银行入局P2P网贷，散户要没标投了？

2018年11月26日，工商银行正式对外宣布申请设立理财子公司，发起设立全资子公司工银理财有限责任公司，注册资金160亿；同天，农业银行亦拟出资不超120亿元设立农银理财。短短12天内，四大行均已布局理财子公司

那银行理财子公司到底是什么，它会对P2P行业有影响吗？今天小马读财就探讨下这个话题。

【商业银行成立理财子公司目的】

商业银行理财子公司就是银行原有的理财部门，它由银行出资和控股，但在法律上具有独立地位，商业银行这么做的原因有下面三点：

首先，理财业务和存款业务有一定的冲突，把它们分离开后，风险也就真正隔离，有利于推动理财业务健康发展；

其次，理财业务单飞过后，可以摆脱很多束缚，合作的渠道更多了。比如可以开展直接投资股票、可发行分级理财产品、可与合规私募进行理财合作、还可进行一些非标业务投资、还可适当引进外资并与外资合作；

再次，《资管新规》要求去刚兑，但银行做到完全去刚兑很难，所以另外设立理财子公司，有益于实行监管要求。

【商业银行理财资金确实开始对接一些头部P2P】

上面说到，理财部门单飞后，投资渠道将更加拓宽。传统的银行理财资金大部分去了债权、信托、票据类产品，特点就是安全性高、但收益低；银行子公司就不一样了，除了上面说的这些，还可以投资股票和私募基金，而且据传商业银行子公司正在对接头部P2P平台，这样的话，虽然风险有所加大，但资金运用将更加灵活。

【对P2P的冲击，不小！】

根据上面分析，商业银行设立子公司将对很多领域产生影响，包括网贷行业。这些公司的资金如果进入P2P头部平台，对平台来说是好事，因为机构资金比散户更稳定，体量大、成本低；但对投资者来说不是好事，因为根据监管规定，平台的待收要控制在一定范围内，如果银行资金占据P2P标的，散户投资者就只有排队抢标了!

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