不愠不火。

直到红岭创投成立，推出了本金先行垫付制度。如果发生逾期，平台先行垫付本金，优先保障投资人利益。在网贷行业早期，红岭创投以这种刚性兑付的保障模式吸引了大量的投资者。

不过，本金垫付制度对平台自有资金要求甚高，不是所有网贷平台都能承受的。于是，人人贷基于现实情况，开创了网贷风险准备金机制。如果发生逾期，先由风险准备金垫付，不够，再另当别论。

这种机制更为温和，既能照顾投资人利益，又能减轻平台压力，被更多平台所效仿。

如今多年过去，投资人和平台在刚兑这事上达成天然的默契。哪怕平台明面上不说，但背地里还是把刚兑放在心上的，除非是没办法，否则谁都不想撕破这层皮。

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可以说，刚兑直接影响着网贷行业的兴盛繁荣，没有刚兑的网贷注定是少数人的投资选择。

既然如此，为什么还有平台执着去刚兑呢？

据了解，目前网贷行业已有不少平台进行“去刚兑化”尝试，其中包括宜人贷、拍拍贷、人人贷，PPmoney、爱钱进、玖富、有利网等平台。

这些大平台如此步调统一，默契的都像提前商量好一样，难道是心有灵犀吗？

当然不是！

背后的原因，我们简单分析一下。

1、监管层的要求

网贷平台“去刚兑化”是合规的表现。

根据2016年8月24日银监会等四部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，借款人与出借人遵循借贷自愿、诚实守信、责任自负、风险自担的原则承担借贷风险。

网络借贷信息中介机构承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任，不承担借贷违约风险。

在监管层眼中，网贷平台作为一个信息中介机构，越纯粹越好。信息披露完整，风险提示到位就可以了，不要玩得太复杂，搞的像金融机构一样。

2、平台降低系统性风险

说到网贷“刚兑”，这本身就是一个伪命题。

根据投资界的铁律，收益越大，风险越高，两者是呈正相关的。目前网贷投资平均年化利率为9.5%，这收益可不低。要知道现在无风险利率（一年期的国库券或银行存款利率）都不到3%，其中风险可想而知。

可由于“暗刚兑”模式盛行，网贷平台无形中承担了巨大压力，帮投资人把风险全部抗下。这早已超过了信息中介公司的业务范畴，更像是家众筹理财公司。投资人拿着固定保本收益，平台想办法赚钱盈利。

抗得住压力的做大做强，扛不住压力的亏钱跑路。

要是能够“去刚兑”，这对网贷平台来说绝对是件大好事。作为信息中介平台，除去自身运营问题外，不承担任何风险。它只需尽自己的责任，赚些管理费，岂不快哉！

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说真的，业内一直有人提出，为什么我们平台就不能像国外那样纯粹做信息中介？只要把借款人信息披露到位，风险评级合理，让投资人自己买单，不要搞什么刚兑。

讲道理，网贷平台的原本形态就应该是这样的。这也是平台和监管希望的结果。但是我们投资人不同意啊！

为什么？因为我们会很吃亏。

原因有两个：

1、传统的理财观念

大部分网贷投资人都是从银行理财过来的，保本付息观念深刻，风险意识不强。如果去刚兑的话，对他们来说，绝不是一件好事。因为判断一家平台好坏的难度远低于判断一个标的。他们投网贷，看重的就是安全，要是去刚兑，哪敢入场？

2、平台的道德风险

平台去刚兑，投资人自负盈亏，那么平台是不是可以干点坏事？它可能和老赖企业共同串通好，合伙坑骗投资人。反正我只是个中介机构，风险已经提示了，你贪心亏了钱，怨不得我。

正因为如此，让中国网贷去刚兑不是一般的难。

要知道，监管几年前就提出去刚兑，要求平台取消风险准备金，但都无济于事。网贷平台明兜底不敢，但暗兜底照样在做，大家心知肚明。

没办法，实情所致，哪怕拍怕贷也不敢说是纯粹的信息中介机构。

现阶段，平台少拿去刚兑合规当挡箭牌，活下去，保护好投资人本金安全才是正道！

现阶段，平台少拿去刚兑合规当挡箭牌，活下去，保护好投资人本金安全才是正道！

现阶段，平台少拿去刚兑合规当挡箭牌，活下去，保护好投资人本金安全才是正道！

重要的话，要一直强调。

未来平台真要去刚兑，两种模式可以参考：

1、完全去刚兑

网贷平台成为一个纯粹的信息中介机构。信息披露透明，风险提示到位，投资人自负盈亏。同时引入权威的第三方监督，防止平台做出伤害投资人的事。

注：我个人认为这种模式过于理想，给投资人和监管机构都有造成重大压力，不容易实现。

2、部分去刚兑

网贷平台同样信息披露透明，风险提示到位，引入第三方监督。对于低风险项目进行兜底，对高风险项目概不负责，让部分风险偏好者自行承担结果。或者直接设立止损线，不要出现大额亏损情况。

注：风险越大收益越大，这种模式既能满足各个层次投资人的需求，又不至于把压力全部放在第三方监督机构上，比较适合未来网贷的发展模式。国内有部分平台已经开始这样做了。

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投资有风险，入市需谨慎。

这绝对不是句空话，股市几轮熊市，让大家深刻理解了；网贷这波倒闭潮，让大家又加深了记忆。

可随着网贷行业逐渐稳定下来，很多人又要开始健忘了。

是啊，投网贷多简单，只要认准平台不跑路，钱投下去，几乎都不用再动脑子，就可以获得不错的收益。看起来，个个都是投资高手，人人都能玩转理财。

这可能吗？

要知道，股票作为一项高风险高收益投资，多少老司机的年化收益也只不过20%左右，甚至还有很多亏损的。

像网贷这种投资低门槛，低水平投资，怎么可能保证稳定赚那么多钱？风险看起来小，其实是被隐藏，只是我们没看见罢了。

不要想当然，一定要有风险意识，树立健康的投资观。

结束语：

网贷去“刚兑”，并不是什么洪水猛兽，它可以降低网贷行业的系统性风险，更好维护投资人本金安全。它是网贷行业合规健康发展的必然结果，是网贷行业回归理性的关键一步。

可以想象，未来会有更多的网贷平台尝试去“刚兑”化，作为投资人，要学会理性看待这事件，不要惊慌，不要冲动。

不管平台去“刚兑”化的理由是什么，我们认可的前提条件是绝不能随意损害投资人利益。

况且网贷去“刚兑”不是一朝一夕的事，它直接关系到投资人的本金安全，存在很多难点和阻力，不可能一蹴而就，还需要投资人，平台，监管部门三方的共同努力和磨合。

现在，我只想活下去，顺利拿回自己的钱。

其他的，根本不想听！！！

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