OTA战场硝烟弥漫，携程们的“旅游+金融”模式玩得如何？

近日，携程（NASDAQ：CTRP）发布其截至2018年6月30日第二季度的财务业绩。数据显示，第二季度净收入73亿元（11亿美元），同比增长13%；归属于股东的净利润为24亿元（3.6亿美元），相较2017年同期的3.59亿元同比增长564%。

近年来，携程一直专注于开拓与现有业务结合的金融相关场景，但截至目前，携程的金融业务依旧发展平平，具体为携程贡献了多少业绩外界也不得而知。

携程的主营业务包括住宿预订、交通票务、旅游度假及商旅管理服务，2013年，携程成立了金融事业部，去年还宣布了携程金服和金融业务板块的新一轮人事任命，其对金融业务的重视可见一斑。

金融服务内嵌于业务场景中，已然成为互联网企业发展的标配。BATJ、美团、小米等互联网巨头的金融业务均已做得风生水起。对于OTA行业而言，天然具备出行、旅行、机票、酒店等消费场景，且每一个场景都会发生高频的交易行为，产生海量的交易数据，这些都是其做金融的天然优势，众多OTA企业如携程、同程、途牛、驴妈妈等纷纷形成了“旅游+金融”的业务模式。

可以预见的是，几乎所有的流量平台，发展到一定时期都会延伸到金融服务，旅游这个行业也不例外。

“旅游+金融”模式逐渐清晰

2012年2月，央行等七部门发布《关于加强金融支持旅游业加快发展的若干意见》，其中明确指出支持旅游企业发展多元化融资渠道和方式、增强旅游保险服务、支持发展旅游消费信贷。

政策红利吸引下，OTA们一头扎进了“旅游+金融”的浪潮中来。

劲旅网总裁魏长仁曾公开表示，“旅游产品毛利率低，成本又难以下调，如果只做旅游，很难赚钱，因此金融成为旅游业完善战略布局、多元化发展的可行方式之一。”

这是OTA企业扛起金融大旗的原因，也阐释了“旅游+金融”模式的可行性。

去年携程CEO孙洁在公司内部邮件中说道，携程将会在现有的支付、风控、征信、消费金融领域之外，大力开拓旅游金融服务。但在具体推行过程中，携程的负面新闻却频繁出现。

此前，携程遭律师实名举报涉嫌“无牌经营”支付业务，发售以礼品卡为载体的预付费卡，涉及资金沉淀。后又被明星韩雪公开在微博上指责其捆绑销售保险的套路，舆论一片哗然。其金融分期产品“拿去花”，可信用卡还款，被质疑“以贷还贷”，涉嫌违规。

但尽管如此，近几年来携程在金融领域依旧落子不断。2018年7月，携程成立了“携程金融科技（上海）有限公司”，注册资本15亿元，上海携程商务有限公司持股60%，上海坤巍商务咨询中心持股40%。携程金融CEO冯雁同时担任该金融科技公司的法人。

携程为何这时候成立金融科技子公司，是有什么计划吗？独角金融联系了携程金融方面，对方表示，“金融公司揭牌后会统一答复”。

目前，携程在消费金融、供应链金融、保险销售等领域均有布局，金融版图愈发完善。“旅游+金融”的模式已是大势所趋，携程的竞争对手如途牛、同程也早已将金融科技业务集团化运营，竞争十分激烈。

金融的条线众多，“旅游+金融”具体是如何运作？纵观市场，OTA们又是如何布局的？

行业已硝烟弥漫

OTA做金融，主要还是围绕旅游产业链展开，在消费金融、供应链金融、保险销售、支付等方面进行布局。

消费金融方面，针对机票、酒店等旅游业务，OTA企业可以布局消费分期和预付类金融产品。消费者不需要抵押，不需要等待授信，也没有复杂审核的过程，只需要选择分期服务支付一小部分钱，先消费后还款。

消费分期产品，如驴妈妈的“小驴分期”、途牛的“牛分期”、去哪儿的“拿去花”、飞猪对接的蚂蚁花呗等。预付类产品如携程之前推出的“携程宝”、“程涨宝”，即单一用途的预付费卡。用户往卡里存钱，承诺一定期限后会给约定的返利，但本金和返利只能在携程上消费，这一业务后因被人举报涉嫌无照经营而下线。

在平台上选择旅游产品的消费者，关心更多的是每期大概的还款金额，而不会更多注意到分期付背后的高息，这是消费金融能够拿到极高回报率的一个“机遇”，而且分期产品能够留住消费者，让用户产生黏性，何乐而不为呢？

截至目前，已有几家企业参与设立消费金融公司，譬如携程参与出资设立上海尚诚消费金融股份有限公司，同程与哈尔滨银行等六家企业共同出资设立哈尔滨哈银消费金融有限责任公司。

业内人士邹纯向独角金融表示，“一般来说，这类合作，消金机构能获得流量，对接丰富的网络消费场景，而像携程等公司则能从他们那里获得廉价的资金，以及比较完善的资金风控体系。”

除了消费金融之外，供应链金融也是众多OTA的选择。

旅游这条产业链关联方众多，酒店、旅游景区、供应商等与平台合作共生，为了上下游产业链的发展，平台方往往会顺势从事供应链金融，承担起“帮扶者”的角色。比如途牛2014年推出“牛业贷”，同程于2016年推出“企程宝”，均提供订单融资和信用融资两款产品，为融资困难的供应商提供贷款；2018年携程还推出了“驿启装”，解决中小酒店因装修而产生的融资难题。

供应链金融的资金来源，除了对接银行、消金等金融机构之外，平台方也会通过自己申请互联网小贷牌照的方式来放贷。比如携程旗下有上海携程小额贷款有限责任公司，同程有广州市萤火虫小额贷款有限责任公司，途牛旗下有两家小贷公司广州市开汇互联网小额贷款有限公司、南京市开汇互联网科技小额贷款有限公司。

此外，OTA行业必不可少的金融布局还有保险销售。

出行领域是保险重点布局的场景，覆盖延误险、航空意外险等诸多险种，目前已有不少OTA企业涉足互联网保险业务。途牛旗下有途牛保险经纪有限公司，携程成立了携程保险代理有限公司、参与设立众安在线，还与去哪儿战略投资成立保险经纪公司北京十一贝科技有限公司。而非专业做旅游的企业，如美团也进军互联网旅游保险领域。

在支付领域，目前由于央行限制支付牌照的发放，OTA们只能通过租赁别人的通道，或是通过其它渠道合作实现在线支付。飞猪背靠阿里，使用支付宝在线支付；途牛和凯撒旅游则依附于海航旗下的易生支付；同程旅游由万达旗下的快钱提供支付支持，携程目前则是有Apple Pay、储蓄卡、信用卡、微信支付、支付宝等几个支付选项。

可以看见，每一个细分的金融领域，产品同质化严重，竞争十分激烈。对OTA们来说，压力不可谓不小。

“旅游+金融”模式下潜藏着广阔的利润空间，但是目前OTA们是否真的能借此实现盈利，大赚一把？具体有多大的利润空间外界不得而知，但是“旅游+金融”的战争只会越来越激烈，未来的旅游金融市场上，硝烟会更加弥漫。OTA们，准备好了吗？

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