上线了履约险的平台，是不是就100%安全了？

最近，很多投资人问左哥：上线了履约险的P2P平台，是不是就100%安全了？

的确，这两年，履约险绝对是P2P行业内的热门词，也是P2P平台为数不多的增信手段之一。

跟没什么实际保障的银行存管相比，履约险是一个高级货，不是所有平台都能有。

甚至于，履约险在投资人眼里，变成了一道P2P投资的护身符。

但是，平台跟保险公司合作的履约险，真没有你们所想的那么美好！

一 到底什么是履约险？

首先来看看什么是履约险。

履约险，全称履约保证保险。是指保险公司向履约保证保险的受益人（即债权人，可以是企业或个人）承诺。

如果被保险人（即债务人，这里专指借款人）不按照合同约定或法律的规定履行义务，则由该保险公司承担赔偿责任的一种保险形式。

履约险，通常是P2P平台跟保险公司以项目的形式开展，保险公司会对平台的项目做严格的风险评估，再考虑是否给平台的项目承保。

简单来说，如果平台借款人违约了不还钱了，保险公司就要先行赔付出借人本息。这样来看，履约险能直接保障出借人本息安全，确实比较有用。

所以，不少P2P平台把履约险当作最有效的增信措施之一。

二 有履约险就安全吗？

上了履约险的P2P平台就100%安全了吗？并不是！

我们需要认清楚的是，任何投资都有风险的。风险这个东西，只能被控制而不能被消灭，没有什么投资是绝对安全的，履约险也是一样。

一方面，保险一开始说得再漂亮，等到出问题赔付的时候，才知道是不是真管用。买过保险的人都知道，保险公司有多精明。

另一方面，平台上线履约险保障，本质上是一种对冲风险，通过风险补偿的方式转移风险损失（割让投资人收益给保险公司）。

换句话说，就是履约险标的本身比较优质，风险比较小，一般收益比较低，保险公司的便宜可没那么好占。

三 履约险要注意什么？

尽管，履约险并没有我们想象的那么完美，但仍然是第三方保障中，最有保障价值的措施。

正因为履约险并不是绝对安全，在实际投资的过程中，我建议投资人注意下面这几个问题。

01 区分账户安全险和履约保证险

账户安全险是保障资金交易过程中被盗转盗用的风险，并不负责借款人不还钱的本息保障！

很多平台其实上线的是账户安全险，但很多投资人会误以为是履约保证险。

还有，即便平台的确有履约险，也只能保障借款人不还钱的情况，如果平台本身出现问题，譬如老板卷款跑路等，投资人依然要自担损失。

02 部分平台合作的履约险有限额

保监会去年开始监管履约保证险，对保险公司承保限额做了规定。

投保人为法人和其他组织的，单户累计最高承保金额不得超过 500 万元；投保人为自然人的，单户累计最高承保金额不得超过 100 万元。

比如玖富与太平保险合作的履约险。玖富是把平台的风险备付金转到了太平保险和另一个担保公司在银行的账户。当这个账户没钱时，保险公司才开始赔付，并且也是在保单约定限额内，不是无限度的。

03 一般履约险条款里有免责条款

这里以小赢理财和众安保险的保险协议为例，随便选几条责任免除条款：

借款合同为假，保险公司不赔；借款合同订立不合规，保险公司不赔；未经同意修改借款合同？抱歉，不赔。除此之外，你早知道借款人还不了钱，你还借，那我也不赔。

所以，标的小额分散，合规性强的大平台+履约险保障才是王道。

04 履约险不代表所有产品都保障

前面左哥也说了，保险公司跟P2P合作的履约险标的，保险公司在承保前会对投保的项目进行严格审查。

相当于同一个标的，既要通过网贷平台的审核，还要通过保险公司的审核。保险公司，只会对投资标的中相对优质的部分进行承保。

投资人需要在投资的时候，要注意你所投的标的是不是有履约险承保，不要投错了。

05 弄清楚履约险的被保险人是谁

说白了，就是要看平台上线的履约险，被保险人是P2P平台，还是P2P投资人。

之前P2P平台黄河金融与浙商保险合作的履约险，被保险人就是黄河金融。

也就是说，如果黄河金融上的借款人发生逾期，尽管浙商保险会进行先行赔付，但是这笔钱是赔付给黄河金融的。至于黄河金融会不会把这笔钱再还给投资人，浙商保险是不管的。

四 不要轻易迷信标签

在这里，左哥还是要强调一下，不要轻易迷信平台标签，比如认为有履约险就安全。履约险只是附加的一道安全锁，最重要的还是平台本身资产业务。

毕竟，也有上线过履约险的P2P平台出现过问题。

比如大面积逾期的蜜蜂有钱，2015年底，平台与长安保险和太平财险合作，对部分车贷项目提供履约保证保险，但是后来停止了合作。

2017年8月，蜜蜂有钱与中国人保财险展开合作，美名曰：只要车没有失联，就能保证资产安全。说是履约险，其实是汽车失联险，坑了不少投资人。

所以，对于我们投资人，投资一个P2P平台，应该是从认可平台资产业务和风控实力出发，而不是简单冲着履约险这个标签轻易就上车。

作者微信公众号：左眼跳财（ID：zuoyantiaocai8） ；作者个人微信号：zuoyanjun8 。

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