四分之三的P2P平台被淘汰 何时守得云开见月明？

进入10月后，网贷平台资金净流出现象开始好转，风险事件持续回落，行业整体趋于平稳。

尽管网贷行业各项回暖数据喜人，但笔者认为，当前行业仍只是处于“迷雾中的晴朗”状态，距离明年6月备案验收期还有超过半年时间，在未知的明天，网贷行业仍是危机与机遇并存。

目前，各地P2P网贷平台的自查流程已经结束，全国超过400家网贷平台递交了合规自查报告；合规备案的第二步，中国互联网金融协会及各地方协会的自律检查也相继启动。可以说，各大网贷平台都在如火如荼地开展合规建设工作。

在监管与合规再次成为行业的主旋律后，各平台的合规竞赛吹响了新一轮号角。与此同时，随着行业洗牌不断深入，网贷行业格局及座次已悄然发生了变化，出借人及资金向头部平台靠拢，行业“二八分化”加剧，集中度进一步提升。

行业第三方数据显示，9月份网贷行业贷款余额为11284.62亿元，环比上涨5.69%；其中排名前100的头部平台规模合计达7183.91亿元，在全国占比达63.66%。

经历行业周期性回调，网贷行业整体成交量及用户活跃度都不可避免地出现下滑。然而，行业调整本身危中有机，在这次行业风波中仍有不少头部平台不仅站稳了脚跟，并且各项运营数据表现亮眼，资金净流入、新增注册用户及成交额逆势上升，展现出强大的抗风险能力。

对于头部平台而言，既经受了市场考验又赢得了出借人信任，再加上头部网贷在合规建设方面具有较为明显的领先优势，这对平台下一阶段的发展都是非常有利的。

毋庸讳言，最近的这轮行业调整淘汰掉了不少网贷平台，间接暴露了一些积弊，市场给各参与主体上了一堂生动的风险教育课。大额资产、期限错配、虚假项目、偏离信息中介定位等历史遗留的不合规问题有望完全终结，市场与监管政策倒逼平台更加深入地自查自纠、加速回到规范有序的发展轨道，在这一过程中我们不难预见，未来一段时间内，仍将有网贷平台以各种形式退出市场，但随着监管的持续深入，良性退出将成为新趋势，这将大大减少对行业的冲击与危害，提振市场对行业头部平台特别是合规稳健发展的优质平台的信心。

第三方数据显示，截至今年三季度末，正常运营网贷平台数量下降至1561家，约占历史平台总量的四分之一，这意味着大约四分之三的平台已经被淘汰。

众所周知的是，只占正规金融机构贷款余额1%左右的网贷市场，一千家平台已经是处于高饱和状态。在备案准入机制真正落地前，网贷市场还需要更高强度的“瘦身”计划，届时行业必将迎来更加残酷的淘汰赛。

随着行业备案的到来，运营模式不合规、实力不足的平台可能会选择良性退出，而行业竞争趋向良性发展，也是头部平台需要把握机会的时候。在行业十字路口，不少网贷平台作出了选择，或奔赴海外上市，或面对B端市场转型做金融科技公司，或苦练内功增强风控能力、加大获客……平台的不同努力方向展现出一副生动的网贷行业众生相，但归根结底，行业回归普惠金融道路、更加合规稳健的态势愈发明显。

可以预见的是，下一阶段，随着网贷市场逐渐摆脱阴霾期，网贷不可替代的普惠金融价值将更好显现，在弥补传统金融供给不足、利用金融科技实现智能风控一体化方面发挥着重要作用。笔者相信，经过这段时间的洗礼，掌握高科技风控硬实力、合规程度高的优质平台必定能够跨过转型阵痛期，一扫行业阴霾，拥抱前景广阔的普惠金融市场。

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