回顾网贷2018，流着血的生死年！

有人说2018年注定是不平凡的一年，逢8必有魔咒。

毛衣战的硝烟愈演愈烈，金融风险的防范迫在眉睫。

提到互联网金融行业的2018，它成为了网贷平台的生死之战的一年，

而在经历了2018年的爆雷潮、裁员潮、互金平台股价腰斩、潮清退潮等一系列剧变之后，互金行业剩下一地鸡毛。

网贷，未来可期吗？

喜哥今天和大家聊聊网贷行业不寻常的2018。

一、合规备案

2017年12月，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室发布了《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》。

简称为57号文件。

57号文件提出：

2018年4月底之前完成辖内主要网贷机构的备案登记工作；对于违规存量业务较多，难以及时完成处置的部分网贷机构，应当于2018年5月底之前完成相应业务的处置、剥离以及备案登记工作；对于难度极大、情况极其复杂的个别机构，最迟应当于2018年6月末之前完成相关工作。

该文件的发布，设定了监管落地的最后期限，备案大幕就此拉开，进入2018年后，随着“备案”成为网贷行业的主基调。

网贷备案元年，曾是备受我们期待的一年，但我们猜对了开头，却不曾猜中这结尾，随着备案确认延期，直接摧毁了一些平台的生存意志，也为随后的行业雷潮埋下了伏笔。

二、暴雷潮

作为撮合借贷双方的中介平台，P2P网贷一度成为互金行业中里的“扛把子”，先后成立了近7000家平台，成为创业平台数量最多的互金子行业。

然而，这一数量庞大的群体，在2018年年中，迎来史上最大的“爆雷潮”。

4月中旬百亿级平台善林金融的爆雷，推倒了网贷行业连环炸的多米诺骨牌，6月伊始随着备案延期以及去杠杆政策的不断落实，债务链条开始陆续崩塌。紧接着，唐小僧、联璧金融、牛板金、投融家、钱爸爸……

雷声阵阵，而随着行业最大的第三方平台网贷之家的关联平台投之家被立案侦查，市场的焦虑情绪达到巅峰，行业信心的最后一根稻草被压倒，出借人对网贷行业的信心降到冰点，从此，谈互金色变。

按照融360大数据研究院的统计，从2018年2月1日至2018年11月13日，全国共新增841家问题平台，仅7月份就有250家问题平台。截至2018年11月，正常运营的网贷平台仅剩1109家。

根据网贷之家的统计数据，截至2018年11月底，网贷行业累计停业及问题平台达到5245家，问题平台历史累计涉及的投资人数约为200.9万人（不考虑去重情况），涉及贷款余额约为1612.5亿元。

三、清盘套路兑付

从整个大环境来看，金融去杠杆，银根收缩，债券违约，投资人的风险偏好在发生变爆雷潮引发的行业震荡。

网贷平台自身而言，错配和自融，也导致了网贷经营环境的持续恶化，平台自融的钱投入股市，房产，泡沫之后，没有钱无法兑换给投资人，于是出现不跑路，不发声，也不兑付的局面，最后平台一文公告，分期兑付，成为平台最后的戏码。

清盘平台的分期兑付方案普遍在2-3年，战线很长，再加上缺少有效的过程监管办法，很难保证所有本金都能够兑付。

清盘平台的分期兑付，平台含着“不跑路，不放弃”的口号，实际全是“套路。”更有平台拿出机票、名酒、人参进行兑付。

四、监管救市

6月来势汹汹的雷潮，规模之大，波及范围之广，足以载入史册。随后7月，监管部门召开多个网贷相关会议、下发多份文件。

7月16日，中国互联网金融协会表态称将进一步加大打击逃废债等行为。

8月8日，互金整治办要求P2P平台上报恶意逃废债借款人名单。

8月12日 ，互金、网贷整治办召开会议拟定十项举措应对网贷风险

8月中旬，108条网贷备案验收细则出炉

8月15日，引入AMC协助化解网贷风险

11月初，多地下发平台退出指引

12月初，多地互金协会下发整治期间不许行为

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从内容上看，涉及到网贷行业的方方面面，打击逃废债、平台退出指引、明确股东责任、108条网贷备案验收细则、引入AMC协助化解网贷风险等等。

从数量上看，召开会议之频繁、下发文件之密集，实乃罕见现象。

监管介入，不仅确保了合规备案顺利推进，还有效遏制平台暴雷带来的负面影响，缓解市场紧张情绪，避免行业恐慌。

在监管层的积极干预之下，网贷行业在三季度逐步企稳回升。

五、回款债转速度成关注点

受雷潮影响 投资人投资意愿减弱、提现意愿增强，很多平台因为业务不合规，涉嫌活期，期限错配， P2P平台今年普遍面临着周期性的流动性吃紧。

以及 严监管的“双降政策”从而导致 在没合规之前你只能消化存量，不能增量，流动性进一步影响。

网贷平台承受着来自资产端与资金端的双重流动性压力，导致部分平台无法正常兑付， 因此平台相继“爆雷”后，广泛影响了投资人对平台的信任感，上车后是否能够“落袋为安”的心态逐渐发酵。

平台台收益率，背景、排名等因素对投资者的影响将会降到最低，回款是否正常，退出是否需要债转已经成为2018年下半年出借人最为关注的问题。

六、小平台清退

随着国家对网贷行业的监管不断加码，行业也趋于越来越正规化，为了逐步化解网贷行业风险，的确需要适度控制机构的数量和总量，部分地区近期自行采取措施清退风险较高的小平台。

11月7日，湖南省地方金融监督管理局公布第一批取缔类P2P网贷机构共53家平台名单。

11月8日，杭州P2P平台予财缘收到金融办清退通知。 随后各地都有消息传出，监管将划定待收红线，会对待收达不到要求的平台进行直接清退。

尽管官方未进行回应，但在行业马太效应下，小平台生存空间紧缩已经是不争的事实。

七、活下去引发海外上市潮

由于行业剧烈动荡与备案不确定性，”活下去”已经成为很多中小平台的首要任务。

活下去，到海外去，到华尔街去，上半年赴港，下半年赴美。

在通往港股之路逐渐变得崎岖后，美股成为了亟需改善资金流动性的互金平台的“救命草”。

掀起了一个赴美上市小高潮，最近360金融、微贷网等互联网金融成功在美股上市。

泰然金融、你我贷等一大批互金公司，提交了美股IPO申请。

而在备案敲定之前，远赴大洋彼岸的美股上市，能否给互联网金融公司带来怎样的信誉背书，这一切还有待观察。

2018年网贷的这个冬天，格外寒冷，相信2019马上就会春暖花开。

文章来自微信公众号 喜哥说财经 个人微信：wmai1992

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