网贷行业进入“混沌期”，出借人如何安稳过冬？

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2016年8月24日，银监会联合四部委发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确自融、拆标、资产证券化等13条监管红线，确定了P2P投资的单笔上限和总额上限，明确和强化了“小额分散”原则，全面收紧网贷业务，整改验收期为一年。

2017年8月24日，验收延迟且并无公告。2017年9月爆发雷潮，10月底结束，根据相关统计，停业及问题平台数量为124家。雷潮结束后，11月行业开始回暖。

历史总是惊人的相似。

2017年12月8日，整改办下发《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，也就是我们熟悉的57号文，要求各地要在2018年6月底之前全部完成备案工作。

2018年6月，各地备案工作尚未启动，确定备案已延期。2018年6月底爆发雷潮，8月中旬结束，仅杭州一城停业及问题平台就上百家。雷潮结束后，9月行业开始回暖。

2018年8月17日，全国网贷整治办下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查的工作通知》。同时还有108条问题清单，再次明确合规验收期限为12月底。

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说到这，相信我们自己可以找到雷潮的规律了吧？

与以往不同的是，今年的雷潮是史上最凶猛的一次。高返野鸡、连环诈骗、自融输血、逾期展期等各种问题平台接连出事，使出借人信心跌到谷底。再加上行业爆发的流动性危机还未解除，大批受害人的损失难以挽回，平台各种套路、甩锅、流氓行为屡见不鲜，这一切都意味着网贷行业进入了“混沌期”。

监管吸取了雷潮带来的教训，根据最近政策方向与工作重点来看，主要工作的着力点仍在于防范网贷风险，维护治安稳定，引导平台合理合法正常退出。随着行业间的马太效应加剧，将来还会有生存不下去的平台陆陆续续退出。

所以监管在合规检查后，或将对平台进行分级分类管理，共合规、整改、兼并、清退四大类。将来，跑路暴雷平台会越来越少，套路清盘耍流氓的平台会越来越多。

关于清盘兑付这方面的监督和管理办法还不成熟，根据以往清盘平台情况来看，只有很少一部份平台能做到良心兑付，多数平台随着时间的淡化，最后就兑付个40%左右。平台清盘后，出借人很被动，只能跟着平台的步子走，兑付多少完全看平台的兑付意愿，甚至有些平台还化身“老赖”拒不兑付，出借人苦不堪言。

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雷潮后的“混沌期”，很苦涩，很无奈。

但生活还是要继续，P2P还是要投的。

已入初秋，如何让资金安稳过冬呢？很多人第一反应就是把钱放在大平台，但大平台也有二三十个，怎么分辨好的与坏的呢？这里按轻重优先级聊聊如何鉴别大平台。

资产与风控。选择资产架构清晰，资质优越，风控有规可循，逾期坏账率较低的，推荐单纯做小额分散的消费金融和个人信贷业务的平台。谨慎资产端架构复杂，业务种类多，风控数据不透明的平台。

流动性。雷潮前大白经常提示远离短期资金流平台，包括活期、类活期业务。其中也包含有大平台，在遇到流动性危机后，果然大平台也退出困难，无法按时兑付。所以我们现在选择平台，也要看平台的资金净流出情况和兑付情况，退出慢的平台我们先观望一段时间。

盈利性。优先选择盈利中的平台，盈利是长远发展的基础。已股权上市的平台查看公布的财报即可，其余平台可以查看披露的审计报告。

当然，如果你懒得自己筛选，也可以参考大白更新的9月白名单。在公众号内回复“白名单”即可查看。

作者：大白;微信公众号：大白识财(wangdaidabai)

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