P2P暴雷、利率下行、股市跌跌不休……现在我还能投什么？

在国内知名时尚杂志《ELLE》（世界时装之苑）最新出版的10月刊中，有一个主题为《“凉凉”时刻的理财》（P125-P128）的特别企划，力哥作为ELLE理财专家团成员，针对7个当下最热门的理财问题，分享了我的看法，今天转发到我的自媒体上，以期帮助更多人答疑解惑。

以下是原文。

力哥 ，本名邢力。资深理财媒体人，“力哥说理财”创始人

1Q1：P2P暴雷、利率下行、股市跌跌不休……现在我还能投什么？

力哥：

楼市冰封，股市暴跌，P2P暴雷……目前的投资市场似乎一片黯淡，看不到一点希望。

这些风口虽然被堵住了，但是钱却并没有消失。

我们先来看看赚钱的逻辑，一样东西价格上涨，是因为它具有稀缺性。

稀缺性源于两点。

第一，是本身数量就不多。

比如比特币或古董字画，总量有限，无法再生。

第二，是需求变多了。

比如一线城市的房子，就算房屋总量不变，但想涌入一线城市生活的人不断增多，房价还是会不断上涨。

所有只有当一个投资品总量有限而需求增长时，价格才会随之上涨。

比如股票，当股价很低，公司业绩又很好的时候，就会开始有聪明人意识到这是个宝贝，开始买入。越来越多的买入行为就会推动股价上涨，股价持续上涨带来赚钱效应，从而吸引更多人买入，这种正循环不断放大，一波牛市就来了。

反之，市场跌跌不休，大部分人对未来都很悲观，买的人少，卖的人多，需求不断萎缩，就算再稀缺，股价也涨不起来。

理财市场千变万化，风云莫测，但这个基本逻辑永远不变。

理解了这个逻辑，我们投资起来就很简单了。目前来看，持有现金，保持充足的流动性，随时等待风起是一个比较好的选择。

但是持有现金并不等于什么都不做，我们可以投资一些高收益的货币基金，短期债券或短期银行理财产品，也可以投资一些头部P2P平台的短期标的。

这些投资一方面可以让我们取得一些收益，另一方面可以将我们的资金在时间上进行分散，以后机会来临时能有源源不断的现金流。

2Q2：北上广深的房子买不起，二线城市限价买不到，还有哪里的房子值得买？

力哥：

目前北上广深市中心，稍微有点样子的房子，基本都是400万打底，这些城市的房子买不起，那说明可投资资产在这个量级以下。

二线城市限价买不到，那能考虑的就只剩下三四线和海外房产了。

我们先来看看三四线的房子。

虽然最近几年三四线房价涨幅惊人，很多房地产开发公司都在发力三四线，比如碧桂园、富力等，但是三四线房子整体来看空置率高，投资价值不大。

一座城市的房价走势，长期看人口，中期看土地，短期看金融。

三四线城市，大多缺少人口和产业支撑，很难看好长期的房价走势。

不过中国目前还处在城市化进程中，农村人想往县城跑，县城人想往省城跑，省城人想往北上广深跑，这个趋势并没有结束，还会持续一段时间，这也是短期内支撑三四线城市节节攀升的重要原因。

此外，在一二线打拼的人，眼瞅着买房无望，年纪大点了，也会想要回家定居，所以三四线城市对许多人来说依然会是刚需。

但是买三四线城市需要十分谨慎，同样是三四线城市，资源和环境的差别却是非常大的。

有的自然资源丰富，有的适合旅游，有的临近省城，有的临近国家中心城市，这些城市，会有一定的投资价值。

另一个考虑考虑的就是海外房产。

全球发达国家的中心城市，比如纽约、伦敦、悉尼、新加坡的房价，可以类比北上广，显然也不适合。

门槛相对较低的，可以重点考虑的，就是一些新兴国家中心城市的房产，比如曼谷、金边、胡志明市等。这些城市发展潜力巨大，目前房价和国内比，并不算太高，租金回报率则明显高于国内，如果有100万以上级别的可投资资金，也可以考虑适当配置。

3Q3：原本自以为是中产的我，都快租不起房了，怎么办？

力哥：

显然，你的“自以为”错了，因为拥有一套属于自己的产权房，是一个真正的“中产”必备的条件。

有个概念叫“财务安全”，安全感并不完全来自于你有多少钱，而是当外界外景发生变化时，你早预留了应对的空间。

只有大后方稳固，前线才能放心打仗。

房租涨了，你才发现租不起房子；

家人病了，你才发现之前什么保险都没买；

自己失业了，你才发现之前消费无度，自己的存款根本撑不了多久。

不懂得未雨绸缪，看不见未来生活可能面对的潜在风险，一旦风险真的从天而降，自然会把你打得措手不及，毫无招架之力。这是许多人即使眼下收入不低，也依然没有安全感的原因所在。

想要获得财务安全感，现在该怎么做呢？

首先，拒做月光族，确保收入大于支出。

如果入不敷出，必须想办法赶快提高收入，如果短期收入无法明显提高，必须节衣缩食，降低支出。

第二，留有足额生活备用金。

留一笔相当于未来半年生活开销的资金，随时可以取用，应对一些意外开支，如果动用了这笔钱，一旦有了新的收入，一定要优先补足，这些钱可以放在余额宝等货币基金里。

第三，购买合适的保险。

给自己和家人配置相应的重大疾病险、医疗险、寿险、意外险等保险，将这些重大风险提前转嫁给保险公司。

最后，用家庭结余进行投资理财，获取被动收益。

我们不是理财大师，不可能投资机会一抓一个准，所以最安全的做法是把鸡蛋放在不同篮子里，也就是把钱分散到不同的资产类别中，分散配置，对冲风险，包括房产、基金、股票、黄金、P2P等，如果资金实力比较强，还需要进行资产的全球配置，投资海外的房产、保险、股票、基金等，进一步规避投资集中在中国的风险。

财务安全了，不安和焦虑就会大大减少，生活的幸福感自然会有所提高。

4Q4：30岁，零存款，我该怎么养老？

力哥：

都30岁了，为啥一分钱存款也没有呢？

是因为收入太低？还是挥霍无度？亦或者是刚刚买房，“六个口袋”被掏空？

所以，同样是30岁，同样是零存款，以后该怎么养老，也是因人而异。

如果是因为收入太低，赶快想办法增加收入才是当务之急，连眼前的生活都顾不上，就更不用谈30年后的养老生活了。

如果是因为挥霍无度，那最好的办法就是马上记账，节制消费。如果控制不住自己的消费欲，就算有金山银山，也都会被你败光的，神仙也帮不了你。

如果是刚刚买房被掏空，那其实不用太忧愁，力哥反而要恭喜你，你已经走在了无数租房客的前面了。尤其是你为了购买一二线大城市的房子而掏空了“六个钱包”，那你不仅仅是在做消费，更是买入了一个30年后可以保值增值的核心资产，这套房子本身，将成为你30年后养老生活的关键保障。

不管怎么说，30岁时，已开始担心未来的养老问题，说明你已经比80%以上的同龄人更有前瞻性和忧患意识了，接下去，就要尽早行动。

因为养老规划，一定是越早开始越好，大部分人到了40岁甚至50岁，才开始为养老做准备，所以你未来的老年生活，一定会比大部分缺乏规划的同龄人，更舒坦，更安心。

具体来说，有以下几个建议：

首先，国家的社保一定要交，一般工作单位都会给你买社保。退休后每月领到的钱，差不多是你工作时的30%-50%，所以，要想退休后生活水平不下降，还需要给自己另外备足养老金。

第二，从现在起每月从收入里拿出一笔钱作为个人养老金储备。如果收入比较少，暂时少存一点，在收入增长后，可以多存一些，养老金越充足，晚年的生活越从容。

第三，拿这些养老金储备进行投资增值，如果你不愿意花时间精力，可以买商业养老保险或者其他养老储蓄型产品，投资回报率不高，就需要你尽可能多投入本金。

如果你希望获得更高的投资回报，就需要付出精力学习，比如基金定投，就是比较适合我们普通人掌握的理财方式。

5Q5：对于月光族、卡奴、过度消费的剁手族，有什么建议？

力哥：

多挣钱是一条路子，但这条法子人人都知道，就是很难做到，远水解不了近渴，所以我们还是来谈谈更实际的。

稍微观察一下，就会发现，生活中的选择很多。

有钱可以阿玛尼，没钱也有优衣库。衣食住行虽然有奢华与基础之分，但对大多数老百姓来说，总不至于缺少。

月光、负债、过度消费，说到底是自己想要享受的生活水平，和自己的实际财务状况不相配，即收入赶不上欲望的增速。所以最实用的办法，就是“消费降级”——不牺牲基本生活需求的前提下，把一些可有可无的花费给砍掉。

具体如何做呢？

首先是记账。可以在手机里下载一个记账软件，每笔消费都要及时记录。

然后定期复盘，比如记账一个月后，看看自己的钱都花到哪里去了，哪些比较浪费，是可以减少的，形成一个花钱的计划。

然后是做预算。提前确定每个个月正常的各类开支金额，甚至每天的花费都要安排好。

最后是执行预算和消费计划。要尽可能做到不超支，即决算不超过预算。如果刚开始觉得有点困难，可以把目标周期缩短，先做到一周不超支，再继续坚持，慢慢变成一个月甚至半年都不超支。

如果你自制力特别差，就要采取非常手段——停用信用卡、花呗、白条，卸载淘宝、京东等购物app，全部消费改用现金，每天拿着一张张看得见摸得着的人民币，定量配额，花完就没有了。

还有，业余时间，给自己找点事情做，或者投入一项不怎么花钱的爱好中，因为花钱是需要时间的（比如逛街），你的时间和注意力都转移到其他地方去了，花钱的时间自然就减少了，同时还能增长技能，成为未来收入增加的基石，一举两得。

6Q6：人民币又贬值了，我该慌吗？

力哥：

你的恐慌感，与其说是因为人民币贬值，还不如说是美元升值。

从今年4月开始，美元指数持续攀升。

2018年美元指数走势（图片来自新浪财经）

美元的升值，给全球市场带来巨大影响，对新兴市场货币造成严重冲击。

5月3日，阿根廷比索兑美元一度大跌7.8%，创下15年12月份该国实现汇率自由浮动以来的最大跌幅。

8月10日，土耳其里拉兑美元更是一度暴跌逾16%，国际市场为之震动。

人民币对美元也出现了明显的贬值，于是有好事者说，人民币不行了。

很多人听到这话就慌了一比，赶紧去换美元，进行全球化配置，仿佛两三年前的亏还没吃够。

当时人民币对美元也快跌破7了，“砖家”说人民币会一路破8、破9，感觉天都要塌下来了，不少人听到这话就嚷嚷着要去换美元。但此后人民币却一路涨回到最高6.2附近，很多人被啪啪啪打脸后，又开始犹豫要不要换回来。

所以人民币贬值，美元升值，我们要不要慌呢？

力哥的答案是，不用慌。

此次美元升值，本质上是由于美元正好处于一轮上涨周期中，各种经济数据良好，美联储加息预期强烈，推动美元走强。

另一方面，美元此次的走强也与前期的超跌有关。从去年开始，美国经济就开始平稳复苏，美元利率开始上升，全球美元流动性开始锁紧，众多利好之下，美元指数本该大幅攀升，但是却没有，近期的上涨可以说是这种背离的修复。

美元走强，会吸引全球美元回流入美国，引发全球金融市场动荡，对中国这种新兴国家来说，同样面临资本外流的风险和压力。

但长期来看，中国美两国作为全球最大的两个经济体，两国货币之间不太可能长期出现一边倒的局面，即美元升值是个正常现象，可能过一段时间，人民币又会升值了。你看这几年，人民币贬值的风声从来没消停过，但实际汇率区间一直在6-7之间波动。

反过来说，一旦将人民币换成美元，你还会面临以下两个风险：

一是汇率风险。

万一把人民币换成美元，结果人民币又涨回来了，岂不是赔了夫人又折兵，既付出了汇兑成本，还得承受汇率损失。

二是机会成本。

将人民币换成美元之后，就只能进行海外投资，但海外投资的风险更高，不管是股市还是楼市，玩法都和国内不太一样，一般人并不熟悉，所以很多人只能选择拿着美元现金，白白承受通胀损失。

如果拿着人民币，国内有很多投资机会，如果持有美元，这部分收益就没有了。

力哥经典语录：

安全感并不完全来自于你有多少钱，而是当外界外景发生变化时，你早预留了应对的空间。

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