央行下死命令！别了，支付宝、微信支付躺着赚利息的好日子

近日，央行的一个特急文件引发了人们热议：支付巨头们的备付金账户将被彻底撤销，躺赚的日子一去不复返，媒体口中的“巨变”并非夸张，这是来真的了。

据媒体报道，中国人民银行支付结算司于上月29日下发《关于支付机构撤销人民币客户备付金账户有关工作的通知》特急文件，规定支付机构应于2019年

1月14日前撤销人民币客户备付金账户。

要说今年央妈对备付金“动手”已经不是第一次了，早在今年1月2日，央行就要求支付机构的客户备付金集中交存比例由20%左右逐渐提高至50%左右。也就是说，100块的备付金，原先只要缴纳20块到央行，后来则是50块。而央妈这次直接取消备付金账户，此举何意？对于各方以及老百姓来说又意味着什么呢？

什么是备付金账户？

所谓备付金，就是支付机构预先收取准备代付的资金。平时咱们网购时，付款后钱并不是直接到卖家，而是先放在支付机构这个第三方账户里，待你确认收货后，支付机构才将钱款打给卖家。而这笔钱便是备付金，支付机构用来存这笔钱的账户就叫做备付金账户。

其实在我们生活当中，备付金很常见。我们平时充值进去的公交卡、SPA卡都是备付金，而卡本身就相当于“备付金账户”。我们每次坐车，做SPA的钱，都要往里扣。这些钱虽然是公交公司、SPA中心的负债，但是这钱躺在他们的账户里，所产生利息就是他们的收益了。像公交公司，每天上百万人坐车，这预存在公交卡里的备付金每天也都会产生一笔不小的利息收益，因此无论是对于公交公司、支付机构，甚至SPA中心，这个账户可谓是摇钱树。备付金对于支付机构意味着什么？

备付金给支付机构带来的好处，笔者认为可以分为两点：

1、利息收益

这个容易理解，刚刚上面也提到了。不过咱们可以算一笔账：央行公布的数据显示，截止2018年10月底，客户备付金存款总额为9956.91亿元。即使全部按活期利率0.35%计算的话，都有约35亿的资金。不过一般巨额的备付金都会以协议存款的方式放在银行，即保留一定金额的存款以应付日常结算，利息按活期计息，超过的那部分按协定存款利率计息。而协议利率通常是活期的近2倍，也就说差不多有70亿的钱是这些支付机构白拿的，完全是无风险收益。

而据媒体报道，目前支付宝、财付通这样的行业巨头的备付金收入年逾百亿，看来它们的备付金利率远不止那么点。可别小看这100亿，要知道许多民营企业一年的利润可能连其千分之一都不到。

2、资金池收益

吃利息只是躺钱的最简单方式，一些支付机构完全可以把这些备付金用来投资、贷款、保险等更高收益领域，这才是其最大的优势。就像保险公司一样，其主要的盈利并非来自于保费本身，而是由保费形成的资金池所带来的投资收益。此外，像许多互联网金融公司，它们基于用户和交易结算大数据的优势，开发出像微粒贷、花呗等这样的线上借贷产品，精准满足用户需求。显然，如果将巨额备付金投到这些领域，盈利空间非常可观。再如，支付宝旗下的余额宝货币基金，2018年半年报显示，银行存款和结算备付金合计占基金总资产的比例已高达62.42%。

央妈为何要撤销备付金账户？

上面提到的资金池可能大家还很陌生，但P2P应该很熟悉。近年来不少出问题的P2P公司将募集来的资金挪作他用，用来投资高风险项目甚至直接跑路，这种案例比比皆是。然而除了P2P外，像不少电商网购企业、小型支付机构也都会有这种道德风险，这对于普通百姓的本金来说是非常危险的。对此，央行也一直在打击，并依法注销这些不法企业的支付业务许可证。

更重要的是，如果支付机构在多家银行开立不同的备付金账户，就相当于绕过央行或官方机构实行跨行结算，这种情况央妈是绝对不允许的。什么意思呢？举个简单例子，假设C机构在A和B银行都有开立备付金账户，且都发行了同一款理财产品。你某天在A行购买了理财，然后到期后去B行提现。因为C机构在两个行都有备付金，因此直接用B行的备付金兑付给你即可。在这个过程中，你的资金流转可以直接绕过央行或结算机构，做到跨行结算。说白了，就是C机构扮演了央行的角色！

看到了吗？大国的金融安全哪能允许开这种玩笑？如果全国的资金都通过这样结算的话，那真的就玩完了。所以撤销备付金账户，实施统一存管，只是时间问题。

对支付机构的影响

显然这是一个大利空，可以躺赚的钱没掉了，肯定不开心。不过少了这些“舒适的收入”，可以倒逼支付机构创新，拓展新业务。但别忘了，资本家都是丑恶的，即使他们不缺这点钱，也会把这部分的损失转嫁到用户的头上。不过资金安全是第一位，而这些钱也是广大百姓的钱，把它交给官方，总比交给寡头垄断要好吧。

对我们的影响

首先，支付机构再怎么垄断，它也是企业，也有盈利压力，少了这部分收入，也就少了一部分保障。毕竟下面要养活一大群开发，运营，服务人员，因此转嫁成本损失来保障收入很正常，比如像收取交易手续费、提现手续费等等。或许你网购、提现的金额不大，但这点长期来看对我们用户不太友好。

其次，支付交易可能不再便利。最简单的例子，假如淘宝的钱都统一通过央行结算，那么从买家到卖家中间就要多一个角色，或许到账时间会更久，像诸如极速到账这类的福利或许一去不复返。就像以前货币基金赎回当天到账一样，这种基本都是机构帮客户垫资赎回，当然这也会产生资金流动性风险。不过从风险的角度来说，即便失去了便捷，统一存管依然合理。

最后我想说的，那就是我们的资金会更加安全。虽然放在那些支付巨头那好像也挺安全，但就像我上面所述，金融安全还是第一位，你可以保证支付宝不违法，但不能保证其他支付机构不违法。

当下，宏观环境内外交困，再加上去杠杆和行情低迷，央妈不想在其他领域再出什么乱子，因为在这种敏感背景下，任何影响都会有被无限放大的可能，尽早收编相对大局来说值得支持，当然对咱们来说，平时微信支付宝，该怎么用还是怎么用吧！

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