如何成为一名成熟的出借人，而不是任人收割的韭菜？

出借人代表着什么？

2016年8月发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中提到，参与网络借贷的出借人，应当具备投资风险意识、风险识别能力、拥有非保本类金融产品投资的经历并熟悉互联网。出借人不仅要了解融资项目信贷风险，确认具有相应风险认知和承受能力，还要自行承担借贷产生的本息损失。

理论上，P2P是点对点的网络借款，而P2P平台则定义为纯信息中介，平台就该做到信息透明，一对一撮合出借人和借款人。事实上，P2P的玩法已经被市场带偏了，为了迎合市场迎合出借人，本息兜底、打包债权、期限错配、信批模糊、各种背景背书、商业广告层出不穷。

随着移动互联网的高速发展，这种简单、方便的固收类理财方式受到越来越多人的青睐。而在这种温室环境下诞生的大批出借人，都是不成熟的！我们沉浸在兜底的美好愿景中，活生生的把点对点的出借，玩成了依赖于平台生死的一种“投资”！

也正是因为这些顺应市场的改变，成为了P2P行业的原罪。平台承诺保本保息兜底、打包债权玩活期产品、期限错配拆成短期标的等等，导致平台杠杆暴增，一些平台本身业务不赚钱，还要兜底给出借人，逼得走上自融之路。

本该原汁原味的P2P，变成了非法集资的聚集地，出借人摇身一变成为投资人，说是借出去了，实际钱都流向股市与房地产。即使老老实实做业务的平台，也难逃脱资金链脆弱的命，雷潮就是最好的证明。

行业的难题是时代的产物，监管在努力，净化是必然的，而我们作为出借人，最关键的要做到对自己负责。问题来了，如何成为一名成熟的出借人呢？我们分四个方面来讲。

一、风险意识

每家平台第一次出借前都有一个风险测试，如果你没认真做过，可以在APP里找一下重新测测，看看自己属于什么类型的出借人。简单归类可以分为三种，保守型、稳健型、进取型。

保守型，年化收益在10%以下，一般是用闲钱“理财”，力求保本；稳健型，年化收益在10%-15%之间，在安全的基础上追求收益，一般用积蓄在“投资”；进取型，年化收益在20%以上，羊毛党聚集地，一般用信用卡套现在“拼命”。

光知道自己是什么风险偏好还不够，你还要清楚自己的风险承受能力。一般情况下，年龄越大风险承受能力越低，资产实力越雄厚风险承受能力越高。

你的风险承受能力一定要和风险偏好类型相匹配，才能算是踏进了一名成熟出借人的门槛。

二、出借心态

心态很重要，决定了你适不适合投P2P。

举一个反面例子，雷潮前理财节狂欢，小明没忍住高息诱惑，投了一个又一个高返平台，踩雷之后，看见风吹草动就感觉自己投平台要雷了一样，整天心神不宁，自己吓自己，睡也睡不好。只要有人在群里提及自己投的平台，就容易情绪激动，在平台出现提现困难后，到处去问别人，结果反而给平台制造负面，最终暴雷。

作为一名成熟的出借人，要有哪些良好的心态呢？

要明确自己出借的初心。是想追赶通货膨胀，还是想改善生活，还是想通过P2P致富？想清楚之后就按这个定位去要求自己，千万不能有赌徒心态，财富始终是细水长流、积沙成塔的一个过程。

要保持心态平和，不要情绪化。不要因为一些风吹草动就举棋不定或者恐慌不安，尤其在投资中要避免盲目跟风、听信谣言。记住任何时候都要对自己负责，出借前一定要自己有100%的把握，在出借之后，就不要想太多了！

三、持仓配资

诺贝尔经济学奖获得者威廉·夏普指出：“一个成功的投资者，91.5%归功于正确的资产配置，4.6%来自于选择投资目标的功力，1.8%取决于进出场时机，2.1%必须靠上帝保佑。”投P2P也不例外，合理的资产配置可以规避风险，提升收益。

分散投资的本质是资金分散，而不是平台分散。

都说不能把鸡蛋放在一个篮子里，要分散投资，但我们都有一个误区，这个分散投资不是让你分散投几十个平台，而是分散你的资金。一些出借人以为将资金分散在不同平台就能降低投资组合的风险，实则不然。

举例，甲：10万投向20家平台的20个企业贷项目；乙：10万投向一个消费金融平台的自动投标工具，10万被分散出借给1000个出借人。试问，甲和乙谁才是正真的分散投资呢？

投资分散是指的资金分散，那么平台间的学问就是持仓占比了。我们暂且把持仓简单分为三部分，轻仓（占比10%以下）、中仓（占比10%-30%）重仓（占比30%以上），不同的平台风险高低不同，取决于平时我们对平台的评估。轻仓适合提高收益，中仓适合稳健收益，重仓适合作为“防守”收益。

四、出借期限

期限选择是影响你收益和风险的关键因素。往往大部分出借人喜欢选择锁定期较长的标的，即可锁定收益，也不用常操作。但期限选择也是有学问的，毕竟关系到你的资金安全，任何时候都要对自己负责。

影响出借期限选择的两个关键因素就是行情与平台。

前面我们说过，现在的P2P还不是单纯的信息中介，我们做不到点对点的出借，更多是在“投资”平台的未来，平台的生死就代表着我们资金的安全与否。再加上因为平台兜底的存在，风险是滞后性的，一家平台可能去年赚钱但是今年就不赚钱了，平台一旦出事，很可能你的钱就拿不回来了。所以我们在选择平台的时候，切忌期限不能太长，什么风险对应什么期限。

再说说当下，怎么选择出借期限。

现在是秋季，临近年底，合规大考将至，备案还没有定论。首先，我们选择出借期限已经不能超过12个月以上了，出借年标也要慎重考虑平台备案的可能性；其次，现在也不适宜出借6月期限，年底合规大考逼近，平台生死尚不得知；最后，行业处于缓慢回暖期间，可以紧握机会多投一些短期标，到年末时还可以配合加息再投。

作者：大白;微信公众号：大白识财(wangdaidabai)

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