左手涉嫌自融，右手内幕交易？——还原“银河系”潘氏兄弟财技

2018年9月14日，证监会召开例行新闻发布会，发布了对7宗内幕交易案件的处罚情况。

其中，潘勇因内幕交易“天成控股”、“银河生物”被处以“没一罚五”的顶格处罚，罚没款合计近9000万元。

与此同时，野马财经还注意到，继2011年哥哥潘琦被证监会市场禁入10年之后，证监会此次又给予弟弟潘勇10年市场禁入的处罚。

“银河系”两兄弟先后被罚

“银河系”的潘琦、潘勇兄弟可谓资本运作的高手。

一方面，通过参、控股多家互金平台，“银河系”获取了大量资金；另一方面，利用上市公司实控人的便利，进行内幕交易，牟取暴利。

证监会近日公布的《处罚决定书》（下称“《决定书》”）即揭开了“银河系”潘勇等人违规的盖子，详细还原了其内幕交易的手法。

《决定书》显示，2017年3月中旬，“银河系”上市公司天成控股得知因一项资产置换不能确认收益，公司2016年净利润将从预披露的1000万元至1500万元变脸为亏损。股价存在巨大下跌风险。

与此同时，“银河系”另一家上市公司银河生物正在谋划一起并购，完成后可以大幅改善公司财务状况。

于是，2017年4月17日至20日，短短四天的时间，潘勇大幅减持天成控股并加仓银河生物。不久后，前述消息相继以公告形式发布，两家公司股价也如期呈现一跌一涨态势，提前得知内幕消息的潘勇最终获利超1400万元。

事情败露后，证监会给予了潘勇10年市场禁入的处罚，没收全部违法所得的同时，罚款7466.65万元。

实际上，这早已不是潘氏兄弟第一次越过法律的红线。

因主导银河科技（现“银河生物”）财务造假、“坐庄”长征电器（现“天成控股”），早在2011年，哥哥潘琦就已经被证监会市场禁入十年。

野马财经发现，潘琦入主银河科技、长征电器分别是在2002年、2003年，开始进行财务造假及操纵股价的时间同样分别为2002年，2003年。

这意味着，甫一拿下上市公司控制权，潘氏兄弟就已经忙不迭地开始施展一系列财技。最终，潘勇留给投资人一地鸡毛的“银河系”，自己却在A股市场凭借内幕交易收获暴利。

值得注意的是，据《经济观察报》文章，2006年潘勇曾因非法拘禁罪被带走，而其犯罪原因是试图“诈钱”炒股。

时代在变化，资金渠道也在发生变化，潘勇这一次不再以“诈钱”炒股了，而是疑似利用互金平台“借”得了大量资金。

互金平台疑似成资金暗道

野马财经发现，“银河系”疑似将多家互金平台变成了自己的融资暗道。

“银河系”的核心资本运作平台为银河天成集团。通过这家公司，潘氏兄弟控制有银河生物（000806.SZ）、天成控股（600112.SH）。

除了这两家为人熟知的上市企业，银河天成还在互联网金融领域悄然布局，参控股了多家平台。

工商资料显示，银河天成是有理树金服（杭州中佰金融信息服务有限公司）母公司；壹佰金融（深圳市壹佰金融服务有限公司）第一大股东，持股比例40%；365易贷参股股东（2018年7月退出）。同时，公司还持有啄米理财（杭州上陈金服）母公司四川都江机械35%股份，位列第二大股东。

除此之外，银河天成旗下天成控股投资设立天成信息服务有限公司，推出了产品天成贷。

对互联网金融的看好与布局无可厚非。然而，种种迹象表明，这些平台疑似为“银河系”的资本运作输送了大量资金。

例如一家名为“遵义XX投资有限公司”的企业，在天成贷平台多次发标贷款。从成立时间，组织机构代码来看，这些描述与银河天成旗下银通投资完全一致。

上图为天成贷某标的企业情况

《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第十条明确规定，网络借贷信息中介机构不得为自身或变相为自身融资。北京市中闻律师事务所合伙人李亚向野马财经分析，该行为涉嫌变相自融的问题。

野马财经就此问题致电天成控股，对方以时间较忙拒绝了回应。

与此同时，2018年8月9日，365易贷发布公告，直言银河天成总裁姚某背信弃义，不履行还款承诺。

上图截自365易贷网站

从公告可以看出，银河天成曾与365易贷进行过收购事宜的协商并在平台发标借款，但最终收购终止，借款也拖欠不还。

更有意思的是，不久前另一家互金平台爱投资曾向41家企业发布催款公告，天成控股与银河生物皆在其中。

暴雷之后留下一地鸡毛

浪潮退去，问题出现时，“银河系”忙着从中抽离。

2018年8月2日，深圳市福田警方对一些网贷平台涉嫌非法集资情况进行了通报，前文所述“壹佰金融”赫然在列。公告称，平台涉嫌非法吸收公共存款，相关涉案人员已被采取刑事强制措施。

上图来自深圳市福田警方公告

野马财经注意到，早在2018年7月12日，银河天成就曾发布公告，称发现壹佰金融前股东涉嫌违规经营及利益输送，已停止收购，现实际控制人失联，集团已经报案。认为自己也是受害者。

上图为银河天成公告

无独有偶，“银河系”相关的另外两家平台也已暴雷。

2018年7月23日，啄米理财、有理树发布迁址公告，将地址迁往“银河系”大本营广西。7天后，两家平台又同时发布清盘公告，将兑付期限最长延期两年。

2018年7月26日，杭州市公安局同样以“涉嫌非法吸收公众存款”对有理树进行立案调查。

上图为有理树（中佰金融）立案决定书

兜兜转转十余年，利用多家“P2P”平台，“银河系”融得了不少资金。雷声隆隆，伴随着的是“银河系”的急忙切割，留给投资者一地鸡毛。

然而，这些钱最终流向了何方，何时能够归还，目前还是个未知数。如果你知道相关线索，或者了解类似的公司、手法，欢迎在文末留言。

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