除了余额宝，哪些投资最有赚头？

缺钱！股市缺钱，行情一直没有好转；基金经理缺钱，业绩不好看，奖金打水漂；机构缺钱，产品研报卖不掉，还要养一大帮人。谁“有钱”呢？老百姓。

但老百姓手里的钱都是小钱，闲钱，他们的投资目标很简单：跑赢通胀，遇到行情好的话，小赚一点，单车变摩托。可如今遇到这行情，变摩托还是变车轱辘，还真不好说。怎么办？为你支几招：

1、大额存单

大额存单，相当于存款中的VIP，一般20万起存，门槛因银行而异。在安全和收益性上，大额存单保本保息，不存在本金和收益损失风险，因此安全性高，利率则较同期限定期存款更具竞争力。不过大额存单像定存一样，一般都有期限，尽管大额存单在到期之前可以转让，但我相信对于很多年轻投资者来说，多少会有些不接受。

既然有随存随取的货币基金，干嘛搞存单呢？因为最近货基收益率下降严重，截至8月30日，天弘余额宝货币基金的7日年化收益率跌至3.1990%，万份收益下滑为0.86。而余额宝新引进的货基中，有两只甚至跌破了3%。当然也有货基的收益率比这个高，但多少绝对有下降，因为货基收益是跟着市场利率走的。近期SHIBOR连续走低，导致货基的收益率下滑。

关于存单，按照2018年7月份，笔者整理了部分银行大额存单的最高利率：

从利率来看，相对于货基和理财来说，确实还是差了点，但在余额宝限购的情况下，且对于几十万的大资金来说，大额存单依然具有竞争力，况且2年期限以上的存单利率基本与余额宝持平，比普通存款利率也高。

2、银行理财

虽然现在银行理财不保本，但安全系数还是很高的。但这次资管新规有过渡期，一直到2020年底，因此目前保本理财，或期限在3个月内的理财产品依然还是可以买到的。

那么，如何选择一款好的银行理财呢？目前的银行理财产品的销售形式主要分为自营和代销两种。自营，就是自主发行；代销，就是帮别人卖。

因为自营产品关系到自己的口碑，所以风控方面肯定更加严谨。如何辨别是自营的产品呢？打开APP或官网的理财产品页面，可以找到产品说明书。在产品说明书中便会注明理财产品的的管理人，比如：

而代销就是银行作为只作为理财产品的销售渠道，并不负责理财产品的赎回、回购、额度担保或信用担保。现在许多信托、资管、保险，包括私募基金，都看上了银行渠道之广、高净值客户群的优势。有些私人银行做得好的银行，会有专业团队在市场上挑选一些产品再来代销的，不是说啥都能拿到银行卖。

所以，在银行买到的理财产品，至少在兑付方面，老百姓基本不用担心什么。目前银行理财主要以短期理财基金为主，短期理财基金一般都是有一定封闭期的定期开放式纯债基金，最低投资额度为1000元。更多解读详见《除了余额宝，还有哪些固定收益类理财产品？》（微信公众号：小白读财经，可查看）

当然如果你想做一个投资组合，可以将一部分钱放在存单中，另一部分放在理财中，增强收益。至于流动性，不妨从存单这下手，将钱存入期限不同的存单即可。比如10万，5万买3年期定存，3万买2年期定存，2万买一年期定存。这样就能保证每隔1-2年，都有一笔资金到期可取。如果你觉得这些投资都太过于保守，下面这个应该不会让你失望。

增强型指数基金

为什么要提它？因为它的原理跟上面笔者说的是一样，在保证相对稳健收益的基础上，增强收益，如果基金经理牛逼，往往能为投资人带来更多超额收益。

此前笔者曾多次提及指数基金，因为指数基金着眼于长远的被动式管理，加上宏观环境大趋势向上，指数基金无论在国际上还是国内，长期的收益都非常不错。而增强型指数基金，便是在指数基金基准收益（贝塔收益，β）的基础上加入部分主动性管理，增强超额收益，这部分收益也被大佬们称之为阿尔法（α）收益。

但是请记住了：增强型指数基金不是可以拿两份收益，而是它的收益来源于两部分，即基准指数收益和超额收益。

笔者举个栗子。如果你有10万，你的投资组合中8万买了稳健的大盘蓝筹股，虽然走势像织布机，但你长期看好，赚的是它的股息分红；剩下2万呢？遇到牛市肯定手痒痒，忍不住追涨，炒炒题材股。如果运气好，翻了倍，那这个就是超额收益、增强收益，而蓝筹股的长期分红，就相当于你的基准收益。明白了吗？一手稳健，一手进取，两手都要抓，两手都要硬！

理论没有用，数据会说话。我们来看看一只跟踪沪深300的代表性某增强型指数基金。

这款指数增强基金成立以来已收获66.8%的收益。

再来看最近三年，沪深300指数基本原地踏步，同类平均也仅2.02%，而该基金已经获得了27.33%的收益，平均一下每年9%，还是不错的。

据晨星网数据统计，目前市场上各类增强型指数基金共94只，在今年惨淡行情下，今年以来取得正收益的基金有9只，但基本都不是股票型，且有2只还是结构型的。

这种基金如何买呢？目前增强型指数基金在场内和场外都可以买；场内，通过证券账户进行买卖或场内申购赎回；场外，因为这类的基金没有上市，只能通过场外交易，如基金公司、银行柜台等第三方平台等渠道进行申购赎回。

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