正经保险变民间计划，你被支付宝坑了吗？

支付宝推出的相互保升级了，升级后的名字叫相互宝。

一个字之差，内涵则天壤之别。承保公司信美人寿因违规操作被监管约谈，不得不下架“相互保”，却美曰其名说升级版本。支付宝这次的套路，我们今天来扒一扒。

横空出世大爆品 2000万人加入

相互保是在10月16日上线的，上线之时便因支付宝这个全民APP的推广，加上“免费加入保险计划”的大噱头，吸引了一众目光。本来只要330万就能运行的计划，一个多月来，竟然迅速吸引了2000万人的加入。

我也在第一时间跟大家分享了这个消息。当时推荐的理由是跟传统保险比，它是先免费加入，再分摊赔付金，保险公司和支付宝只赚10%的管理费，省去许多中间环节和成本，更加实惠。

其次是跟水滴筹之类的互助计划比，它是一份正经保险。生病了保险公司要刚兑的，而其他互助计划有可能因为出险太多，会员分摊费不够，最终赔不到钱。

而这次名为“升级”，让相互保由有国家保障的保险，直接“降级”为民间互助计划。

一字之差，含金量大跌

相互保变成相互保后，表面上看是“升级”了。在于加入条件、付费方式、互助金、保险覆盖、互助金领取流程没有改变。

但是有一些细节看起来对于我们参与者更有利：明年的分摊费用最高188元，以前对总额没有上线。管理费由10%下降到8%。若以后参加人数少于330万，依旧享受保障，互助计划不解散。

但本质上，我们得到保障的含金量是大大下降了。原来的“相互保”由保险公司信美相互承保，相关保障由信美相互和蚂蚁金服共同提供。而新的“相互宝”则是由蚂蚁金服独立运营的网络互助计划。

每一家保险公司上线每一个保险产品，都要经过银保监会批准。保险公司也要遵循“偿付能力”的约束，对正常出险给予刚兑。如果保险公司赔不起，将由国务院保险监督管理机构指定别的保险公司接受转让你的保单，让下一家保险公司给你赔。总之是买了正规保险，就有国家给你兜底。

现在的相互宝就完全不是保险了，它是民间互助计划。它有约束吗？有，顶多是蚂蚁金服这块招牌的约束，而不是国家《保险法》程度的约束力。

所以说它的含金量下降了。

现在的相互宝还值得加入吗？

我认为不值得。

当初觉得这个产品不错，很大程度在于看它是正规保险，跟水滴筹这种民间计划不一样。但现在它们本质已经相同了，都游离在国家监管和法律之外。而早在2015年，保监会就对“互助计划”类保险活动进行过风险提示。

有内行人预测，没有监管支持，相互宝可能活不过明年。买保险加入保障计划求的就是安心，生病必赔，前途未卜的保险类产品不值得。

即使监管睁一只眼闭一只眼，这个产品也不一定能做下去。重点在于分摊成本的不确定性。

普通保险有保险公司做承保方，保费通过精算师几十年模型推算，使得保险公司和投保人双方的付出和收获维持在一定平衡中。像我们买重疾险，一开始就确定了要交多少年，要交多少钱。

但互助计划是不确定的，它的保费取决于生病人的数量。要是以后生病人太多，分摊费太高，很多人会选择退出。那剩下的人也就得不到相应保障了。

即使蚂蚁金服说兜底，承诺让大家一年不交超过188元，但那也是明年一年的承诺。为了暂时保住产品，稳住民心不退出而已。8%的管理费并不足以覆盖成本，现在暂时兜底是为了名声，但蚂蚁金服不会愿意一直亏下去。

所以真的想为自己寻求一份保障，还是老老实实买份保险吧。必备的重疾险、医疗险，最好再补一份意外险，家庭支柱买一份寿险。有国家兜底，比啥都强。

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