民投金服评测：股东、高管、资产均有重大变化

对银行票据业务比较感兴趣的我，可以说是民投金服早期“骨灰级”关注人之一。官网信息显示2015年1月民投金服于武汉上线运营，2016年8月运营中心迁移至深圳。截至2018年9月28日，借贷总金额18亿，借贷余额2.5亿。工商信息显示，民投金服的运营主体是深圳前海极速一百金融服务有限公司，注册资本1.5亿元，具有国资背景。

民投金服早期的资产主要为“银票质押融资”，主要资产方为武汉海汇通金融服务有限公司（海汇通），并由海汇通提供保证担保。海汇通主营业务为“票据服务、票据买卖”。民投金服的股东之一深圳市乐投金融信息技术有限公司（乐投金融）及其关联方武汉民投金融服务有限公司，在全国设有多家分支机构，也主要从事“票据业务”。

作为一家具有独特资产的平台，民投金服却没有在“小而美”的道路上坚持前行。由于银行承兑汇票自身属性，较难支撑高收益的理财产品；另随着电子银承逐渐取代纸质银承，实现对票据“质押”的难度进一步加大。2017年7月民投金服与深圳呱呱商务咨询服务有限公司（呱呱车贷）前述独家战略合作协议，开始布局车抵贷资产。从官网中发布的标的可以看出，在2018年2月开始民投金服逐渐压缩票据业务布局车抵贷业务，并在4月份完全放弃票据业务。

现阶段民投金服的线上产品均为“车抵贷”，且均为直投散标。项目期限1-24个月，出借人收益率7-12%（年化），6个月及以上项目的还款方式一般为等额本息，6个月以下项目的还款方式一般为先息后本，项目担保方式为武汉国亚投资担保有限公司保证担保。挖掘机猜测，车贷业务应主要由呱呱车贷进行资产开发、风险审核及贷后管理。

项目披露信息主要有，脱敏后的借款人信息：姓氏、年龄、职业、收入、资产负债情况等；车辆信息：品牌、车况等。另，披露脱敏处理的相关图片：借款人身份证、车辆行驶证、借款人与车辆合影，披露信息相对较详实。但未披露抵质押登记证，挖掘机猜测为某汽车租赁/融资租赁公司。综上，民投金服的项目真实性较高。

2017年4月获得三级安全备案，2017年10月上线平安银行存管，无集合理财计划，无超限额项目，整体合规进度较好。

2017年1月，民投金服引入大同国资委旗下企业大同经济发展投资有限公司（大同经发），成为具有国资背景的平台之一；同年3月乐投金融将39% 的股份转让于凤凰金控科技集团有限公司（凤凰金科），乐投金融股权降低至20%，失去控股地位。截至目前平台官网对外披露“工商信息”时仍将“王龙”作为实际控制人展示，原因暂不得而知。

天眼查信息显示，凤凰金科有清算信息；另，凤凰金科时机控制人陈雪峰、母公司中腾时代集团有限公司及关联方北京华泰远大商贸发展有限公司等因未能归还广发银行贷款而被列为有失信人，并被强制被执行（执行依据文号：(2017)京0108民初46236号；案号：(2018)京0108执6595号）。

2018年8月20日，大同经发在大同市政府网发布《2017年度重大信息公布》，其中第七项为本年度重大资金支出（http://www.sxdt.gov.cn/dtzww/zxgb/201808/53b7b391e6cf4d8e8ad24a840af88ba6.shtml），在此项中披露对北京某有限合伙的100万投资，但保守估计对民投金服6150万的投资却未披露，且全篇无关于民投金服相关表示。此外，从官网披露高管信息中也无明显大同经发派驻人员，大同经发对民投金服的管理深度较浅。

挖掘机比较2018年9月与8月平台对外披露的高管信息及其他渠道信息发现，近2个月内高管信息发生重大变动。首先，小牛在线副总出身的原CEO陈明已实际离职，陈明加入民投金服后，曝光度极高；另，原监事（原在高管序列将“监事”排在末位）张玉宝已变更为曾钰敏，并且将监事曾钰敏排位在高管序列的第2位，有可能在事实上行使CEO的职权。

目前曾钰敏可查询的相关信息较少，挖掘机隐约记得原钱爸爸电商风险管理部经理姓名也为曾钰敏。特此声明，挖掘机并未说她两位是同一人。

结语：

民投金服的车抵贷业务项目披露较为详实，在备案合规方面无集合理财计划、无超限额标的，完成平安银行存管及三级等保，整体资产真实性较高。但另一方面平台规模较小，国资背景-大同经发管理深度较浅，近期人员变动频繁且最主要股东涉及失信被执行，挖掘机提醒广大投资人谨慎投资。

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