P2P的第三方担保，可没你想象的美好！

经常有粉丝，会来问左哥，某某平台的安全保障方式是什么？有履约险保障吗？有第三方担保吗？

看到这种咨询，左哥都很无奈。因为现阶段，能通过履约险，或第三方担保，实现每笔借款都有清晰保障的平台，寥寥无几。

其他的，要么只是一种达成合作意向，要么只能覆盖一小部分借款。

尤其是第三方担保，它的担保力度要弱于履约险，我们投资人还需要对融资性担保公司的担保实力进行判断。因为它虽然是牌照制，但一直处于不太规范的状态，担保公司倒闭、跑路的新闻并不罕见。

监管也规定，融资性担保公司的融资性担保总额度不得超过其净资产的10倍。净资产一般用注册资本来衡量，融资性担保公司的注册资本等于实缴货币资本，超过是会被吊销经营许可的。

担保模式的本质，是P2P平台将风险剥离给第三方担保公司。但是，如果担保公司资质不良，风险剥离就形同虚设。这样一来，第三方担保还能靠谱吗？

一 平台是怎么演变成信用中介的

虽然，P2P的本质是作为信息中介而存在。

但一开始，如果A平台不做任何兜底的措施。最后就是，全网都是A平台的负面消息，这个平台也会被扣上逾期高、风控差的帽子。

与之相反，如果B平台，有第三方担保，投资人做选择的时候，更愿意本息逾期后有垫付的平台，这就会直接影响这个平台的发展。

所以不管哪个P2P平台，都不想成为行业中的异类，最后就一起上第三方担保。

因为都有第三方担保了，投资人也不用学着去看资产了，直接对比，各个平台的第三方担保实力就好了。

慢慢的，投资人都把P2P当成保本保息的投资产品，而平台为了自身发展，也只能继续这么去宣传和引导，最后就全都异化为信用中介了。

监管介入以后，是想要直接打破这种局面的。但是发现，已经不是那么简单了，如果马上打破，一定会产生恐慌，并引发流动性风险。

二 第三方担保的垫付能力不明确

P2P合作的第三方担保，虽然名义是本息全额赔付。但是，当平台借款人逾期大面积爆发，超出第三方担保赔付范围后，第三方担保存在被拖垮可能性，不能保证每位投资人的利益。

所以，第三方担保并不是能完全确保能全额垫付。这里举例精明的保险公司做履约险，是怎么灵活运作来规避麻烦的。

1. 保险公司合作履约险，大多也是部分承保，而且设定保障范围。比如「借款期限不超过12个月」、「担保金额不超过20万元」等等。

2. 设定一些高风险情况的免责条款，比如平台跑路保险公司不赔；借款合同为假，保险公司不赔；借款合同订立不合规，保险公司不赔。

第三方担保公司和P2P平台合作的模式，也大同小异。不过，担保公司设立门槛比保险低，平台如果会玩，就自己开个担保公司来贴「第三方担保」的标签，也就是自担保。

因此，不能单纯看到一句「第三方担保」就认为平台绝对安全。对担保协议的具体内容不了解（一般也不会对外公布），注定了这一项只是起到安慰剂的效果。

这时候，可能很多朋友又会问了，普通投资人看不懂资产业务，有没有直观一点的办法，判断第三方担保的实力和保障？

三 如何挑选有第三方担保的平台

对有披露第三方担保的平台，左哥分以下几种情况做梳理：

1. 知名的担保公司，担保总金额较大。在深入一点，在官网中查询担保协议内容，明确担保适用范围，这种较靠谱；

2. 知名度和金额稍微小一些，有承诺本息垫付的，或者逾期XX天内垫付投资人本息的，也算是良心平台，可以介入；

3. 对第三方担保表述只有一句话，或者不清不楚；担保公司才成立不久或者没表明担保范围的，就当是平台的噱头。

最后左哥总结一下：说到底，第三方担保只是安全保障方面，作为锦上添花的东西。平台靠不靠谱，最后还是得看平台自身的运营能力、业务模式以及风控能力。

毕竟，不管是融资性担保公司，还是非融资性担保公司，偿付能力都是有限的，更何况有些担保公司实际上不具备任何偿付能力。

资产在前，保障在后，我们投资人千万不要本末倒置！

如果你懒得自己筛选平台，可以在左哥的公众号内回复【 白名单 】即可查看更新的P2P平台白名单；回复【 履约险 】即可查看P2P平台履约险汇总名单；回复【 回款 】即可查看P2P平台正常回款名单。

作者微信公众号：左眼跳财（ID：zuoyantiaocai8） ；作者个人微信号：zuoyanjun8 。

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