最多亏12.62%，最高能赚275.56%，这样的机会，你要不要？

如果你承受不了可能继续下跌十几个点到二十个点的跌幅，无论这些指数基金的潜在收益有多高，菜基都不建议你入手。

其实，推荐基金是个挺糟心的活。

因为市场总会有波动，基金总会有涨跌，基民们的情绪，也总是阴晴不定。

昨天早上，菜基就收到一位菜友的疑问：

解答完这位菜友的疑问后，菜基发现，也确实有必要对之前推荐过的几只基金进行一下复盘了。

当初菜基到底说准了吗？现在这几只基到底是啥状态？是该继续拿着还是卖掉？如果可以继续投，又该怎么投？

1、现在买入指数基金能赚多少钱？

除了中证500，菜基还给大家介绍过富国中证红利指数基金（100032）和天弘医药100指数基金（001550）。

如果从发文章后的每月15日（多数人发薪日之后）开始定投，这三只指数基金的表现会是怎样：

好吧，可以看到目前三只基金全是处于亏损状态，也难怪有菜友过来问菜基中证500亏了怎么办了。

其实菜基也充分理解为啥买了这几只基的菜友们会有这样的困惑，虽然相关的道理已经讲了很多次，但这里还是有必要再说一下：

指数基金属于高风险产品，波动较大，确实会一不小心就进“坑”了。虽然现在大家都说股市已经是底部区域了，但是这种涨涨跌跌还是让人心没底。

买了就亏，到底是被套了，还是黎明之前的黑暗？

菜基觉得，大家在买入基金，尤其是指数基金前，都要判断下自己能不能承受“短期被套”这个风险。

现在很多公号都说买入中证500，3年后能够达到年化十几个点或者更高的收益。看起来很诱人是不是？

但实际上这里所说的收益并不是理财产品那样基本不变的，而是会在一个大的区间内浮动。

换句话来说，买指数基金之前，你得先弄明白：最差的情况下，你会亏多少，最好的情况下，你能赚多少。

心里有个底之后，再决定要不要投。

估计有些不大明白的菜友已经开始迷糊了，那菜基以中证500为例给大家解释下：

截至2018年11月28日，中证500的市盈率为18.65，过去10年，中证500市盈率最低是多少呢？

2008年11月4日，中证500的市盈率为16.56，是自2007年以来跌的最惨的一次。

目前中证500距离近10年来的历史最低估值还有12.62%的跌幅，也就是说按照近10年最惨的情况，中证500还能再跌12.62%。

从上面中证500的市盈率走势图来看，近10年只有08年出现了和今年类似的黄金坑。

也就是说，我们花了整整10年，才等到了类似08年的机会！而如果你掌握到了这样10年等一会的机会，最多能涨多少呢？

老规矩，还是用数据说话：

上一轮大涨时，中证500从最低点 （当时的价格还没有现在便宜）到最高点上涨了275.56%。

因此现在你买入中证500的收益大概率是（-12.62%，275.56%），是不是觉得很超值！

只需要冒着损失不到13%的本金风险，就可能获得超过2倍的收益，这不是黄金坑，谁是？

对于中证红利指数和中证医药100指数，类似的逻辑和道理也是一样的，这里菜基就不详细给大家解释了，直接上结论。

总之，菜基之前给大家介绍的一些处于低估的指数基金，不是说你买完之后就立马能涨上去，它依然存在下跌的风险。

即使在当前股市已经跌得惨不忍睹的情况下，这些指数距离它们的至暗时刻依然还有十几个点的跌幅，并且还有可能创下历史新低，同时未来上涨的道路可能是十分磨人的，这些风险都是你在买入这些基金之前必须要考虑的。

因为你很可能在黄金坑买入，却跌倒在钻石坑里，到头来虽然买在了低点，却连账户翻红的那一刻都没撑到，更别说后面翻倍的收益了。

对于已经做好承受最坏情况准备并仍坚持定投的菜友，菜基恭喜你，在这种人人看衰的市场行情下，你做出了能够战胜大多数人的决定。

股市从来都是弱肉强食的市场，好的投资策略+过硬的心理素质是活下来的必备技能。

2、后市如何布局

好了，前面解了大家的疑惑，接下来就开始介绍后面的布局了！

在最近这轮上涨中，大盘从10月19日的2449点涨到11月19日的2703点，涨幅为10.37%。那我们来回顾下最近一轮上涨时主要指数表现如何：

从上面三个主要指数的表现来看，股市上一轮反弹上涨的主要是中小市值的公司，像沪深300这些白马股涨的并不多。

对于我们这些普通投资者来说，我们很难预测股市反弹时哪个板块涨得多，因此聪明的做法是哪个都买一点，这样未来无论股市哪个板块长得快，都逃不出你的手掌心。

然后我们看下，之前我们讲到的三只指数基金在这轮反弹中的表现：

今年中证500跌了28.94%，而申万菱信家的这只增强基金下跌了20.49%，完美地起到了“增强”的效果。

天弘中证医药100在这轮上涨中表现得很出色。但富国中证红利的成分股多为大市值的公司，在这轮上涨中涨的并不多。

菜基为啥选这三只基金？因为这三只基金的相关性较低，可以尽量覆盖市场上的各种可能，因此也可以把这三只当做一个很好的基金组合，让你坐看市场风云变化，各种收益尽收囊中。

接下来，又该怎么投？我们可以先看下这三个指数目前的估值情况：

总体来看，目前这三个指数还处于低估区，现在依然是布局良机，大家可以在低估买入的基础上，再加上“追跌杀涨”的策略。

3、怎么做呢？

比如从上面的指数估值表中我们看到，目前中证500是很便宜的，那我们就相应的可以多买点中证500。

比如你设置的定投基数是1000元，以进入低估市盈率/当前市盈率=33/18.65=1.77作为加仓的系数，现在就可以买入1770元。

中证红利也是同样的道理，9.20/7.52=1.22,现在可以买入1220元。这样就做到了便宜时多买，相对贵的时候少买一点。

因此我们在设置定投金额的时候可以将基础定投金额设置得少一些，以便于在便宜的时候有资金加仓抄底，这样可以进一步降低我们的持仓成本，使得在后期股市只要稍有回暖我们就可以扭亏为盈。

最后，菜基送大家一句话，“高筑墙，广积粮，缓称王”。

财不入急门，希望大家在投资指数基金的时候，能够给买入的低估的指数基金多一点时间。

耐心一点，时间一定会给我们回报的。

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