108条”细则落地，网贷行业回温可期

今年6月以来的网贷暴雷潮让太多人揪心。备案延期、经济下行、股市不振等多重利空因素叠加，让网贷行业提前进入了“寒冬”。当时就有资深媒体人喊话认为《网贷“爆雷潮”止血药方：监管应尽快明确网贷监管方案》，解铃还须系铃人，监管的态度对网贷行业未来发展至关重要。

终于，半个月前尘埃落定。全国P2P网络借贷风险专项整治领导小组办公室正式下发了《开展网贷机构合规检查工作的通知》（下称《通知》）。同时下发了全国统一标准的《P2P合规问题检查清单》（下称“108条”），不仅规定了合规统一标准、合规检查的方式，并且合规检查的完成时间表也清晰到了2018年12月底。

108条的下发对于行业是一大利好，不少平台的资金流入开始回温，监管对平台备案给出了明确的时间表，减少了行业的不确定性，合规路径更加清晰了，这会极大地提升投资者对行业的信心。此次108条细则均严格按照网贷“1+3”制度框架基础上制定的，但却更有实操性，相信108条细则落地后，行业将驶入良性发展的快轨道。

统一标准，四大检查重点值得关注

此前，由于各地网贷备案细则不同、执行力度各异，行业仍存在监管套利空间，如今网贷行业有了统一标准，此前遵照各地方监管标准不一的P2P平台，此次需依照由中央统一制定的清单标准进行。通知中重点强调的十个方面，与“一个办法+三个指引”规定的P2P平台的业务红线保持一致。

1. 禁止性规定。

与两年前的824暂行办法保持一致，规定了P2P平台的业务红线，包括：自融、资金池、承诺或变相刚性兑付、线下推广或线下理财、关联贷款、期限错配、类资管业务、类资产证券化业务、混业经营、虚假宣传、借款用途违规（主要是指场外配资）、从事股权众筹业务。

对此红线，监管可谓是三令五申，也是多年来网贷行业爆发风险的最主要原因。据悉，钱盆网从一上线开始就没有类似的踩红线业务。

2. 保护投资人和借款人。

108条不仅规定了P2P平台对于投资者的风险提示、资金保护和信息保护义务，同时还规定了平台对于借款人的风险提示和信息保护义务。

据悉，钱盆网在投资前均向投资人明确了投资风险，自动投标产品也获得出借人明确授权后才执行，对借款人进行了风险提示，并且依法保护个人的信息安全。

此外，为了更好保护投资人权益，钱盆网早已与新网银行上线了银行存管，存管系统严格按照监管规定，投资人无法绑定具备透支功能的银行卡。

3， 限制存量规模。

108条对平台的存量规模的增长进行了约束，要求在检查时点的规模总量不得在2017年6月的基础上有较大幅度增长。但文件并未对所提的 “增长幅度较大”做出定义，但是合规的平台还是以此前严苛的“双降”在执行。

从去年中下旬“双降”政策出台后，钱盆网严控平台待收增长规模，从披露的7月月报来看，成交量并未大规模增长。但是对于投资人而言必然带来无标可投和资金站岗问题。在获客难、获客贵的行业环境下，如何在不严重损害出借人体验的前提下压降余额规模也是钱盆网一直在探索的问题。

3. 风险控制。

对网贷平台应当履行的义务和采取的风控措施提出了总体要求，平台应当履行的义务包括：融资项目的审查、评价和分类、防范借款人的欺诈风险、反洗钱、落实实名制、借贷资产小额分散、信息安全保障、项目不得无限期募资、接入征信系统、电子签名和认证、按规定保存业务数据。

在限额方面，根据钱盆网官网披露情况，目前以消费贷和小微企业贷为主，个人消费贷为2万到10万之间为主，最高不超过20万，而小微企业贷则均在20万到100万之间。目前钱盆网也已经接入了中国互金协会信用信息共享平台，将及时地上报借款人的信用状态、还款记录。

最严检查，实行“一票否决制”

这部分讲108条规定的需要平台自查、行业协会检查、各省市网贷整治办行政核查压茬推进，交叉检验。这点很厉害，三方检查结果交叉验证，这意味着弄虚作假几无蒙混过关的可能。

在平台自查方面，以钱盆网为例。近年来，合规都是钱盆网的生命线，在网贷108条下发后，钱盆网积极响应，在行业内率先启动相关自查自纠工作，如由合规部召开全体员工进行“网贷108条”政策解读会，每条细则通过实例佐证，并结合平台实际情况进行了阐述。目前钱盆网已经完成合规整改，只等地方网贷整治办进行下一步的验收。

在协会检查方面，通知还突出特点是强调了行业协会在合规检查中的作用，要求中国互金协会与地方协会现场检查。协会作为行业自律组织，是沟通政府和企业的桥梁，行业的稳健发展，需要协会自律组织发挥更大作用。作为南宁市互联网金融行业协会副会长单位，钱盆网也有责任与协会一同督促同行进行合规整改。

在行政核查方面，通知要求各地区网贷整治办在机构自查和自律检查的基础上，择机就报告内容及数据的真实性等进行行政核查。如发现存在内容不真实、故意瞒报、漏报、弄虚作假等情况，要严肃通报，追责问责，并对网贷机构实行“一票否决制”。

与此同时，各地网贷整治办汇总辖内机构检查情况，形成总结报告，主要内容包括但不限于：检查总体概况存在的主要问题和风险隐患，机构分类情况及监管意见，下步监管计划等。总结报告须经各省（区、市、计划单列市）金融办（局）、银监局相关负责同志签字确认。

总结：

对于此前在合规上仍有待完善的平台来说，108条细则成为了必须抓紧落实的“毕业考试”。对于整个行业而言，108条细则成为行业回暖的转折点，这也意味着在行业肃清结束后，到今年底，行业中合规的平台有望被监管收编。

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